6 parámetros para analizar si un fondo mutuo es adecuado para usted

Y si es un inversor experimentado, sabrá que los fondos mutuos han ganado mucha tracción en los últimos años.

Los activos bajo gestión de la industria de fondos mutuos de la India han crecido de ₹ 4,13 billones en 2008 a ₹ 22,86 billones en 2018. Esto representa un aumento de aproximadamente 5 ½ veces en un lapso de 10 años.

Muchos inversores comunes ahora han comenzado a invertir en fondos mutuos a través de los Planes de Inversión Sistemática (SIP). Este número solo aumentará.

Suponiendo que invirtió en mutuas, podría haber 2 formas de hacerlo.

O invierte usted mismo en fondos mutuos, o consulta a un asesor financiero o experto. Idealmente, Debería optar por la primera opción, ya que le ahorra el pago de cargos por consultoría y / o comisiones en sus inversiones.

Pero, ¿tiene los conocimientos necesarios para invertir usted mismo en fondos mutuos?

No te preocupes, este artículo busca abordar esta brecha.

¡Veamos cómo se puede analizar un fondo mutuo!

Para aprender los conceptos básicos sobre fondos mutuos, leer más.

6 parámetros para analizar si un fondo mutuo es adecuado para usted

1.Relación de gastos

El índice de gastos es el porcentaje de los activos totales que un fondo mutuo cobra anualmente a un inversionista por administrar su dinero.

Los gastos relacionados con los fondos mutuos se dividen en 5 categorías:

• Cargos de distribución;
• Tarifas de transacción de seguridad;
• Comisión de gestión;
• Comisión de transacción de inversores;
• Cargos por servicios de fondos.

Básicamente, el La relación de gastos reduce los rendimientos disponibles para el inversor. . Por lo tanto, un inversor debe buscar fondos con un índice de gastos más bajo.

Debe estar pensando:¿cómo afecta la relación de gastos de un plan a los rendimientos?

Los esquemas de fondos mutuos generalmente se clasifican en:planes directos y regulares.

Ambos planes son exactamente iguales, ya que son administrados por los mismos administradores de fondos. Los fondos de ambos planes se invierten en las mismas acciones y bonos, haciendo que la cartera sea esencialmente la misma.

La diferencia radica en el hecho de que los fondos mutuos directos no cobran comisión de corredor / distribuidor ni otros cargos.

Por otro lado, Los esquemas regulares de fondos mutuos cobran honorarios o comisiones al corredor o intermediario. Esto se debe a que, por lo general, los fondos mutuos se venden a través de corredores e intermediarios.

Esta comisión se suma al índice de gastos del fondo, lo que lo hace más caro que el plan directo. La comisión suele ascender al 1% - 1,25% anual. La diferencia se puede observar en el NAV y retornos de los 2 planes.

Por lo tanto, los inversores deben comparar las proporciones de gastos de los distintos fondos antes de invertir en uno. Obviamente, se prefiere el fondo con la relación de gastos más baja

2.Rendimiento del fondo frente al rendimiento del índice de referencia

Así que esta es una de las primeras cosas que la mayoría de los inversores comprueban en un esquema.

Sin embargo, ¿Qué porcentaje de rendimiento indica un buen desempeño? ¿Cómo saber si el fondo seleccionado se ha comportado bien o no?

El rendimiento de un fondo en particular siempre debe compararse con el rendimiento del índice de referencia respectivo para el fondo. Todos y cada uno de los esquemas tienen necesariamente un punto de referencia, que pretende superar.

Para entender este punto, tomemos la ayuda de un ejemplo.

Supongamos que invirtió en un plan de fondos mutuos en particular. Despues de un año, la rentabilidad total proporcionada por el régimen es del 20%.

Debes estar pensando que la devolución parece bastante decente, ¿derecho?

No necesariamente.

Como habrás escuchado, un dicho popular dice:"El diablo está en los detalles".

Ahora, ¿Qué pasa si les digo que durante el año en cuestión, el índice de referencia del fondo en particular generó una rentabilidad del 25%.

Ahora, ¿Tu fondo se comportó mejor o peor en comparación con el índice de referencia?

Sí, lo hiciste bien. Si simplemente hubiera invertido en el índice de referencia, habrías ganado el 25%. Mientras que, al invertir en el fondo en cuestión, hiciste un 5% menos.

Si un fondo genera rendimientos en exceso sobre los rendimientos del índice de referencia, entonces el cuanto de los rendimientos en exceso se conoce como el alfa del fondo.

Por lo tanto, la moraleja de la historia es, Siempre es recomendable comparar los rendimientos de un fondo en particular con su índice de referencia. Los inversores siempre deben buscar un alfa positivo en un fondo.

Si el fondo en cuestión ha superado sistemáticamente al índice de referencia, luego marca esta casilla de verificación en particular.

3.Nivel de riesgo

Verificar el nivel de riesgo de un esquema es tan importante como si no más, como comprobación de devoluciones.

En el mundo de los fondos mutuos, el riesgo y la rentabilidad son dos caras de la misma moneda.

Hay una razón muy importante, por qué cada esquema divulga su nivel de riesgo. El riesgo se define de manera que el inversor sea consciente de cuánto riesgo conlleva la inversión en particular.

Por lo general, el riesgo se define con la ayuda de las siguientes 5 categorías:bajo, moderadamente bajo, moderar, moderadamente alto y alto.

Estás pensando, ¿Qué hacemos con el nivel de riesgo dado de un esquema en particular?

La respuesta simple es el riesgo debe caer dentro de su apetito por el riesgo. Si es un inversor con un apetito de riesgo bajo o moderadamente bajo, entonces debes evitar los fondos de alto riesgo

Es más, también debe verificar los rendimientos ajustados al riesgo. Si el fondo tiene un nivel de riesgo más alto, entonces, solo tiene sentido invertir en ese fondo si ofrece mayores rendimientos suficientes para compensar el riesgo.

4.Historia del fondo

La verdadera prueba para un fondo mutuo es su desempeño a largo plazo.

Un buen fondo es aquel que ha generado rentabilidades constantes y estables durante un período de 5 a 10 años.

El fondo normalmente verá al menos un ciclo económico a la baja. Esto les da a los inversores la confianza de que el fondo puede generar rendimientos, no solo en el ciclo alcista, sino también en el ciclo bajista.

Para entender esto, tomemos la ayuda de un ejemplo.

Ejemplo 1 :

Suponga que un fondo genera una rentabilidad del 12% el año anterior, pero no le fue demasiado bien en los años anteriores.

Pero mirando el buen desempeño del año pasado, decidió invertir en el plan.

Sin embargo, avanzando, en el próximo año, los mercados se comportaron mal. Los mercados registraron una pérdida del 5%. Sin embargo, el fondo registró una pérdida del 9%.

Ahora, el inversor se encontraría en un aprieto.

La moraleja de la historia es que un inversor debería mirar la historia del fondo. Específicamente, el rendimiento de un fondo durante un período de al menos 5 años.

Tasa de rotación de la cartera

El índice de rotación de la cartera le indica la frecuencia con la que el administrador del fondo compra / vende valores del fondo.

Puede que te preguntes ¿Por qué es eso relevante para ti?

Es importante para usted porque cuanto mayor sea el índice de rotación de la cartera, cuanto mayor sea la compra / venta de valores. Esta, en turno, atraería mayores tarifas de transacción en forma de corretaje y otras tarifas.

Un índice de rotación de la cartera, por lo tanto, reduce su rendimiento neto de las inversiones.

Los inversores pueden utilizar estos dos para calcular el rendimiento neto para llevar a casa y comparar fondos.

Ejemplo 1:

Hay 2 fondos en consideración. Llamemos a financiar A y financiar B respectivamente.

Los rendimientos para ellos son 10% y 9% respectivamente. Dada esta información limitada, parece que el fondo A es una mejor opción.

Ahora, el índice de gastos de los 2 fondos es del 3% y el 1%, respectivamente. Esto cambia la ecuación, un poco.

Los rendimientos netos del fondo A y del fondo B son del 7% y el 8%, respectivamente. Dada esta información, el fondo B se vuelve más preferible.

Considerándolo todo, al analizar un esquema de fondos mutuos, es una buena idea echar un vistazo al índice de rotación de la cartera, junto con la relación de gastos.

6. Gestor de fondos

Aparte de los puntos mencionados anteriormente, hay algunos otros aspectos que también se pueden considerar.

El desempeño y la historia del administrador del fondo son cruciales.

Un inversor puede mirar la experiencia que tiene el administrador del fondo, otros esquemas que administra el administrador del fondo, etc.

Esto aumenta la confiabilidad y la confianza de que el dinero que tanto le costó ganar está en buenas manos.

Es más, la reputación y la historia de la casa de fondos, bajo el cual pertenece el esquema también se puede considerar.

Conclusión

Saber qué mirar al evaluar un fondo mutuo, conduce a la selección de un buen fondo mutuo. Este conocimiento puede ser de gran ayuda para realizar la inversión correcta.

Siempre debe tenerse en cuenta que la inversión en fondos mutuos está sujeta a riesgos de mercado. Por lo tanto, la debida diligencia es beneficiosa.

Para ver algunos de los fondos con mejor desempeño de cada categoría de fondos mutuos, echa un vistazo a Groww 30:Los mejores fondos en todas las categorías de fondos mutuos.

¡Feliz inversión!

Descargo de responsabilidad:las opiniones expresadas en esta publicación son las del autor y no las de Groww