Los 25 mejores fondos mutuos de tarifa baja que puede comprar
Ilustración de Maria Hergueta
La lista de Kiplinger 25 de nuestros fondos mutuos sin carga favoritos se remonta a 2004, y nuestra cobertura de fondos mutuos se remonta a la década de 1950. Creemos en mantener fondos en lugar de negociarlos, por eso, nos enfocamos en fondos mutuos prometedores con sólidos registros a largo plazo y administradores con tenencias que igualen.
Los últimos 12 meses han sido un viaje salvaje tanto para los mercados en general como para los fondos Kip 25, y hemos realizado algunos cambios. El período estuvo marcado por el final del mercado bajista y el comienzo de un rocoso, recuperación impulsada por la tecnología, marcado por un cambio hacia las pequeñas empresas y los sectores económicamente sensibles como el energético y el financiero después de las elecciones y el lanzamiento de las vacunas COVID-19.
Todo dicho, sin embargo, estamos contentos con nuestros fondos. Nuestros fondos de acciones diversificados de EE. UU., de media, batir el índice S&P 500; nuestros fondos de acciones extranjeros derrotaron al índice MSCI EAFE de acciones en países desarrollados extranjeros; y nuestros fondos de bonos, en general, arrojó mayores ganancias que el índice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond.
Aquí están nuestras selecciones para los mejores 25 fondos mutuos de tarifa baja:lo que los motiva, y qué tipo de devoluciones han entregado.
Los datos son al 28 de abril de a menos que se indique lo contrario. Tres-, Los rendimientos a cinco y diez años están anualizados. Los rendimientos de los fondos de renta variable representan el rendimiento de los últimos 12 meses. Los rendimientos de los fondos equilibrados y de bonos son los rendimientos de la SEC, que reflejan los intereses devengados después de deducir los gastos del fondo durante el período de 30 días más reciente.
Acciones de Dodge &Cox
Kiplinger
- Símbolo: DODGX
- Rentabilidad de 1 año: 63,9%
- Rentabilidad de 3 años: 15,0%
- Retorno de 5 años: 16,4%
- Retorno de 10 años: 13,2%
- Producir: 1,5%
- Índice de gastos: 0,52%
El foco: Acciones a precios razonables en empresas grandes y medianas.
El proceso: Ocho gerentes seleccionan acciones para comprar y mantener durante al menos tres a cinco años (pero generalmente más). Favorecen a las empresas con un flujo de caja constante y un crecimiento de las ganancias.
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El historial: El rendimiento anualizado a 10 años del fondo del 13,2% superó al 98% de todos los grandes fondos orientados al valor. Después de estar rezagados con respecto a sus homólogos centrados en el crecimiento durante una década, las acciones a precio de valor están despertando.
La última palabra: Este fondo es una opción sólida para los inversores que buscan equilibrar las carteras con un gran volumen de FAANG. Capital One Financial (COF), Charles Schwab (SCHW) y Wells Fargo (WFC) se encuentran entre las principales participaciones.
Mairs y crecimiento energético
Kiplinger
- Símbolo: MPGFX
- Rentabilidad de 1 año: 48,9%
- Rentabilidad de 3 años: 19,1%
- Retorno de 5 años: 15,0%
- Retorno de 10 años: 13,5%
- Producir: 0,9%
- Índice de gastos: 0,65%
El foco: Empresas en crecimiento de todos los tamaños que cotizan a un precio razonable.
El proceso: El San Pablo, A los gerentes de Minnesota les gusta conocer bien sus empresas, por lo que invierten la mayoría de los activos del fondo en empresas con sede en Upper Midwest. La cartera tiene una gran cantidad de acciones industriales y de atención médica, pero menos tecnología que fondos similares. de media.
El historial: La inclinación del valor de MPGFX es parte de la razón por la que su rendimiento anualizado de 10 años, 13,5%, quedó a la zaga de la ganancia del 17,3% del S&P 500. Todavía, el fondo venció a la mayoría de sus pares (fondos que invierten en empresas con características de crecimiento y valor). El año pasado, el fabricante de chips gráficos Nvidia (NVDA) y Bio-Techne (TECH), que fabrica herramientas de investigación biotecnológica, fueron grandes ganadores.
La última palabra: El fondo es peculiar pero ofrece diversificación a partir de fondos de crecimiento de alta tecnología.
Crecimiento de Fidelity Blue Chip
- Símbolo: FBGRX
- Rentabilidad de 1 año: 83,5%
- Rentabilidad de 3 años: 32,2%
- Retorno de 5 años: 28,6%
- Retorno de 10 años: 19,6%
- Producir: 0,0%
- Índice de gastos: 0,79%
El foco: Grandes empresas de rápido crecimiento.
El proceso: La cartera de Sonu Kalra se puede clasificar en tres categorías:empresas con un sólido crecimiento a largo plazo (empresas de comercio electrónico, por ejemplo), empresas en una fase de crecimiento cíclicamente impulsada (finanzas, dicen) y un grupo más pequeño que él llama "historias de autoayuda, ”Que son empresas con un nuevo gerente o producto (piense en un minorista, por ejemplo, con un motor de crecimiento que se subestima).
El historial: El rendimiento anualizado del 19,6% a 10 años del fondo superó fácilmente al S&P 500 y al 95% de sus pares (fondos de crecimiento de grandes empresas).
La última palabra: Excepto por el breve mercado bajista a principios de 2020, Kalra ha tenido un mercado alcista detrás de él desde que asumió el cargo en 2009. Pero venció al S&P 500 como gerente de Fidelity OTC (FOCPX) entre 2005 y mediados de 2009, un período que incluyó una recesión mayor.
Crecimiento de Primecap Odyssey
Kiplinger
- Símbolo: POGRX
- Rentabilidad de 1 año: 59,8%
- Rentabilidad de 3 años: 14,7%
- Retorno de 5 años: 18,7%
- Retorno de 10 años: 14,6%
- Producir: 0,3%
- Índice de gastos: 0,65%
El foco: Empresas de rápido crecimiento.
El proceso: Cinco administradores dividen los activos del fondo y administran cada acción de forma independiente. Cada gerente busca empresas con potencial de crecimiento a largo plazo que el mercado ha subestimado.
El historial: El rendimiento del fondo a tres años está por detrás del S&P 500, pero sus récords de cinco y diez años superaron fácilmente el índice.
La última palabra: Se recompensa a los accionistas pacientes. La recompensa a un año del fondo es 11 puntos porcentuales mejor que la del S&P 500 gracias a las recientes subidas de las principales empresas Micron Technology (MU), Aecom (ACM) y Morgan Stanley (MS).
T. Rowe Price Crecimiento de dividendos
Kiplinger
- Símbolo: PRDGX
- Rentabilidad de 1 año: 41,5%
- Rentabilidad de 3 años: 17,6%
- Retorno de 5 años: 15,9%
- Retorno de 10 años: 13,5%
- Producir: 1,0%
- Índice de gastos: 0,63%
El foco: Acciones de dividendos.
El proceso: El gerente Tom Huber se enfoca en empresas de alta calidad que desechan efectivo y tienen la capacidad o la voluntad de aumentar los pagos.
El historial: En sus más de 20 años bajo Huber, el fondo ha obtenido un rendimiento anualizado del 10,3%, lo que le da una ligera ventaja sobre el S&P 500.
La última palabra: Acciones que se inclinan a la defensiva como McDonald's (MCD) y el minorista de descuento Ross Stores (ROST), sufrió durante el cierre económico y luego no se recuperó en la recuperación tanto como lo hicieron las acciones tecnológicas de rápido crecimiento. Eso explica en parte por qué el rendimiento a un año del fondo quedó rezagado respecto al índice.
Renta variable de vanguardia
Kiplinger
- Símbolo: VEIPX
- Rentabilidad de 1 año: 37,3%
- Rentabilidad de 3 años: 11,9%
- Retorno de 5 años: 12,2%
- Retorno de 10 años: 12,0%
- Producir: 2,4%
- Índice de gastos: 0,28%
El foco: Empresas que pagan dividendos.
El proceso: Michael Reckmeyer de Wellington Management administra dos tercios de los activos del fondo, enfocándose en firmas saludables con ventajas competitivas que puedan sostener e incrementar los pagos de dividendos. El año pasado, Reckmeyer agregó a la cartera de equipos médicos la firma Becton Dickinson (BDX) y la potencia financiera Morgan Stanley, entre otros, a precios de ganga. El grupo de selección de acciones cuantitativo interno de Vanguard administra el resto de los activos.
El historial: Equity-Income superó el 88% de los fondos de gran valor con su rendimiento anualizado a 10 años del 12,0%. El rendimiento del fondo del 2,4% supera al rendimiento del 1,5% del S&P 500.
La última palabra: “Ha sido un año interesante, pero, en general, lo hemos superado bien ”Dice Reckmeyer. Estamos de acuerdo.
Valor de pequeña capitalización de American Century
Kiplinger
- Símbolo: ASVIX
- Rentabilidad de 1 año: 96,2%
- Rentabilidad de 3 años: 16,4%
- Retorno de 5 años: 16,5%
- Retorno de 10 años: 11,9%
- Producir: 0,4%
- Índice de gastos: 1,25%
El foco: Pequeña, empresas con precios de valor de principio a fin.
El proceso: En comparación con el índice de valor Russell 2000, que rastrea las acciones de pequeñas empresas a precios de ganga, La cartera de ASVIX cuenta con un precio promedio más bajo en relación con el valor en libros, o el valor de los activos de una empresa menos sus pasivos.
Pero la calidad es lo más importante en el valor de pequeña capitalización. Cuando los comanagers Jeff John y Ryan Cope, así como tres analistas dedicados, analizar posibles inversiones, cada empresa recibe una calificación de calidad que puntúa su salud financiera, solidez y gestión del balance. Las mejores posiciones generan mucho flujo de caja libre (dinero que queda después de los gastos necesarios para mantener el negocio) y lo reinvierten sabiamente.
El historial: El fondo siempre ofrece altos rendimientos con riesgo promedio. Desde que John asumió el cargo de administrador de cartera en 2012, Small Cap Value ha obtenido un rendimiento anualizado del 14,2% hasta el 9 de abril de que supera a su índice de referencia y a sus pares. (Cope se convirtió en gerente el año pasado).
La última palabra: Aunque todavía nos gusta Wasatch Small Cap Value (WMCVX), debido a que se cerró a nuevos inversores a mediados de marzo, lo estamos eliminando del Kiplinger 25 y reemplazándolo con ASVIX.
Crecimiento de la mitad de la abolladura del DF
Kiplinger
- Símbolo: DFDMX
- Rentabilidad de 1 año: 45,4%
- Rentabilidad de 3 años: 22,6%
- Retorno de 5 años: 20,9%
- Retorno de 10 años: -
- Producir: 0,0%
- Índice de gastos: 0,98%
El foco: Crecimiento de acciones de empresas medianas.
El proceso: Los administradores del fondo favorecen a las empresas "mejores en su clase", definidas como empresas con una participación de mercado líder en su industria, fuerte potencial de crecimiento, un historial de buena rentabilidad, y ejecutivos que practican el buen gobierno y muestran humildad personal y voluntad indomable. SBA Communications (SBAC) y Ansys (ANSS) son las principales participaciones.
El historial: El rendimiento anualizado a cinco años del fondo del 20,9% superó a sus pares (fondos de crecimiento de tamaño mediano) y al índice Russell Mid Cap Growth Index. Rendimiento, al rojo vivo en 2019 y 2020, se ha enfriado últimamente, en parte porque los administradores han obtenido algunos beneficios de las acciones tecnológicas del fondo. También, empresas con balances menos que estelares y ganancias inconsistentes han florecido recientemente, y el fondo favorece a empresas de alta calidad.
La última palabra: Midcap Growth ha tenido un desempeño superior en Kip 25.
Parnassus Mid Cap
Kiplinger
- Símbolo: PARMX
- Rentabilidad de 1 año: 49,5%
- Rentabilidad de 3 años: 15,3%
- Retorno de 5 años: 14,4%
- Retorno de 10 años: 11,9%
- Producir: 0,2%
- Índice de gastos: 0,99%
El foco: Empresas medianas que cumplen con altos estándares ambientales, normas sociales y de gobernanza.
El proceso: Matt Gershuny y la comanager Lori Keith buscan empresas con productos o servicios en demanda que dominan sus industrias. Algunas empresas tienen rasgos tanto defensivos como ofensivos. La empresa de tecnología de software y servicios Trimble (TRMB), por ejemplo, está diversificado en numerosas industrias, desde la agricultura y los recursos naturales hasta los servicios públicos y el transporte.
El historial: La inclinación del valor de Mid Cap ha obstaculizado al fondo en los últimos años. Pero ha seguido el ritmo del índice Russell Mid Cap a largo plazo.
La última palabra: El fondo es sólido, fondo ESG básico.
Valor de pequeña capitalización de T. Rowe Price
Kiplinger
- Símbolo: PRSVX
- Rentabilidad de 1 año: 73,7%
- Rentabilidad de 3 años: 13,6%
- Retorno de 5 años: 15,5%
- Retorno de 10 años: 11,3%
- Producir: 0,3%
- Índice de gastos: 0,83%
El foco: Ofertas de pequeñas empresas.
El proceso: El gerente David Wagner favorece a las empresas rentables con una ventaja competitiva sobre sus rivales, especialmente a las empresas que son lo suficientemente saludables como para sobrevivir a una recesión de uno a dos años. En 2020, compró docenas de acciones a precios bajos, incluidos Planet Fitness (PLNT) y Papa John's International (PZZA).
El historial: Desde que Wagner asumió el control a mediados de 2014, el fondo ha superado a sus pares.
La última palabra: Durante los últimos 12 meses, este fondo de alta calidad quedó a la zaga del Russell 2000 en parte porque la tarifa de menor calidad ha liderado el reciente repunte de las acciones pequeñas.
T. Rowe Price QM Crecimiento de la pequeña capitalización en EE. UU.
Kiplinger
- Símbolo: PRDSX
- Rentabilidad de 1 año: 58,4%
- Rentabilidad de 3 años: 18,0%
- Retorno de 5 años: 18,2%
- Retorno de 10 años: 13,9%
- Producir: 0,0%
- Índice de gastos: 0,79%
El foco: Pequeña, empresas en crecimiento.
El proceso: Un modelo cuantitativo desarrollado por el gerente Sudhir Nanda encuentra firmas de alta calidad que generan flujos de efectivo y ganancias constantes.
El historial: Durante los últimos tres cinco y 10 años, el fondo superó el índice de pequeñas empresas Russell 2000.
La última palabra: No se preocupe por el reciente retraso del fondo. Un sesgo de alta calidad ayuda en las recesiones, pero cuando no es rentable, las acciones de baja calidad brillan, como en los últimos meses, el fondo puede quedar rezagado respecto de sus pares.
Pequeña empresa de Brown Capital Management International
Kiplinger
- Símbolo: BCSVX
- Rentabilidad de 1 año: 60,9%
- Rentabilidad de 3 años: 18,7%
- Retorno de 5 años: 21,3%
- Retorno de 10 años: -
- Producir: 0,0%
- Índice de gastos: 1,40%
El foco: Pequeñas empresas, principalmente en países extranjeros desarrollados.
El proceso: Cuatro gerentes trabajan juntos para encontrar lo que ellos llaman compañías de crecimiento excepcional. Esas empresas cuentan con un sólido crecimiento de ingresos y ganancias, un competitivo, posición sostenible en sus industrias, y ejecutivos con una visión del futuro y la capacidad de cumplirlo.
El historial: El rendimiento anualizado del 21,3% del fondo durante los últimos cinco años es casi el doble del rendimiento del índice MSCI ACWI Ex USA Small. Venció a su compañero típico, también.
La última palabra: El fondo se mantuvo mejor que su índice de referencia y sus pares durante la liquidación de la pandemia.
Crecimiento internacional de Fidelity
Kiplinger
- Símbolo: FIGFX
- Rentabilidad de 1 año: 40,4%
- Rentabilidad de 3 años: 14,1%
- Retorno de 5 años: 13,2%
- Retorno de 10 años: 8,7%
- Producir: 0,1%
- Índice de gastos: 1,01%
El foco: Empresas extranjeras en crecimiento con una ventaja competitiva en su industria.
El proceso: El gerente Jed Weiss favorece a las empresas con valoraciones atractivas, buenos balances y sólidas perspectivas de crecimiento. "Hago inversiones de varios años, " él dice. En 2020, recogió acciones de la lista de deseos que habían bajado de precio, incluido Kone, una empresa de ascensores nórdicos.
El historial: El rendimiento anualizado a 10 años del fondo del 8,7% superó la ganancia promedio en el índice MSCI EAFE en aproximadamente tres puntos porcentuales.
La última palabra: Weiss se está enfocando actualmente en negocios que ganaron participación durante la pandemia, como la empresa de salud animal Dechra Pharmaceuticals, que se está beneficiando de un auge en la adopción de mascotas.
Renta variable global de Janus Henderson
Kiplinger
- Símbolo: HFQTX
- Rentabilidad de 1 año: 33,9%
- Rentabilidad de 3 años: 3,8%
- Retorno de 5 años: 5,9% *
- Retorno de 10 años: 5,7% *
- Producir: 7,2%
- Índice de gastos: 0,95%
El foco: Acciones extranjeras que pagan dividendos y que cotizan con descuento.
El proceso: Tres gerentes buscan empresas con balances sólidos, beneficios constantes y amplio flujo de caja. El fondo tiene un rendimiento saludable.
El historial: Inversión de valor, particularmente en el extranjero, ha sido un desafío. En relación con otras grandes empresas, fondos de acciones de valor extranjero, La Renta Variable Global ha estado aproximadamente en la mitad del paquete durante los últimos tres años. Pero se ha retrasado durante el último año, gracias en parte a su cartera de baja tecnología.
La última palabra: La inversión en valor muestra signos de vida, por lo que estamos dispuestos a practicar la paciencia con este fondo.
* Devoluciones al 31 de marzo de 2021. (Morningstar no tenía datos actuales disponibles).
Baron Mercados emergentes
Kiplinger
- Símbolo: BEXFX
- Rentabilidad de 1 año: 63,3%
- Rentabilidad de 3 años: 9,1%
- Retorno de 5 años: 12,9%
- Retorno de 10 años: 7,1%
- Producir: 0,0%
- Índice de gastos: 1,35%
El foco: Empresas de mercados emergentes de todos los tamaños que tienen un gran potencial de crecimiento.
El proceso: Temas de "crecimiento", como la computación en la nube, tecnología financiera, y el giro de China hacia las economías y los consumidores locales (en lugar de centrarse en las exportaciones globales), impulsan la selección de valores del fondo.
El historial: El fondo, ahora 10 años, derrotó al índice de mercados emergentes MSCI en un promedio de tres puntos porcentuales por año durante la última década y superó al 98% de sus pares.
La última palabra: El gestor de cartera Michael Kass ha estado en racha últimamente, y ve más buenos tiempos por delante. "Los mercados emergentes han entrado en las primeras etapas de un mercado alcista típico de los mercados emergentes, " él dice.
Atención médica de Fidelity Select
Kiplinger
- Símbolo: FSPHX
- Rentabilidad de 1 año: 33,0%
- Rentabilidad de 3 años: 20,2%
- Retorno de 5 años: 17,8%
- Retorno de 10 años: 18,0%
- Producir: 0,5%
- Índice de gastos: 0,70%
El foco: Empresas que diseñan, fabricar o vender productos o servicios utilizados para el cuidado de la salud o la medicina.
El proceso:en la parte superior de la cartera, Ed Yoon tiene importantes participaciones en empresas establecidas a las que llama productores estables, como UnitedHealth Group (UNH) y Danaher (DHR). En el resto de la cartera, él hace apuestas más pequeñas sobre los productores emergentes:empresas de las que pueden depender, decir, aprobación o producto de un medicamento en particular.
El historial: Durante los últimos 10 años, Select Health Care arrojó un 18,0% anualizado, que superó la ganancia promedio del 14,9% de sus pares de fondos de salud.
La última palabra: Yoon está entusiasmado estos días con las terapias génicas y celulares, así como fabricantes de equipos médicos a punto de obtener beneficios.
Vanguard Wellington
Kiplinger
- Símbolo: VWELX
- Rentabilidad de 1 año: 15,4%
- Rentabilidad de 3 años: 10,1%
- Retorno de 5 años: 11,1%
- Retorno de 10 años: 9,6%
- Producir: 1,8%
- Índice de gastos: 0,24%
El foco: Una cartera equilibrada de 65% acciones y 35% bonos. El fondo rinde un 1,8%.
El proceso: Dan Pozen elige las acciones, invertir en precios razonables, Empresas resilientes dirigidas por ejecutivos confiables que asignan el capital de manera inteligente. Por el lado de los bonos, Loren Moran y Michael Stack poseen deuda corporativa y bonos del Tesoro de alta calidad.
El historial: El récord de 10 años del fondo supera el 89% de todos los fondos equilibrados. Pero el fondo se quedó a la zaga del 71% de sus pares durante el año pasado, en parte porque el lado bursátil era pesado en acciones financieras y energéticas:pésimo desempeño en 2020, aunque están ganando velocidad últimamente.
La última palabra: Si es nuevo en el fondo, puede comprar acciones a través de Vanguard; de lo contrario, está cerrado a nuevos inversores.
Bono de retorno total DoubleLine
Kiplinger
- Símbolo: DLTNX
- Rentabilidad de 1 año: -1,0%
- Rentabilidad de 3 años: 3,6%
- Retorno de 5 años: 2,8%
- Retorno de 10 años: 3,9%
- Producir: 2,9%
- Índice de gastos: 0,73%
El foco: Bonos respaldados por hipotecas.
El proceso: Tres administradores construyen una cartera de baja volatilidad al equilibrar los riesgos de dos tipos diferentes de bonos hipotecarios. Los bonos de agencias garantizados por el gobierno son sensibles a los movimientos de las tasas de interés (cuando las tasas de interés suben, caen los precios de los bonos, y viceversa) pero no tienen riesgo de incumplimiento; los bonos que no son de agencia tienen cierto riesgo de incumplimiento, pero poca sensibilidad a las tasas de interés. En el último informe, el fondo tenía el 42% de sus activos en hipotecas respaldadas por agencias, 36% en bonos ajenos a agencias, 8% en Tesorería y efectivo, y otro 8% en valores respaldados por activos y obligaciones crediticias garantizadas (CLO).
El historial: El fondo superó el índice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond durante la última década, pero en los últimos años, La exposición nula del fondo a la deuda corporativa ha perjudicado el rendimiento relativo. El rendimiento del fondo es del 2,9%.
La última palabra: No descarte a estos magistrales recolectores de bonos.
Ingresos Municipales Intermedios de Fidelity
Kiplinger
- Símbolo: FLTMX
- Rentabilidad de 1 año: 7,4%
- Rentabilidad de 3 años: 4,7%
- Retorno de 5 años: 3,1%
- Retorno de 10 años: 3,6%
- Producir: 0,8%
- Índice de gastos: 0,34%
El foco: Bonos que están exentos del impuesto sobre la renta federal, emitidos por estados y condados para financiar proyectos escolares y de transporte, entre otros.
El proceso: Alta calidad, Los bonos municipales a precios atractivos se destacan aquí. Los gerentes compraron "agresivamente" la primavera pasada, verano y otoño, dice la comanager Elizah McLaughlin, cuando los precios eran bajos. Gestionar el riesgo es una prioridad.
El historial: En la última década, el fondo arrojó rentabilidades medias con una volatilidad inferior a la media.
La última palabra: La baja oferta y la alta demanda han impulsado el mercado municipal, pero los precios son altos. "Estamos siendo selectivos ahora, ”Dice McLaughlin. El fondo rinde 0,75%, que es un rendimiento equivalente a impuestos del 1,05% para los inversores en el tramo impositivo marginal del 24%.
Rentabilidad total Metropolitan West
Kiplinger
- Símbolo: MWTRX
- Rentabilidad de 1 año: 1,8%
- Rentabilidad de 3 años: 5,8%
- Retorno de 5 años: 3,5%
- Retorno de 10 años: 4,0%
- Producir: 0,9%
- Índice de gastos: 0,68%
El foco: Bonos de vencimiento medio con grado de inversión (calificados de triple A a triple B). El fondo rinde 0,93%.
El proceso: Cuatro gerentes con mentalidad negociadora toman las decisiones generales; un equipo de especialistas se encarga de la selección de seguridad. La cartera contiene una combinación de bonos del Tesoro, bonos corporativos, y valores respaldados por hipotecas y activos.
El historial: El fondo supera al índice Agg, de media, a largo plazo. Los sólidos rendimientos de los últimos 12 meses se debieron en parte a los pagarés corporativos, algunos bonos municipales y selecciones inteligentes entre la deuda de los mercados emergentes.
La última palabra: Los gerentes son disciplinados a la hora de comprar barato y vender caro. que ha servido bien a los inversores.
Bono Vanguard Emerging Markets
Kiplinger
- Símbolo: VEMBX
- Rentabilidad de 1 año: 23,7%
- Rentabilidad de 3 años: 10,0%
- Retorno de 5 años: 9,4%
- Retorno de 10 años: -
- Producir: 3,2%
- Índice de gastos: 0,60%
El foco: Bonos de mercados emergentes emitidos en dólares estadounidenses.
El proceso: El grupo de renta fija de Vanguard invierte en deuda pública y corporativa emitida en países emergentes. Los gerentes tienen cierto margen de maniobra:pueden aventurarse en bonos denominados en monedas locales, por ejemplo, pero "nunca tanto que cambie el carácter del fondo, ”Dice el gerente principal Dan Shaykevich. También utilizan derivados, no para reducir el rendimiento, sino para gestionar el riesgo de la cartera. Eso les permite aprovechar las oportunidades "sin asumir riesgos no deseados, ”Dice Shaykevich.
El historial: Desde su lanzamiento en marzo de 2016, La ganancia anualizada del 9,7% del fondo ha superado el rendimiento del 5,4% en el índice JPM EMB de bonos de mercados emergentes. el índice de referencia del fondo.
La última palabra: Esta clase de activos de alto rendimiento está de moda en estos días debido a los bajos rendimientos de los bonos competidores y la mejora de las perspectivas de crecimiento para las economías extranjeras. entre otras razones. El fondo rinde 3,15%.
Ingresos estratégicos de fidelidad
Kiplinger
- Símbolo: FADMX
- Rentabilidad de 1 año: 15,5%
- Rentabilidad de 3 años: 5,8%
- Retorno de 5 años: 5,7% *
- Retorno de 10 años: 4,5% *
- Producir: 2,3%
- Índice de gastos: 0,67%
El foco: Generar más ingresos que el índice Agg invirtiendo en una combinación de bonos. El fondo rinde 2,29%; el Agg rinde 1,35%.
El proceso: Los administradores comienzan con un índice de referencia compuesto por un 45% de bonos de alto rendimiento (deuda calificada de triple B a simple C), 25% de bonos del gobierno de EE. UU. Y 30% de deuda externa, but they can shift those positions up or down by 10 percentage points if they see opportunity.
The track record: Over the past five years, the fund’s 5.7% annualized return beat the Agg’s 3.1% average annual gain. Its junkier bonds helped the fund return 17.6% over the past 12 months, which was better than 68% of its peers, multi-sector bond funds.
The last word: A slug of high-yield debt makes this fund a bumpier ride compared with the high-quality Agg index.
* Returns as of March 31, 2021. (Morningstar did not have current data available.)
Vanguard High-Yield Corporate
Kiplinger
- Símbolo: VWEHX
- 1-year return: 15.3%
- 3-year return: 6,4%
- 5-year return: 6,3%
- 10-year return: 6,0%
- Producir: 3,0%
- Índice de gastos: 0.23%
The focus: Corporate debt rated below investment grade.
El proceso: Manager Michael Hong is conservative about risk, so he favors bonds rated double-B, the best credit tier of the junk bond world. Más recientemente, he is focused on debt issued by firms that will benefit from long-lasting pandemic trends (homebuilders with significant operations in the suburbs, for example).
The track record: Hong’s conservative stance worked well for most of 2020, but riskier bonds have done better in recent months. Aún así, the fund’s 10-year record beats 81% of its peers, and with below-average risk.
The last word: This fund is a good option for investors who want a defensive high-yield bond fund. The fund yields 3.0%.
Vanguard Short-Term Investment Grade
Kiplinger
- Símbolo: VFSTX
- 1-year return: 4,4%
- 3-year return: 4,1%
- 5-year return: 2,8%
- 10-year return: 2,5%
- Producir: 0,9%
- Índice de gastos: 0,20%
The focus: High-quality short-maturity bonds.
El proceso: Three managers with Vanguard’s fixed income group invest mostly in corporate debt.
The track record: Recent manager changes are a concern, and the current team took over in mid-2018. But a 4.1% three-year average annual return has beaten its typical peer (short-term bond funds).
The last word: The fund is best for investors managing near-term cash needs. The yield, 0.89%, is better than the best one-year CD rate available today.
TIAA-CREF Core Impact Bond
Kiplinger
- Símbolo: TSBRX
- 1-year return: 2,7%
- 3-year return: 5.1%
- 5-year return: 3.4%
- 10-year return: -
- Producir: 1,2%
- Índice de gastos: 0.64%
The focus: Bonds that pass strict ESG criteria or that make a quantifiable environmental or social impact.
El proceso: Three managers build a diversified portfolio of Treasuries, agency mortgage-backed debt, corporate IOUs and a smattering of muni bonds. “We want investors to experience a core bond offering, ” says lead manager Stephen Liberatore.
The track record: The fund’s five-year annualized return of 3.4% beat the Agg index. But its 1.15% yield falls short of the benchmark’s 1.35%.
The last word: TIAA-CREF Core Impact is a solid ESG bond fund and a good choice for investors who deem making an impact an important consideration.
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Sí, los fondos mutuos cumplen nuestros sueños y estos sueños pueden ser de cualquier tipo. Ya sea pagando préstamos, educación de los niños o planificación de la jubilación. La planificación sistemáti
Fondo de inversión pública
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