¿Qué son las devoluciones progresivas y sucesivas?

Como inversor la mayoría de nosotros da alta prioridad a los rendimientos históricos cuando se trata de inversiones en fondos mutuos.

Pero, ¿sabías que hay más de una forma en la que puedes medir los retornos?

En términos de rendimiento de la inversión, Hay 2 formas de evaluar el desempeño de un fondo mutuo en el mercado actual.

El primero son los rendimientos finales y el segundo son los rendimientos continuos. Entendamos los dos en detalle con ejemplos de porcentaje de retorno de algunos fondos mutuos:

Devoluciones finales

Los rendimientos finales son los rendimientos que miden el rendimiento de un fondo mutuo durante períodos específicos pasados, como 1 año, 3 años 5 años o desde el inicio hasta la fecha.

En palabras simples, Los rendimientos finales son el cálculo de los rendimientos punto a punto y luego anualizarlos y, por lo tanto, también se denominan rendimientos punto a punto.

Esta medida proporciona una imagen más transparente en comparación con los rendimientos absolutos, ya que un fondo mutuo podría haber tenido un desempeño excepcionalmente bueno durante un período de 5 años. pero puede haber sedado el crecimiento en los últimos 2-3 años.

Por ejemplo,

Digamos que un fondo mutuo comenzó con un valor de 100 rupias el 1 de enero, 2019, terminó con un valor liquidativo de 200 rupias el 1 de enero, 2024.

Entonces, el rendimiento interanual será del 18,92%, mediante el uso de la fórmula de composición:

(Valor final / Valor inicial) ^ (1 / Años) -1] hasta el 1 de enero 2024.

Esto significa que a partir del 1 de enero, 2019, al 1 de enero, 2024, su inversión ha crecido a Rs. 118,9, resultado de [100+ (100 * 18,92%)].

El año que viene, es decir, el 1 de enero, 2020, el retorno podría ser Rs 118.9 + 18.92% de 118.9 =Rs.141.4 y así sucesivamente.

Este es el ejemplo de algunos fondos con rendimientos absolutos y finales durante un período de 3 años.

Informe detallado Plan directo de crecimiento del Axis Bluechip Fund Crecimiento directo de Mirae Asset Emerging Bluechip Fund Fondo de bonos ultracorto de Franklin India ICICI Prudential Regular Savings Fund Direct-Growth Fecha de inversión01-ago-1901-ago-1901-ago-1901-ago-19NAVRs 100Rs 100Rs 100Rs 100 Canjeado el01-ago-2201-ago-2201-ago-2201-ago-22NAVRs 151Rs 145Rs 133Rs 1293 años de rendimiento51% 45% 33 % 29% CAGR Rentabilidad 14.83% 13.23% 9.90% 8.93%

Aquí está el ejemplo de 5 esquemas de fondos mutuos con sus rendimientos finales de más de 1 año, Periodo de 3 y 5 años.

Esquema de fondos mutuos Devoluciones finales 1 año 3 años 5 años Axis Long Term Equity Fund-Growth- 1.33% 10.65% 14.41% -1.33% 10.65% 14.41% SBI Small Cap Fund Direct-Growth-10.80% 11.94% 19.51% Mirae Asset Large Cap Fund Direct-Growth1.37% 11.82 % 13,82% Crecimiento directo del fondo líquido Reliance 7,60% 7,20% 7,72% Crecimiento directo del fondo Sensex del índice LIC MF 0,38% 10,09% 7,96%

Devoluciones continuas

En Rolling, los rendimientos promedian una serie de rendimientos durante períodos superpuestos. Mide la rentabilidad de los fondos mutuos en diferentes momentos, eliminando así cualquier sesgo asociado con los rendimientos observados en un momento determinado.

Por ejemplo, tomar una serie continua de cinco años a partir del 1 de enero, 2020, por 15 años. Por eso, los rendimientos se calcularían a partir del 1 de enero, 2020, al 31 de diciembre, 2025; Enero 1, 2025, al 31 de diciembre, 2030, y así.

A través de retornos rodantes, puedes usar varios bloques de 3, Períodos de 5 o 10 años en varios intervalos y vea cómo se desempeñó un fondo mutuo durante ese período.

Con retornos rodantes, uno puede mirar varios ciclos para conocer el rendimiento más alto, el rendimiento más bajo y el rendimiento promedio de un fondo mutuo durante un período específico. Estas estimaciones permiten a los inversores gestionar sus expectativas del fondo mutuo.

Mientras que los rendimientos continuos funcionan sobre una base de probabilidad, no hay sesgo hacia ningún período de tiempo.

Por ejemplo,

Si compró un plan de fondos mutuos, hace un año por Rs. 1000 y lo vendió hoy en Rs. 1200, su rendimiento de punto a punto o rendimiento final es del 20%.

Sin embargo, este método es vulnerable a cambios importantes de valor en los días de observación.

En el ejemplo anterior, suponga que el valor del fondo cae a Rs. 1070 mañana:su retorno de punto a punto ya no es preciso durante un período de 1 año.

Sin embargo, el rendimiento continuo considerará esta fluctuación. Considerará retornos entre digamos, 1 de enero al 1 de febrero, 2 de enero al 2 de febrero, Del 3 de enero al 3 de febrero y tome el promedio de estos retornos, dando así un resultado más preciso.

Características de las devoluciones continuas

• Es una medida eficaz para medir el desempeño de los fondos mutuos.
• Más preciso
• Esta metodología no está sesgada hacia ningún período de tiempo en particular.
• Es una forma confiable de mostrar los rendimientos de la inversión.
• Proporciona información adecuada para un inversor.
• Bueno para un inversor recurrente (es decir, mensual o trimestral) o SIP
• Se puede utilizar para calcular la rentabilidad media del Fondo de Inversión.

La línea de fondo

Entonces, para resumir, el rendimiento final dará una indicación del rendimiento del fondo a largo plazo desde una fecha en particular hasta otra fecha, pero es difícil de entender a partir de estos datos. cuán consistente es el fondo en tiempos buenos y malos, lo que afecta el porcentaje de rendimiento para un inversor.

Retornos rodantes, en la otra mano, dará el rendimiento general del fondo durante un período de tiempo a intervalos específicos que ayudarán al inversor a elegir el mejor fondo en términos de rendimiento y consistencia.

Aunque vemos los datos principalmente en términos de rendimientos finales por casas de fondos y sitios, Los rendimientos continuos también han comenzado a ganar popularidad entre los inversores de fondos mutuos.

¡Feliz inversión!

Descargo de responsabilidad:las opiniones expresadas en esta publicación son las del autor y no las de Groww