10 grandes fondos mutuos en los que invertir a largo plazo

Wasatch

• Categoría de fondo: Pequeño crecimiento
• Los activos bajo gestión: $ 869.5 millones
• Rentabilidad por dividendo: 0,0%
• Gastos: 1,66%
• Rentabilidad anualizada a 10 años: 17,3%
• Rango percentil de 10 años frente a categoría: 5

Inversor Wasatch Micro Cap Fund (WMICX, $ 10.22) no es exactamente lo que sugiere el nombre, pero sigue siendo un excelente fondo de crecimiento de pequeña capitalización.

Las acciones de pequeña capitalización generalmente se definen como empresas entre $ 300 millones y $ 2 mil millones en valor de mercado, mientras que los micro-caps están entre $ 50 millones y $ 300 millones. Por esa definición, La capitalización de mercado promedio de WMICX de $ 1.1 mil millones es demasiado grande para ser considerada verdaderamente microcapitalización.

Sin embargo, La participación promedio de Wasatch Micro Cap es mucho más pequeña que el promedio de la categoría de crecimiento pequeño de $ 4.6 mil millones, que en realidad cae en territorio de mediana capitalización. Por lo tanto, parece una representación mucho mejor del mundo de la pequeña capitalización que muchos de sus pares.

La administración de WMICX está buscando construir una cartera de aproximadamente 50 a 80 acciones de tres tipos de compañías en crecimiento:alto crecimiento (crecimiento anual de ganancias del 20% o más), crecimiento central (no tan rápido, pero de mayor calidad) y "ángeles caídos" (empresas en crecimiento "que han sufrido un revés temporal"). tiene 71 acciones que son más pesadas en atención médica (34%), tecnología (22%) y consumo discrecional (18%). Las principales participaciones están lideradas por empresas como el fabricante de tecnología de impresión textil Kornit Digital (KRNT), la empresa de diagnóstico molecular GenMark Diagnostics (GNMK) y la empresa de alimentos para mascotas Freshpet (FRPT).

Un fondo con acciones tan pequeñas puede parecer demasiado agresivo, pero existe un argumento a favor de este tipo de exposición en la mayoría de las carteras. Las empresas de pequeña capitalización tienden a tener correlaciones más bajas con el mercado en general, y pueden proporcionar un crecimiento fantástico si tiene excelentes selectores de acciones al mando. Ese es el caso de WMICX, que es mejor que al menos el 90% de su competencia en el pasado-, Tres-, períodos de cinco y diez años.

Una advertencia:el índice de gastos del 1,66% está por encima del promedio de la categoría. Sin embargo, WMICX es uno de los pocos fondos mutuos de pequeña capitalización bien administrados que todavía está abierto a los inversores. y el rendimiento más que justifica el costo.

Obtenga más información sobre WMICX en el sitio del proveedor de Wasatch.

6 de 10

Fondo de Ciencias de la Salud T. Rowe Price

Cortesía de T. Rowe Price

• Categoría de fondo: Salud
• Los activos bajo gestión: $ 16.000 millones
• Rentabilidad por dividendo: 0,1%
• Gastos: 0,76%
• Rentabilidad anualizada a 10 años: 20,3%
• Rango percentil de 10 años frente a categoría: 1

Anteriormente hemos ensalzado las virtudes de los fondos para el cuidado de la salud, escribiendo que pueden "exhibir características defensivas y ofrecer un rendimiento que supere al mercado durante largos tramos alcistas".

Del grupo, Fondo de Ciencias de la Salud T. Rowe Price (PRHSX, $ 97.27) es uno de los mejores fondos mutuos para invertir, si puede acceder a él.

PRHSX proporciona exposición a una amplia variedad de industrias del cuidado de la salud, aunque es más pesado en equipamiento sanitario, biotecnología, productos farmacéuticos y seguros médicos. De estas industrias, La dirección trata de recoger las acciones con mayor potencial de crecimiento a largo plazo. Las principales participaciones actualmente incluyen acciones como la aseguradora UnitedHealth Group (UNH), biotecnología Vertex Pharmaceuticals (VRTX) y la firma de diagnóstico e investigación Thermo Fisher Scientific (TMO).

Incluso obtener un rendimiento estándar del sector es una ventaja para los inversores, considerando que el fondo promedio ha superado al índice S&P 500 en los últimos 10 y 15 años. Pero PRHSX es lo mejor, superando al 99% de su competencia durante ese período. También está en el tercio superior (o mejor) para el último, tres y cinco años.

Si está interesado en PRHSX, El estado limitado del fondo significa que puede comprar acciones directamente de T. Rowe Price oa través de intermediarios financieros con una posición financiada existente. Si no puede acceder a T. Rowe Price Health Science Fund, en su lugar, considere estos importantes fondos mutuos de atención médica.

Obtenga más información sobre PRHSX en el sitio del proveedor de T. Rowe Price.

7 de 10

Portafolio de servicios de TI y software de Fidelity Select

Fidelidad

• Categoría de fondo: Tecnología
• Los activos bajo gestión: $ 11 mil millones
• Rentabilidad por dividendo: 0,7%
• Gastos: 0,71%
• Rentabilidad anualizada a 10 años: 21,4%
• Rango percentil de 10 años frente a categoría: 7

Nuestro último fondo centrado en el sector tiene que ver con la tecnología, que como mencionamos antes, tiene un desempeño superior desde hace mucho tiempo y está posicionado para generar más crecimiento en el futuro.

Portafolio de servicios de TI y software de Fidelity Select (FSCSX, $ 25.86) es un destacado administrado activamente en el sector de la tecnología, que ha superado a los índices de mercado más amplios durante más de una década.

Como sugiere su nombre, FSCSX invierte principalmente en empresas involucradas en software o servicios basados ​​en información. Más específicamente, aunque, eso significa empresas que crean software de aplicaciones, proporcionar servicios de procesamiento de datos y ofrecer consultoría de TI, entre otras cosas.

Las 10 principales participaciones se ven exactamente como lo que cabría esperar:empresas como Microsoft, procesador de pagos Visa (V), el proveedor de paquetes de creatividad Adobe (ADBE) y la empresa de gestión de relaciones con el cliente basada en la nube Salesforce.com (CRM).

Si bien los rendimientos a mediano plazo son más modestos (pero aún por encima del promedio), sus rendimientos a largo plazo en comparación con sus pares ofrecen muchas razones para considerar FSCSX. El fondo supera el 96% de los productos de la categoría durante los últimos 15 años, y mejor que el 93% durante los últimos 10 años. Lo hace por un precio considerablemente más bajo que el promedio, así como riesgo por debajo del promedio.

Obtenga más información sobre FSCSX en el sitio del proveedor de Fidelity.

8 de 10

Fondo de reconocimiento de capital de Fidelity International

Fidelidad

• Categoría de fondo: Extranjero gran crecimiento
• Los activos bajo gestión: $ 4,6 mil millones
• Rentabilidad por dividendo: 0,5%
• Gastos: 1,01%
• Rentabilidad anualizada a 10 años: 9,9%
• Rango percentil de 10 años frente a categoría: 8

¿Otra forma de diversificar tu cartera? Invierta en renta variable internacional. Si bien los mercados de EE. UU. Han sido uno de los mejores lugares para estacionar su dinero durante mucho tiempo, Es útil tener una pequeña parte de sus activos guardada en otro lugar del mundo que podría apreciarse si Estados Unidos cae temporalmente en desgracia.

Y Fondo de reconocimiento de capital de Fidelity International (FIVFX, $ 25.91) se encuentra entre los mejores fondos mutuos para invertir si está apuntando a acciones internacionales.

La gerencia obtiene su exposición internacional principalmente de empresas en mercados desarrollados (61% de los activos), aunque también invierte en empresas de mercados emergentes (23%) e incluso en renta variable nacional con alta exposición internacional. Curiosamente, EE. UU. es el país con el peso más alto, pero solo al 15%; China (13%), Japón (11%) y Suiza (9%) se encuentran entre un par de docenas de países representados. Y aunque todos los sectores están representados de alguna manera, la tecnología es superior al 22%, seguido de consumo discrecional (18%) e industrial (14%). Las principales participaciones incluyen nombres que son familiares para la mayoría de los inversores y muchos consumidores, incluyendo Alibaba de China (BABA), Taiwan Semiconductor (TSM) y Nestlé de Suiza (NSRGY).

Como muchos fondos de Fidelity, FIVFX ofrece una combinación convincente de rendimientos superiores al promedio, riesgo promedio y tarifas apenas por encima del promedio. El fondo se encuentra entre el 20% superior de su categoría durante los últimos tres y cinco años, y se encuentra entre el 10% superior durante los últimos 10 y 15 años.

Obtenga más información sobre FIVFX en el sitio del proveedor de Fidelity.

9 de 10

Inversor de Vanguard Wellington Fund

Vanguardia

• Categoría de fondo: Asignación moderada
• Los activos bajo gestión: $ 10,7 mil millones
• Rendimiento SEC: 1,6% *
• Gastos: 0,25%
• Rentabilidad anualizada a 10 años: 9,7%
• Rango percentil de 10 años frente a categoría: 11

Inversor de Vanguard Wellington Fund (VWELX, $ 44,99) es el fondo más antiguo de Vanguard, así como el fondo equilibrado más antiguo del país (fondos que invierten tanto en acciones como en bonos). Y su administración sólida y continua y sus bajos costos lo ubican entre los mejores fondos Vanguard que puede comprar en muchos planes 401 (k), sin mencionar uno de los mejores fondos mutuos para comprar a largo plazo.

Vanguard Wellington normalmente invierte dos tercios de sus activos en acciones, y el resto en bonos. Esa diversificación de activos ayuda a generar crecimiento e ingresos, al mismo tiempo que reduce la volatilidad.

La cartera de acciones es un grupo reducido de menos de 60 acciones que se concentra más en tecnología de la información, atención médica y finanzas, y mínimo de energía, bienes inmuebles y materiales. Las principales participaciones incluyen Microsoft, Alfabeto, Apple y McDonald's (MCD) en la actualidad. También contiene casi 1, 100 bonos de grado de inversión con una duración media de 8,2 años, lo que significa que un aumento de 1 punto porcentual en las tasas debería hacer que esos bonos disminuyan en aproximadamente un 8,2%.

A pesar de una pesada bala en los lazos, VWELX ha producido un rendimiento anual promedio de casi el 10% durante la última década. Eso es mejor que el 89% de sus pares, y ese desempeño muy por encima del promedio ha venido con un riesgo promedio de categoría. Pero lo que realmente hace que Wellington se destaque es una tarifa ridículamente baja de solo 0.25% anual, uno de los costos más bajos en el espacio, y 59 puntos básicos por debajo del promedio de asignación moderada.

* El rendimiento de la SEC refleja el interés ganado después de deducir los gastos del fondo durante el período de 30 días más reciente y es una medida estándar para los fondos de bonos y acciones preferentes.

Obtenga más información sobre VWELX en el sitio del proveedor de Vanguard.

10 de 10

Fondo de Fidelity Total Bond

Fidelidad

• Categoría de fondo: Enlace intermedio core-plus
• Los activos bajo gestión: $ 31,3 mil millones
• Rendimiento SEC: 2,1%
• Gastos: 0,45%
• Rentabilidad anualizada a 10 años: 4,4%
• Rango percentil de 10 años frente a categoría: 25

Muchos inversores mantendrán fondos de bonos para lograr un propósito específico, ya sea para generar ingresos, preservar el capital o protegerse contra la inflación. Pero si simplemente desea una amplia exposición de bonos para una variedad de propósitos, Fondo de Fidelity Total Bond (FTBFX, $ 11.19) es un candidato fuerte y activamente medido.

La gerencia normalmente invierte al menos el 80% de sus activos en bonos de grado de inversión, con el resto en deuda de menor calidad (pero de mayor rendimiento). En la actualidad, 76% de sus casi 3, 000 tenencias son bonos de grado de inversión, con otro 15% en deuda "basura", 4% en mercados emergentes y el resto en efectivo.

Si bien esta estrategia es más riesgosa que invertir únicamente en deuda de alta calidad, todavía tiene un riesgo promedio en comparación con sus pares de categoría, pero se las arregla para lograr rendimientos superiores a la media. Si bien no se destaca en ningún período, se encuentra aproximadamente dentro del cuarto superior de su categoría en todos los períodos de tiempo significativos.

También, las tarifas realmente importan en los fondos de bonos, donde los rendimientos a largo plazo pueden ser más moderados que en las acciones. Buenas noticias para FTBFX, cuyo índice de gastos del 0,45% es 13 puntos básicos más barato que el promedio de la categoría.

Obtenga más información sobre FTBFX en el sitio del proveedor de Fidelity.

Kent Thune celebró PARMX, PRHSX y VWELX en algunas cuentas de clientes al momento de escribir este artículo. Este artículo es sólo para fines informativos, por lo que en ningún caso esta información representa una recomendación específica para comprar o vender valores.