Aspectos a tener en cuenta antes de invertir en fondos de renta variable

Los fondos mutuos se han convertido en un nombre familiar en la India y los inversores aprovechan los beneficios de una canasta de valores administrada profesionalmente. Existen diferentes tipos de fondos diseñados para satisfacer las diversas necesidades de los inversores, como los fondos de capital, fondos de deuda, etc. Los Fondos de Renta Variable son fondos mutuos que invierten en acciones de diferentes empresas.

El administrador del fondo de un fondo de renta variable define un nivel de riesgo y un enfoque de inversión para generar rendimientos comparables al índice de referencia del esquema.

Como inversor debe revisar todos los documentos relacionados con el esquema y encontrar un esquema que funcione para usted.

Factores a considerar antes de invertir en un fondo de renta variable

Si está pensando en invertir en fondos de renta variable, Entonces, aquí hay algunos factores a considerar que lo ayudarán a elegir el fondo adecuado:

1. Tamaño del fondo

El tamaño del fondo es el total de activos bajo administración (AuM). Si bien no existen definiciones sobre el tamaño ideal de un fondo mutuo, si es demasiado grande o demasiado pequeño, el rendimiento del fondo puede verse afectado. Una forma de verlo es comparando los AuM con el promedio de la categoría.

2. Relación de gastos

Como inversor de fondos mutuos, Tendrá que hacerse cargo de los costes de gestión de fondos cobrados en forma de coeficiente de gastos. Los fondos administrados activamente tienden a tener un índice de gastos más alto que los fondos administrados pasivamente. Asegúrese de verificar el índice de gastos y compararlo con el promedio de la categoría.

3. Relación riesgo-recompensa

La relación riesgo-recompensa o RRR es el rendimiento potencial que un inversor puede obtener por cada rupia arriesgada e invertida en el mercado. Ayuda a los inversores a comparar los rendimientos que pueden esperar de una inversión en fondos de renta variable y a evaluar el riesgo máximo que deben asumir para lograr los rendimientos. Debe asegurarse de que el RRR del fondo esté sincronizado con sus niveles de tolerancia al riesgo.

4. Tipos de fondos de renta variable

Hay diferentes formas de categorizar un fondo mutuo como se describe a continuación:

Categorías basadas en la estrategia de inversión del fondo

• Fondos sectoriales - Estos fondos de renta variable invierten en un sector o sectores específicos del mercado. Entonces, puedes tener un BFSI o Pharma, o fondo de renta variable de TI que invierte únicamente en dicho sector.
• Fondos temáticos - Estos fondos de renta variable siguen un tema para la selección de acciones. Algunos ejemplos son un tema de mercado emergente donde el fondo invierte en acciones de mercados emergentes (países), tema de exportaciones y servicios, etc.
• Fondos de renta variable focalizados - Los fondos invierten solo en un número fijo de acciones. De acuerdo con las pautas emitidas por la Securities and Exchange Board of India (SEBI), Los Fondos de Renta Variable Focused pueden invertir en un máximo de 30 acciones con diferentes límites de mercado. Las capitalizaciones de mercado de las empresas seleccionadas deben estar sincronizadas con las especificadas en el momento del lanzamiento.

Un Focused Equity Fund es como un fondo de capitalización múltiple con un límite en la cantidad de acciones en las que puede invertir. Por lo tanto, es una cartera concentrada de fondos. A menos que se especifique lo contrario en los documentos del esquema, un fondo de renta variable enfocado también puede invertir en varios sectores. Dado que estos fondos tienen solo 30 acciones, el administrador del fondo tiene que tomar grandes posiciones en cada acción. Por eso, pueden ser volátiles a corto plazo. Sin embargo, en mercados polarizados, si el fondo está formado por acciones que impulsan los mercados, entonces la rentabilidad puede ser mejor que la de otros fondos diversificados o de capitalización múltiple.

• Tapa del mercado: Hay pequeña capitalización, mediana capitalización, fondos de gran capitalización y de capitalización múltiple.

• Estilo de inversión: Los fondos basados ​​en el estilo de inversión son fondos de valor y fondos de contrapartida. Mientras que los fondos de valor invierten en acciones infravaloradas, Los fondos de la contra generalmente se destinan a acciones que actualmente no están funcionando bien.

5. Beneficios fiscales

Los planes de ahorro vinculados al capital social o fondos ELSS son fondos de capital social que ofrecen beneficios fiscales en virtud de la Sección 80C de la Ley del Impuesto sobre la Renta. 1961. Puede beneficiarse de la exención de impuestos de hasta Rs.1.5 lakh por año financiero de su renta imponible anual.

6. Fiscalidad de los fondos propios

Cuando invierte en fondos de capital, las ganancias de capital y los dividendos se gravan de la siguiente manera:

Ganancias de capital

• Impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo (LTCG) - Para fondos mutuos de renta variable, LTCG se aplica a las unidades de fondos mutuos que se mantienen durante más de un año. Si la cantidad de LTCG es de hasta Rs.1 lakh, entonces no hay obligación tributaria. Si mas entonces la cantidad por encima de Rs.1 lakh atrae un impuesto LTCG al 10% sin beneficios de indexación.
• Impuesto sobre las ganancias de capital a corto plazo (STCG) - Para fondos mutuos de renta variable, STCG se aplica a las unidades de fondos mutuos mantenidas durante un año o menos. El impuesto STCG se grava al 15%.

7. Dividendos

El impuesto a la distribución de dividendos (DDT) se abolió en abril de 2020. Sin embargo, Se introdujo una nueva Sección 194K según la cual los dividendos pagados en exceso de Rs.5000 están sujetos a un TDS del 10%. Esto es aplicable solo para la opción de dividendos. También, Tendrá que pagar impuestos sobre el dividendo recibido según su plan de impuestos. Cualquier TDS deducido (vea la Sección 194K) se puede restar de la obligación tributaria sobre los ingresos por dividendos.

8. Piense en sus metas financieras

Si planea invertir en fondos de capital, entonces es importante tener en cuenta sus metas financieras antes de firmar la línea de puntos. Cada fondo de renta variable puede ser único con un nivel de riesgo diferente, composición del fondo, y trayectoria. También, todos los inversores son únicos y tienen diferentes niveles de tolerancia al riesgo, metas financieras, y horizonte de inversión. Por eso, es importante buscar fondos que se adapten a sus necesidades.

9. Rendimiento del fondo

Cuando empiece a buscar un fondo de renta variable, observe el rendimiento del fondo durante los últimos 4-5 años. Observe el rendimiento del fondo en comparación con sus fondos de referencia y pares dentro de la misma subcategoría. Busque fondos que hayan superado constantemente su índice de referencia a lo largo del tiempo.

Conclusiones clave

• El tamaño y el rendimiento del fondo necesitan una evaluación cuidadosa antes de seleccionar un fondo de acciones.
• La relación de gastos puede afectar sus devoluciones. Compruebe si el índice de gastos del fondo se acerca al promedio de la categoría.
• La relación riesgo-recompensa puede ayudarlo a encontrar un fondo con un nivel de riesgo dentro de su rango de tolerancia.
• Hay diferentes tipos de fondos de capital que se pueden elegir en función de su plan de inversión.
• Los fondos ELSS son fondos de capital social que ofrecen beneficios fiscales en virtud de la Sección 80C de la Ley del Impuesto sobre la Renta. 1961.
• Antes de realizar la inversión, es necesario verificar las reglas tributarias para los fondos de capital para el año financiero.

Preguntas frecuentes sobre fondos de renta variable

Q1. ¿Qué es un fondo de renta variable?

Respuesta :Un fondo de acciones es un tipo de fondo mutuo que invierte principalmente en acciones.

Q2. ¿Cuáles son los beneficios de un fondo de renta variable?

Respuesta :

Un fondo de renta variable ofrece una serie de beneficios como:

• Diversificación - Dado que un fondo de renta variable invierte en una cesta de acciones, le permite beneficiarse de una cartera diversificada. En comparación, si tuviera que invertir directamente en acciones y comprar algunas, entonces los riesgos serían mayores ya que poseería menos acciones que un fondo de acciones.
• Gestión profesional - El equipo de gestión de fondos de un fondo de renta variable está capacitado y dedica mucho tiempo a rastrear empresas y el potencial de inversión de las acciones. Esto permite al administrador del fondo seleccionar las mejores acciones para la cartera.
• Empiece con una pequeña cantidad - Si está pensando en comprar acciones de calidad, entonces la cantidad que tendrá que gastar para conseguir un puñado sería grande. Por otro lado, Puede obtener exposición a la misma selección de acciones comprando un fondo mutuo de acciones por tan solo 500/1000 rupias.

Q3. ¿Cuáles son los diferentes tipos de esquemas de fondos mutuos?>

Respuesta :

Los diferentes tipos de esquemas de fondos mutuos son los siguientes:

• Fondo de gran capitalización
• Fondo de mediana capitalización
• Fondo de pequeña capitalización
• Fondo de capitalización múltiple
• Fondo enfocado
• Fondo de rendimiento de dividendos
• Contra Fondo
• Fondo Sectorial
• Fondo temático
• Fondo ELSS

Q4. ¿Cuáles son los riesgos asociados con los fondos de renta variable?

Respuesta :

Los riesgos asociados con los fondos de renta variable son los siguientes:

1. Riesgo de liquidez:es posible que el administrador del fondo no pueda vender participaciones al precio deseado en todo momento, lo que genera riesgo de liquidez.
2. Riesgo de precio:el mercado de valores es inherentemente volátil. Por eso, los precios de las acciones pueden subir o bajar, provocando que el valor liquidativo de un fondo de renta variable también fluctúe.
3. Riesgo macroeconómico:los factores macroeconómicos que afectan a los mercados de valores también tienen un impacto en los fondos de renta variable.

Descargo de responsabilidad:este blog ha sido aportado por la mesa de contenido de IIFL Asset Management Ltd. Las opiniones expresadas aquí son del autor y no reflejan las de Groww.