La industria de fondos mutuos ve un próspero 2018, ¿Qué esperar en 2019?

Los fondos mutuos se han convertido en uno de los componentes más esenciales del sistema financiero indio.

La hazaña se ha logrado canalizando los ahorros de los inversores hacia el mercado de capitales.

Debido a su propia naturaleza de compra, vender y mantener los bonos de capital y deudas, el estado general del mercado financiero ha cambiado con el tiempo.

Historia de la industria de fondos mutuos

La industria de fondos mutuos comenzó a crecer rápidamente a partir de 1963. Vea la cronología de eventos a continuación:

• 1963:Establecimiento de Unit Trust of India por parte del gobierno
• 1964:Lanzamiento del primer esquema de UTI-Unit Scheme
• 1987:Entrada de la casa de fondos del sector público. SBI Mutual Fund fue la primera casa de fondos de PSU.
• 1993:Aparición de la casa de fondos del sector privado. Franklin Templeton (antiguo pionero de Kothari) fue la primera casa de fondos del sector privado.
• 1993-2003:La década vio muchos desarrollos. Si bien SEBI asumió la regulación de los fondos mutuos, la industria fue testigo de varias fusiones y adquisiciones y del establecimiento de fondos extranjeros.
• 2009:Eliminación de la carga de entrada
• 2012:una parte del índice de gastos totales (TER) que se utilizará para la educación de los inversores. Se puso en marcha el Plan de ahorro de capital de Rajiv Gandhi (RGESS).
• 2013:Se redujo el Impuesto a las Transacciones de Valores (STT) para los fondos de capital. Se lanzó el plan directo para los esquemas de fondos mutuos.
• 2014:La definición de largo plazo se cambió a 36 meses de 12 meses para un fondo mutuo de deuda. La exención del límite de la sección 80C se aumentó a 1,5 lakhs de rupias.
• 2017:Se descontinuaron los beneficios fiscales de RGESS. SEBI recategorizó los fondos mutuos que deben implementar las casas de fondos.

La industria actual de fondos mutuos ha florecido después de noviembre de 2016. Las casas de fondos mutuos se han establecido como un pilar esencial para la industria.

Si tenemos que hablar de números, el activo total bajo administración (AUM) de la industria ha crecido de 4.05 billones de rupias al 30 de noviembre, 2008, a 24,03 billones de rupias al 30 de noviembre, 2018:un enorme crecimiento de 6 veces en diez años.

En los últimos cinco años, la industria ha crecido más de 2.5x desde Rs 8.90 billones de AUM al 30 de noviembre, 2013.

La cultura de la renta variable en India aumentó después de la elección del primer ministro Narendra Modi en 2014 y los inversores adoptaron los fondos mutuos en medio de los bajos rendimientos del oro y las propiedades.

Los planes de acciones representan el 42 por ciento de los activos de la industria de 24 billones de rupias, el doble del nivel de hace cuatro años.

¿Qué pasó en 2018?

El mercado indio ha atravesado una fase gaseosa desde principios de 2018. En los últimos meses, en particular, se han mantenido muy volátiles para el mercado.

Desde los altos precios del petróleo, a las amenazas arancelarias entre EE. UU. y China, a una rupia en caída y una venta en las compañías financieras no bancarias, el año lo vio todo.

Además, el año fue testigo de múltiples estafas reportadas en algunos de los mayores bancos del sector público, la pelea entre el Banco de la Reserva de la India y el Gobierno, la renuncia del gobernador del RBI, inestabilidad política con moción de censura contra el gobierno, y el gobierno que perdió elecciones estatales clave siguió siendo uno de los sabores del año desde un punto de vista interno.

Una cosa que evitó que la tristeza empeorara fueron las continuas entradas de los inversores familiares. Hasta ahora en caso de cualquier corrección del mercado, los inversores tienden a comenzar a vender por pánico, pero esta vez es diferente.

Los inversores lo están utilizando como una oportunidad para comprar en caídas.

El mercado alcista de los últimos cinco años ha ayudado a inculcar la mentalidad de comprar y vender entre los lugareños. Le sorprendería ver que los fondos de capital compraron 1,18 billones de rupias ($ 17 mil millones) en acciones este año, negando la venta por parte de extranjeros por valor de $ 4.5 mil millones.

Es interesante ver que los fondos de acciones obtienen 80 mil millones de rupias al mes de los ahorradores que aportan sumas regularmente con el objetivo de suavizar los valores atípicos a través del promedio de costos en rupias.

La contribución mensual ha aumentado de aproximadamente 12 mil millones de rupias en 2014. El número de cuentas minoristas alcanzó los 80 millones a fines de octubre de 2018 con más de tres cuartas partes en planes de acciones.

Creemos que aumentar la conciencia ayuda a atraer más inversores a los fondos mutuos este año, pero la prueba de su madurez estará en que se queden por más tiempo y agreguen dinero nuevo, costo promedio de rupias

¿Qué puede esperar en 2019?

A pesar de las impresionantes cifras de crecimiento, el hecho también es que los activos bajo gestión representan casi el 10-11% del PIB total. El número aumenta a más del 90% en el caso de economías desarrolladas como Estados Unidos.

Esta baja penetración muestra el considerable potencial que ofrece la industria.

Dicho esto, no es probable que el viaje sea muy suave.

Si vemos las expectativas de la industria para el próximo año, Creemos que algunos de los desafíos observados en 2018 continuarán en 2019.

Sin embargo, esperamos que la intensidad se modere con el tiempo. En el frente global, ya sea que la economía de EE. UU. esté entrando en recesión o que el crecimiento de China se desacelere a un ritmo más rápido de lo anticipado o que el Brexit traiga una nueva serie de desafíos, los desafíos están destinados a continuar.

Pero si vemos a nivel nacional, creemos que el año será mejor ya que eventos como la desmonetización, Impuesto sobre bienes y servicios (GST), etc. se están convirtiendo en historia.

En lo que respecta al riesgo del precio de las materias primas, el riesgo del petróleo se ha subsumido por ahora, y es probable que India se beneficie si la trayectoria de los precios continúa moviéndose hacia el sur. Pero el mercado será testigo de uno de los riesgos más importantes, es decir., el evento de riesgo.

Las elecciones generales se celebrarán en mayo de 2019, y a corto plazo, puede crear volatilidad como sucedió durante las elecciones estatales clave durante el mes. Pero, Las elecciones serán una fase pasajera y, con la mejora de las ganancias, los mercados continuarán prosperando.

Creemos firmemente que los inversores deberían salir de este ruido a corto plazo y centrarse en empresas que tienen un fuerte potencial de ganancias para navegar en el tiempo.

En esta coyuntura, permítanos compartir con usted algunos fondos que creemos podrían ser los primeros en 2019.

Fondo mutuo de ejecución anticipada 2019 - Detalles

1.Mirae Asset India Equity Fund

El fondo busca generar una revalorización del capital a largo plazo mediante la inversión en acciones y valores relacionados con la renta variable. El fondo busca invertir a través de la capitalización de mercado.

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2.Axis Bluechip Fund

El fondo busca lograr una revalorización del capital a largo plazo mediante la inversión en una cartera diversificada que consiste principalmente en acciones y valores relacionados con la renta variable, incluidos los derivados.

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Fondo de oportunidades de crecimiento de Invesco India

El objetivo del fondo es generar crecimiento de capital a largo plazo a partir de una cartera diversificada de valores predominantemente de renta variable y relacionados con la renta variable. El fondo busca invertir principalmente en el segmento de mercado de alta y mediana capitalización.

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4.Fondo Midcap de L&T

El fondo busca generar una revalorización del capital a largo plazo invirtiendo principalmente en acciones de mediana capitalización que tienen una capitalización de mercado entre Rs. 300 crore a rupias. 3000 crore.

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5.Fondo HDFC de pequeña capitalización

El objetivo de inversión del plan es generar una revalorización del capital a largo plazo a partir de una cartera gestionada activamente de valores de renta variable y valores relacionados con la renta variable, incluidos los derivados de renta variable.

El fondo busca invertir en el segmento de mercado de pequeña capitalización.

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6.Fondo Tata Equity P / E

El objetivo del fondo es proporcionar ingresos razonables y regulares junto con la revalorización del capital a sus partícipes. El fondo busca adoptar la estrategia basada en el valor para buscar empresas para invertir.

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7.Invesco India Contra Fund

El objetivo de inversión del fondo es generar una revalorización del capital mediante la inversión en acciones y en instrumentos relacionados con la renta variable. El fondo busca adoptar una estrategia de inversión contraria.

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8.Plan fiscal de Invesco India

El objetivo de inversión del fondo es generar crecimiento de capital a largo plazo a partir de una cartera diversificada de valores predominantemente de renta variable y relacionados con la renta variable. Este es un fondo ELLS

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9. Fondo Axis Focused 25

El fondo busca generar una revalorización del capital a largo plazo mediante la inversión en una cartera concentrada de instrumentos de renta variable y relacionados con la renta variable de hasta 25 empresas.

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Fondo de deuda y capital prudencial de la CICICI

El fondo busca generar una revalorización del capital a largo plazo mediante la inversión en acciones y valores relacionados con la renta variable. El fondo también tiene como objetivo generar ingresos corrientes a partir de una cartera de valores de renta fija.

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11.Fondo Líquido Prudencial CICICI

El fondo tiene como objetivo generar rendimientos constantes y consistentes a partir de una canasta de instrumentos de deuda líquida de alta calidad.

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12.Fondo de baja duración de Franklin India

El fondo busca proporcionar ingresos regulares a los inversores invirtiendo principalmente en títulos de deuda.

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13.Franklin India STIP

El fondo tiene como objetivo proporcionar rendimientos estables mediante la inversión en valores de renta fija a corto plazo.

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13.Fondo de Ahorro Regular Prudencial de la CICICI

El plan tiene como objetivo generar ingresos regulares invirtiendo principalmente en instrumentos de deuda e instrumentos del mercado monetario.

Como objetivo secundario, El esquema también busca generar una revalorización del capital a largo plazo a partir de la parte de las inversiones de capital.

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14.Fondo de ventaja equilibrada prudencial de la CICICI

El objetivo de inversión del fondo es proporcionar revalorización del capital y distribución de ingresos a los inversores. El fondo busca utilizar estrategias de derivados de renta variable, oportunidades de arbitraje, e inversiones de capital puro para lograrlo.

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Para concluir, Podemos decir que los activos financieros tienen un futuro brillante y es probable que crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta de más del 15% durante los próximos cinco años.

Se espera que el crecimiento sea más rápido de lo que podría esperarse de los activos duros. Sin embargo, para que gane un inversor, la paciencia sigue siendo la clave, y uno debe mantener sus inversiones a largo plazo para obtener los frutos.

En un anuncio de fondos mutuos, dice - " Pyaar Aur Bharosa Dheere Dheere Bandhta hai. ”Predicar el dicho es la necesidad del momento.

Recordar, en el largo plazo, buen gobierno, la disciplina y la conducta correcta deben superar de manera sostenible.

¡Feliz inversión!

Descargo de responsabilidad:las opiniones expresadas en esta publicación son las del autor y no las de Groww