Cuentas del mercado monetario y fondos mutuos:tipos de MMMF

Parte 2:Tipos de MMMF

En la parte 1 de Cuentas del mercado monetario y fondos mutuos discutimos los conceptos básicos de cuentas del mercado monetario y fondos mutuos del mercado monetario . Hoy examinaremos los diferentes tipos de fondos monetarios.

Hay dos tipos generales de fondos del mercado monetario: imponible y libre de impuestos . En un fondo de dinero imponible, cualquier ingreso que gane está sujeto a leyes federales, impuestos estatales y locales. Los ingresos de un fondo libre de impuestos están exentos de impuestos federales, y también puede estar exento de impuestos estatales y locales.

Entonces, ¿Qué tipo de fondo es el adecuado para usted? Como sabes cual elegir? Al comparar las devoluciones de fondos sujetos a impuestos y libres de impuestos, verá que los que están libres de impuestos generalmente devuelven menos. Pero eso no quiere decir que sean de menor valor, porque el hecho de que no pague impuestos federales aumenta la cantidad que realmente conserva. Puedes calcular esa cantidad, llamado el "rendimiento comparativo" o rendimiento equivalente imponible , dividiendo el rendimiento libre de impuestos de su inversión por 100 menos su categoría impositiva. Por ejemplo, si estás en el grupo del veintiocho por ciento, dividirías por 72 (100 - 28 =72).

Por lo tanto, cuanto más alta sea su categoría impositiva, más impuestos tendrá que pagar por la devolución, y mejor debería empezar a mirarle el fondo libre de impuestos. Los valores gravables son generalmente mejores para la mayoría de los inversores; si se encuentra en uno de los tramos superiores, la opción libre de impuestos probablemente será más ventajosa. No se preocupe si no se siente lo suficientemente seguro para tomar la decisión; cualquier empresa de corretaje que venda fondos libres de impuestos podrá hacer los cálculos por usted.

Algunos de los tipos de fondos monetarios más específicos en los que se pueden invertir incluyen:

Fondos de propósito general , que invierten en una amplia gama de valores a corto plazo, desde papeles comerciales de alta calificación hasta certificados de depósito bancarios. Por lo general, están afiliados a la institución donde abrió su cuenta.

Fondos gubernamentales , cuyos rendimientos son generalmente más bajos que los de los fondos de propósito general porque no llevan tanto riesgo . Lo que sí llevan es el respaldo del gobierno federal; son, por lo tanto, Inversiones muy seguras. Algunos de estos fondos invierten solo en Bonos del Tesoro de EE. UU. ; otros invierten no solo en bonos del Tesoro, sino Ginnie Maes y Freddie Macs así como.

Fondos federales libres de impuestos , que invierten en bonos municipales a corto plazo de todo el país. Los ingresos de estos fondos están exentos de impuestos federales, pero está sujeto a impuestos estatales y locales.

Fondos estatales libres de impuestos , que invierten en los bonos municipales de un solo estado. También se les conoce como doble- o triple libre de impuestos :doble, si está libre de impuestos federales y estatales, y triple, si están exentos de las leyes federales, estado, e impuestos locales.

Por el SEGUNDO regla que requiere que el vencimiento promedio de todas las carteras de fondos monetarios sea inferior a noventa días, la composición de fondos similares generalmente tiende a ser aproximadamente la misma. Como resultado, las diferencias en los niveles de rendimiento entre los fondos se pueden rastrear invariablemente a un área; ratios de gastos . Cuanto menores sean los gastos asociados con la compra del fondo, mejor se desempeñará ese fondo con el tiempo. En otras palabras, siempre que no sean demasiado pequeños y tengan un historial razonable, busque los fondos que eliminan las tarifas o mantienen los gastos al mínimo.