Cómo la distribución de ingresos de fondos mutuos puede beneficiarlo

La distribución de ingresos de un fondo mutuo a sus accionistas puede tomar dos formas:

1. Un accionista puede elegir que se le pague directamente, que pone el dinero en su bolsillo.
2. El accionista puede optar por comprar más acciones del fondo, lo que significa que están reinvirtiendo el monto del dividendo en más acciones.

Beneficio para accionistas

Cualquiera que sea el escenario que elijan los accionistas de fondos mutuos, se benefician de $ 100 que se les pagan en efectivo o de $ 100 reinvertidos en acciones adicionales del Fondo ABC. Si vive de los ingresos por inversiones, elegirá una de las alternativas de pago de dividendos. Si está construyendo un nido de ahorros para la jubilación, elegirá reinvertir ese dividendo en más acciones del fondo y disfrutará de los beneficios a largo plazo de capitalizar su inversión.

Por ejemplo, digamos que el Fondo ABC realiza una distribución de ingresos trimestral de $ 100 como dividendo para la accionista Mary Smith. Si la compañía de fondos tiene un fondo de mercado monetario, Mary podría poner los $ 100 allí que lo mantiene líquido y a su disposición inmediata. Los $ 100 se le pueden enviar mediante cheque o se pueden depositar en su cuenta bancaria.

En todos estos casos, Mary puede usar el monto del dividendo como le plazca. Como alternativa, puede optar por reinvertir el pago del dividendo de $ 100 en más acciones del Fondo ABC. Generalmente, Esto se hace a través de instrucciones automáticas de reinversión de dividendos establecidas por Mary y ejecutadas automáticamente por la compañía de fondos para su cuenta. El monto en dólares de su inversión en el fondo aumentará en $ 100.

Por ley, los fondos mutuos deben pagar los ingresos y las ganancias de capital realizadas a los accionistas de los fondos. Estas distribuciones provienen de los activos de un fondo, razón por la cual el valor liquidativo de un fondo, y por lo tanto su precio, desciende en consecuencia.

Advisor Insight

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, Connecticut

Cuando un fondo mutuo declara una distribución, el precio del fondo cae en una cantidad similar, pero no está perdiendo dinero como resultado. Recibirás la distribución en efectivo, que puede reinvertir en acciones adicionales del fondo.

La distribución puede beneficiarlo o no. Si el fondo ha tenido éxito y el valor liquidativo está creciendo, eso sería una buena señal. Pero la distribución puede reflejar las ganancias acumuladas a lo largo del tiempo y que recién ahora se están materializando. Eso podría ser motivo de preocupación. Es más útil centrarse en los cambios en el NAV del fondo y cómo esos cambios se comparan con el índice de referencia del fondo. Si, por ejemplo, el fondo invierte en una amplia gama de acciones estadounidenses, el punto de referencia podría ser el índice Standard &Poor's 500. Si los rendimientos del NAV fueran mejores que los del S&P, eso sería bueno.