¿Cómo funcionan realmente las estrategias de crecimiento conservadoras?

Crecimiento conservador las carteras están diseñadas para proporcionar ingresos a largo plazo en lugar de ganancias de capital a corto plazo. Esto afecta los tipos de inversiones que realizan los fondos. Es más probable que se comprometan a comprar acciones de crecimiento constante en lugar de especular con acciones de valor, y los fondos conservadores rara vez participan en cortocircuitos, derivados u otras estrategias comerciales de mayor riesgo. El objetivo es igualar o superar constantemente los promedios del mercado, pero solo un poco.

Inversión de crecimiento constante

Las acciones de crecimiento constante son aquellas que se han mostrado consistentes, rendimientos rentables durante unos años o incluso una década. Estos valores pertenecen a corporaciones establecidas, como Google, Manzana, Wal-Mart o Intel. Los bonos también caen en un crecimiento constante invirtiendo en algunos casos. Estos valores, en la mayor parte, puede producir rendimientos garantizados a largo plazo incluso si los rendimientos a corto plazo experimentan pequeños golpes. Estos valores nunca son un "buen negocio" per se, porque muchos inversores están interesados ​​en su rentabilidad, y es probable que tengan un precio acorde o incluso un precio elevado. Un fondo mutuo con objetivos conservadores, aunque, no está tan preocupado por el precio de un valor siempre que prometa estabilidad a largo plazo.

Inversión de índice ponderado

Hay varios índices que utilizan la ponderación de valores para determinar las inversiones más estables. Muchos de estos índices, incluido el S&P 500, valorar las acciones de crecimiento constante utilizando la hipótesis del mercado eficiente. Esta hipótesis asume que los precios de los valores reflejan el valor real de los valores, ya que son comprados por inversores razonables con acceso a información competente. Algunos fondos de crecimiento conservadores se centrarán en estas opciones de índices ponderados, ya sea utilizándolos como base para la inversión o como base para la comparación. En cambio, los fondos más agresivos utilizarán los índices ponderados fundamentalmente, que tratan de localizar acciones con precios inferiores a los anteriores basándose en análisis complicados.

Gestión pasiva

Un elemento clave de un fondo de crecimiento conservador es la gestión pasiva. Esto es bueno para la mayoría de los inversores. No es probable que un gerente pasivo cambie sus metas y activos. Esto puede crear un crecimiento más estable; más importante, mantiene bajas las comisiones por transacciones y reasignación de activos. Un fondo gestionado pasivamente está preparado para esperar las caídas del mercado debido a su cartera altamente diversificada, distribuir los riesgos en múltiples áreas para minimizar las grandes pérdidas a corto plazo. Si bien los gerentes tienen que tomar decisiones eventualmente, los gerentes pasivos tienden a pecar de cautelosos, prefiriendo tomar una decisión demasiado tarde que hacerlo demasiado pronto.

Desviaciones y anomalías de estilo

Hay momentos en los que notará que el estilo de su fondo conservador se aleja de su enfoque original. Con un fondo conservador, es probable que esta deriva sea lenta, constante y previsible. La mayoría de los fondos de crecimiento conservadores se mantienen durante más de 20 años, por lo que debe esperar cierta desviación durante ese período para compensar las tendencias emergentes. Puede encontrar que su fondo tiene una inversión de alto riesgo entre un puñado de inversiones cautelosas. El objetivo de esto es compensar el riesgo anormalmente bajo de algo como un bono del Tesoro. Distribuir los riesgos significa asegurarse de que haya un valor de bajo riesgo para cada valor de alto riesgo en su cartera, sin excluir todas las inversiones de alto riesgo.

Inversión conservadora

Inversión conservadora conduce a la estabilidad financiera a largo plazo, pero no está diseñado para ayudar a los inversores a obtener grandes beneficios. Los inversores de crecimiento conservadores asumen que pueden apartar una cantidad relativamente grande de dinero durante un largo período, típicamente 10 años o más. Esto les permite comprar planes de financiación a largo plazo, como los bonos del gobierno a largo plazo. Reciben alto tipos de interés estables en comparación con los de los prestamistas de bonos a corto plazo. Sin embargo, estos inversores no tienen posibilidades de obtener beneficios en poco tiempo. Como resultado, la inversión conservadora es la mejor para las necesidades a largo plazo, como ahorrar para una educación universitaria o prepararse para la jubilación.