Plan de retiro sistemático (SWP) frente al plan de dividendos:por qué SWP tiene aún más sentido después del impuesto LTCG

El ministro de Finanzas, Arun Jaitley, ha introducido un impuesto a las ganancias de capital a largo plazo (LTCG) del 10% para las ganancias de capital que excedan 1 lakh de rupias en un año. Este impuesto se cobrará sin proporcionar el beneficio de indexación.

Anteriormente, la LTCG no estaba gravada y se utilizaba para alentar a los inversores a invertir en acciones a largo plazo, es decir, más de 1 año. Puede obtener más información sobre los impuestos LTCG aquí.

La introducción de un impuesto del 10% sobre los ingresos distribuidos por los fondos de capital afectará a los inversores acostumbrados a ganar dividendos sin pagar impuestos. El impuesto a la distribución de dividendos (DDT) afectará a quienes hayan optado por el plan de dividendos de fondos orientados a acciones. Un plan de retiro sistemático (SWP) podría ser la opción correcta ahora.

Fondo Mutuo de Dividendos:

Los fondos mutuos de dividendos son fondos en los que la Compañía de fondos mutuos entrega dividendos a los inversores a intervalos. Estos fondos son como fondos de crecimiento, excepto una diferencia. En caso de fondos de crecimiento, La compañía de fondos mutuos reinvierte el monto ganado, mientras que en el caso de los fondos de dividendos, el monto se devuelve a los inversores a intervalos.

Algunos puntos importantes con respecto a los fondos de dividendos son:

1. Estos fondos son elegidos por inversores que desean una renta fija a intervalos regulares. Las personas mayores después de la jubilación optaron por invertir en este tipo de fondos mutuos.
2. La implicación fiscal es uno de los factores diferenciadores. Los fondos de dividendos de capital no están sujetos a impuestos según la sección 10 (23D), mientras que los fondos de dividendos de deuda están sujetos a impuestos. Al mismo tiempo, los fondos de dividendos de acciones le proporcionarán una mayor rentabilidad, sin embargo, también conllevan un mayor riesgo con ellos.
3. Los rendimientos que obtiene un inversor en estos fondos son menores en comparación con los fondos de crecimiento, ya que aquí la cantidad no se reinvierte
4. Las devoluciones tampoco se dan en intervalos fijos.
5. Los dividendos dados tampoco son fijos.

Una alternativa a invertir en un fondo de dividendos es invertir en un plan de retiro sistemático (SWP). En esto, se puede retirar una cantidad fija a intervalos fijos. Es más, El inversor también puede seleccionar la frecuencia y el monto del retiro.

En los ultimos años, muchas compañías de fondos mutuos habían estado vendiendo el plan de dividendos de fondos equilibrados orientados a acciones a inversionistas como una forma segura de obtener ingresos mensuales seguros.

Este impulso para depender de los ingresos por dividendos de los fondos de renta variable inclinados a la volatilidad del mercado puso a los inversores en el camino equivocado, dicen los expertos. La preocupación era que estos fondos no pagarían dividendos si los mercados subían, dejando a los inversores en un apuro.

Sin embargo, la introducción de un impuesto sobre los ingresos por dividendos ahora impedirá efectivamente que las casas de fondos utilicen tales trucos, dicen los expertos.

Plan de retiro sistemático:

El Plan de Retiro Sistemático (SWP) ahora será más relevante ya que este esquema será adoptado por inversionistas que buscan obtener un flujo constante de ingresos.

SWP es un método para rescatar dinero de la inversión de fondos mutuos de manera organizada, en lugar de obtenerlo todo a la vez. Por ejemplo, si un inversor ha invertido 50 rupias, 000 en un esquema, puede configurar un SWP para retirar Rs5, 000 cada mes en una fecha específica durante 10 meses.

Los inversores utilizan SWP para dos propósitos :

1. Retirar dinero como ingreso mensual regular:esto a menudo se hace para generar flujos de efectivo después de la jubilación, y esto sucede con fondos de deuda de bajo riesgo.
2. Evite la trampa de la sincronización del mercado en el momento de canjear las unidades de fondos mutuos de renta variable:al igual que los planes de inversión sistemática (SIP) evitan el riesgo de mercado en el momento de la inversión, Los SWP reducen el riesgo de mercado en el momento del reembolso.

Pocos inversores utilizan estos dos métodos, es decir, el reembolso de un fondo mutuo de renta variable de una cartera de fondos que utilizan SWP para reducir los riesgos relacionados con el mercado y también para generar ingresos diarios.

No hay fondos mutuos específicos que se consideren "buenos" para SWP. Este procedimiento de redención, de un conjunto de fondos, se puede utilizar en función de las necesidades de flujo de caja del inversor.

En el caso de los fondos de dividendos, el monto y la frecuencia de pago del dividendo lo decide el administrador del fondo mutuo.

Si confía en una cantidad fija de dinero al final de cada mes, Los fondos mutuos de dividendos pueden obstaculizar sus planes cuando pagan una cantidad por debajo de lo que necesita.

En el caso de SWP, recibe una cantidad fija al final de cada mes. Si el rendimiento del fondo es bueno, el SWP durará más. Si el rendimiento es deficiente, terminará antes. Y si su retiro anual es menor que lo que genera el fondo cada año, ¡Puede seguir ganando con este fondo mutuo para siempre!

Iniciar un SWP después de un año de la compra del fondo mutuo de acciones permitirá que un inversionista obtenga un ingreso mensual asegurado. Además, un pequeño inversor minorista puede evitar impuestos sobre sus ganancias por completo si las ganancias de capital a largo plazo acumuladas sobre la cantidad retirada en virtud del SWP se mantienen por debajo del umbral de 1 lakh de rupias.

Opiniones de expertos de la industria:

Swarup Mohanty, CEO, Mirae Asset Global Investments (India), dicho, “El Plan de Retiro Sistemático es una mejor opción que los dividendos, incluso sin la imposición de impuestos a este último. Bajo SWP, el inversor puede retirar una cantidad que coincida con sus requisitos específicos, mientras que la opción de dividendos no le permite hacer eso y lo deja en manos de la compañía de fondos mutuos ”.
El impuesto a los dividendos también afectará a los fondos de arbitraje, donde la generación de ingresos ya es muy baja. Los fondos de arbitraje brindan rendimientos similares a los fondos líquidos o de bonos, pero deben enfrentar impuestos similares a los de las acciones.

"Es posible que veamos salir dinero de los fondos de arbitraje que fueron un éxito en los últimos años debido a los beneficios fiscales, "Dice Amar Pandit, Fundador, HappynessFactory.in, una entidad de planificación financiera.

Radhika Gupta, CEO, Gestión de activos de Edelweiss, dice, "La renta variable sigue siendo el instrumento de inversión con los impuestos más bajos y no afectará la creciente cultura de renta variable y SIP entre los inversores minoristas".

Expertos de la industria en LTCG:

Las mayores fallas se cometen cuando algo que tiene el riesgo se presenta como de bajo riesgo bajo el disfraz de dividendos libres de impuestos regulares. “La venta indebida empeora cuando este producto de acciones se ofrece a los inversores que invierten en depósitos fijos en los tramos impositivos más altos con la tentación de que no hay TDS y los dividendos están libres de impuestos. Este ya no será el caso, "Dice Aashish Somaiyaa, MD y CEO, Motilal Oswal AMC.

Vidya Bala, Cabeza, Investigación de fondos mutuos, Fondos India, dice, "Esto pondrá fin a las ventas indebidas, ya que estos fondos no se vendían para el propósito para el que fueron creados".

Chandresh Nigam, CEO, Fondo de Inversión Axis, dicho, “La expectativa de ingresos diarios de un fondo mutuo orientado a acciones no era un curso adecuado. El impuesto puede eliminar la tentación de los ingresos por dividendos hasta cierto punto ".

Tanto los esquemas de fondos mutuos de crecimiento como los de dividendos se beneficiaron de la tributación cero anteriormente. Este impuesto sobre los dividendos ahora hace que los fondos mutuos de crecimiento sean deseables, ya que los inversores pueden seguir disfrutando de la exención de las ganancias de capital de hasta 1 lakh de rupias. Bajo el fondo mutuo de dividendos, cualquier dividendo pagado por el plan se hará cargo de impuestos del 10%, independientemente de la cantidad. El dividendo será restado por los propios fondos mutuos y no gravado en manos del inversor.

Conclusión:

Un inversor que persigue rentabilidades seguirá invirtiendo en instrumentos como fondos mutuos que siguen proporcionando rentabilidades mucho mejores que los depósitos fijos.

Es más, las personas que invierten en depósitos fijos pagaban de todos modos un impuesto del 10 al 30% sobre los intereses devengados. Al invertir en fondos mutuos, estos inversores tendrán que pagar un impuesto de solo el 10% sobre rendimientos muy superiores a los que ganaban antes.

Muchos inversores comenzaron a invertir en fondos mutuos después de la desmonetización. Estos inversores se sentirán cómodos pagando el 10% de impuestos, ya que los rendimientos de los fondos mutuos compensarán y compensarán el impuesto del 10% a pagar sobre sus ganancias de capital.

Es más, estos inversores no obtenían ningún rendimiento de su efectivo inactivo. Entonces, estos retornos de los fondos mutuos serán mucho mayores de lo que ganaban antes.

El gobierno ha alineado su interés con los inversores. También quieren que el mercado crezca, para que se puedan recaudar más impuestos.

Este es el momento adecuado para los inversores, ya que el mercado ha caído y los inversores pueden obtener unidades de fondos mutuos a precios bajos. Los nuevos inversores también pueden aprovechar esta oportunidad ingresando al mercado en el momento adecuado. También los inversores maduros sensibles a los precios pueden aprovechar esta oportunidad.

¡Feliz inversión!

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