¿Cómo funcionan los fondos mutuos?

¿Cómo funcionan los fondos mutuos? ? Para responder a esto, primero debemos entender qué son los fondos mutuos. Para decirlo de la manera más simple posible, Los fondos mutuos son fondos agrupados de un grupo de inversores para que puedan invertirse en uno o más tipos de garantía financiera. El administrador de fondos mutuos profesional hace la inversión real y es, en última instancia, responsable de cualquier ganancia o pérdida que produzcan los fondos mutuos. Hay varios tipos de fondos mutuos entre los que puede elegir. Idealmente, se supone que los fondos mutuos reducen el riesgo y aumentan las ganancias, aunque la realidad es más compleja que eso.

Comprensión de valores

Los fondos mutuos están compuestos por valores. El término "valores" engloba cualquier tipo de inversión financiera. Generalmente, esto significa acciones, cautiverio, materias primas como metales preciosos (oro, plata, etc.) y acciones en otros, fondos mutuos más pequeños. En años recientes, ha llegado a incluir inversiones más raras, como préstamos senior y diversos derivados. Algunos fondos mutuos se componen de un solo tipo de garantía, mientras que otros fondos son un poco más mixtos (aunque, incluso entonces, un tipo de valor tiende a constituir una porción mayor del fondo mutuo).

Diseño de fondos mutuos

Los fondos mutuos son creados por compañías de inversión. Ellos deciden en qué valores invertir. Un fondo mutuo debe seguir un tema determinado. Esto se conoce como el objetivo de inversión. El objetivo depende de qué tipo de valores incluye. Puede ser cualquier cosa, desde un determinado tipo de industria hasta un determinado grupo de países. Los corredores de la empresa trazan las inversiones iniciales, mientras que los administradores de fondos son responsables de monitorear el fondo y asegurarse de que continúe creciendo y generando ganancias para los inversionistas y la compañía de inversión.

Antes de que puedan ofrecer sus fondos mutuos a los inversores, los corredores deben redactar un prospecto. Este documento debe explicar qué valores componen cada fondo mutuo, describir su empresa, resumir los estados financieros, proporcione biografías de sus funcionarios ejecutivos y directores y dé cuenta de cualquier problema legal que la compañía pueda estar enfrentando en ese momento. Una vez completado, el prospecto debe presentarse ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).

Una vez que la SEC confirma que todo lo que dice el prospecto es cierto, las sociedades de inversión son libres de ofrecer sus fondos mutuos a posibles inversores. Los inversores interesados ​​miran los posibles fondos mutuos y tratan de averiguar cuáles se ajustan a sus objetivos de inversión. Una vez que se establezcan en un fondo, se ponen en contacto con un administrador de fondos mutuos, quien toma su dinero y lo agrega al fondo mutuo. El administrador del fondo cobrará una tarifa por su trabajo, y es posible que se solicite a los inversores que paguen algunas otras tarifas dependiendo de las circunstancias financieras.

La regla del nombre

Según la ley estadounidense actual, el nombre del fondo debe reflejar al menos el 80 por ciento de los valores que componen el fondo. De esta manera, los inversores saben en qué se están metiendo antes de comprarlo. Sin embargo, las empresas de inversión pueden eludir esta regla dando a sus fondos nombres relativamente genéricos.

Valor liquidativo

Para fines de fondos mutuos, El valor liquidativo es el valor de una acción individual de un fondo mutuo. menos los pasivos. Este número es importante si el fondo mutuo se negocia en una bolsa pública (lo cual no es cierto para todos los fondos). Sin embargo, Cabe señalar que los NAV no reflejan el precio real de las acciones, ya que no incluyen el cargo por venta, tampoco reflejan necesariamente el valor (ya que el valor está influenciado por el monto de los pasivos). Sin embargo, eso es lo más parecido al valor real que los inversores pueden obtener hasta que las acciones se vendan realmente. Los NAT se actualizan diariamente al final de cada día de negociación, aunque algunos fondos actualizan sus NAT varias veces al día.