Gerente de fondos de cobertura

¿Qué es un gestor de fondos de cobertura?

Un administrador de fondos de cobertura es una empresa o un individuo que administra, toma decisiones de inversión, y supervisa las operaciones de un fondo de cobertura. Administrar un fondo de cobertura puede ser una opción de carrera atractiva debido a su potencial para ser extremadamente lucrativo. Para tener éxito, un administrador de fondos de cobertura debe considerar cómo tener una ventaja competitiva, una estrategia de inversión claramente definida, capitalización adecuada, un plan de marketing y ventas, y una estrategia de gestión de riesgos.

Conclusiones clave

• Un administrador de fondos de cobertura es una empresa financiera o un individuo que emplea a analistas y administradores de cartera profesionales para establecer fondos de cobertura.
• Los administradores de fondos de cobertura generalmente obtienen una compensación superior al promedio, a menudo de una estructura de tarifas de veintidós por parte de los inversores.
• Los administradores de fondos de cobertura generalmente se especializan en una estrategia de inversión particular que luego utilizan como mandato de su cartera de fondos.

Comprensión del valor de un administrador de fondos de cobertura

Comprensión de un administrador de fondos de cobertura

Las empresas de gestión de fondos de cobertura suelen ser propiedad de los gestores a cargo de la cartera, lo que significa que tienen derecho a una gran cantidad de las ganancias que obtiene el fondo de cobertura. Al entrar en un fondo de cobertura, los inversores financian las comisiones de gestión que cubren los gastos operativos, así como las tarifas de desempeño que generalmente se distribuyen a los propietarios como ganancias. Lo que distingue a los administradores de fondos de cobertura de otros tipos de administración de fondos es el hecho de que el valor personal y los fondos de los administradores de fondos de cobertura generalmente están vinculados directamente al fondo en sí.

Las personas que deseen invertir en fondos de cobertura deben cumplir con los requisitos de ingresos y patrimonio neto. Los fondos de cobertura pueden considerarse de alto riesgo porque persiguen estrategias de inversión agresivas y están menos regulados que muchos otros tipos de inversiones.

Los principales administradores de fondos de cobertura ocupan algunos de los puestos mejor pagados de cualquier industria, superando con creces a los directores ejecutivos de las principales empresas. Algunos de los gerentes con mayores ingresos ganan cerca de $ 4 mil millones al año. Los administradores de fondos de cobertura tienen el potencial de ser algunos de los ejecutivos mejor pagados de la industria financiera si se mantienen competitivos y siempre salen ganando. sin embargo, Algunos administradores de fondos de cobertura no ganan tanto como los administradores mejor pagados porque si fracasan en sus esfuerzos financieros, no se les pagará.

Estrategias de fondos de cobertura

Los administradores de fondos de cobertura pueden usar múltiples estrategias para maximizar los retornos para sus empresas y clientes. Una estrategia popular es utilizar algo llamado macroinversión global. La idea es invertir en conjunto con una gran participación o una posición considerable en los mercados que se ocupan de predecir las tendencias macroeconómicas mundiales. Este tipo de estrategia utilizada por los administradores de fondos de cobertura les brinda la flexibilidad necesaria que necesitan, pero la estrategia depende en gran medida de una sincronización excelente.

Otra táctica popular que ha convertido a varios administradores de fondos de cobertura en multimillonarios es una estrategia impulsada por eventos. Esto significa que los gerentes buscan grandes oportunidades para capitalizar en un entorno corporativo. Ejemplos de esto incluyen fusiones y adquisiciones, quiebras e iniciativas de recompra de accionistas. Los gerentes que trabajan en esta estrategia están capitalizando cualquier inconsistencia del mercado, similar a utilizar un enfoque de inversión de valor. Los administradores de fondos de cobertura suelen optar por este camino debido a los vastos recursos que tienen detrás.

Compensación del administrador de fondos de cobertura

Dos y veinte (o "2 y 20") es un arreglo de tarifas típico que es estándar en la industria de los fondos de cobertura y también es común en el capital de riesgo y el capital privado. Las empresas de gestión de fondos de cobertura suelen cobrar a los clientes una comisión de gestión y una comisión de rendimiento. "Dos" significa el 2% de los activos bajo gestión (AUM), y se refiere a la comisión de gestión anual que cobra el fondo de cobertura por la gestión de activos. "Veinte" se refiere a la comisión estándar de rendimiento o incentivo del 20% de las ganancias obtenidas por el fondo por encima de un determinado índice de referencia predefinido. Si bien este lucrativo acuerdo de tarifas ha dado como resultado que muchos administradores de fondos de cobertura se vuelvan extremadamente ricos, En los últimos años, la estructura de tarifas ha sido criticada por inversores y políticos por diversas razones.

Algunos fondos de cobertura también tienen que lidiar con una marca de agua alta que se aplica a su tarifa de rendimiento. Una política de marca de agua alta especifica que al administrador del fondo solo se le pagará un porcentaje de las ganancias si el valor neto del fondo excede su valor más alto anterior. Esto evita que el administrador del fondo reciba grandes sumas de dinero por un desempeño deficiente y asegura que cualquier pérdida debe compensarse antes de pagar las comisiones de desempeño.