Cómo corroborar la calificación de un fondo mutuo

Calificación de fondos mutuos las empresas utilizan una variedad de herramientas de análisis estadístico para determinar el valor de un fondo. Estas calificaciones están disponibles en línea oa través de la mayoría de los asesores de inversiones. Las calificaciones son compiladas por grupos como Morningstar, Fidelity o T. Rowe Price. Algunas de estas organizaciones, aunque, También vendemos los fondos mutuos. Esto puede generar algún conflicto de intereses a la hora de calificar los fondos. Muchos inversores buscarán corroborar una calificación de fondos mutuos para determinar si la calificación es precisa o simplemente un argumento de venta.

Busque múltiples fuentes de calificaciones

Quizás la forma más fácil de corroborar las calificaciones es mirar las calificaciones de más de una institución. Cuantas más empresas evalúen un fondo de manera similar, menor es la probabilidad de que una de las empresas actúe por interés personal. Cuando descubra que hay un valor atípico en las calificaciones, Mire de cerca para determinar si ese valor atípico, alto o bajo, proviene de una institución de calificación con un interés personal en el fondo. Esto puede ser difícil de encontrar, ya que la mayoría de las instituciones de calificación harán todo lo posible para ocultar cualquier interés personal. Una estrategia es preguntarle a la empresa si pueden ayudarlo a comprar acciones del fondo mutuo. Si el asesor responde que venden acciones del fondo con frecuencia, entonces sabrá que puede haber algún interés personal en conflicto con un sistema de calificación imparcial.

Revisar estadísticas

Detrás de cada calificación, tiene que haber evidencia para apoyar la decisión. Si la institución calificadora está dispuesta a mostrar esta evidencia, luego revise sus razones detrás de la calificación. Por ejemplo, Algunas instituciones incluso mostrarán las fórmulas que utilizan para determinar si una acción se cotiza por encima, o por debajo del valor de mercado. Le dirán que el análisis se basa en la desviación estándar, volatilidad, crecimiento constante u otros factores. Cuando sepa que se están utilizando estas cifras, puede estar más seguro de que el análisis tiene un razonamiento matemático y fiscal que lo respalda. Puede ser útil familiarizarse con estos términos incluso si no desea realizar los cálculos usted mismo.

Ver calificaciones a lo largo del tiempo

Si no tiene prisa por comprar acciones de un fondo, tiene el lujo de ver cómo cambian las calificaciones de un fondo con el tiempo. Es posible que vea que una institución de calificación enumera constantemente un fondo en particular mucho más alto que las otras instituciones de calificación. Esto puede indicar motivos contradictorios. Cuanto más consistente sea la calificación de un fondo a lo largo del tiempo, es más probable que la calificación tenga mérito en el mercado. Si la calificación de un fondo cambia constantemente, puede ser un fondo nuevo o un fondo muy volátil, ambos pueden ser señales de advertencia. Los cambios en las calificaciones no siempre son algo malo. Si observa que las calificaciones de un fondo son generalmente consistentes, entonces cambian repentinamente, esto puede ser un indicador de que el administrador del fondo ha tomado algunas decisiones positivas o negativas, dependiendo de qué manera cambien las calificaciones.