Reservas bancarias

¿Qué son las reservas bancarias?

Las reservas bancarias son los mínimos de efectivo que las instituciones financieras deben tener a mano para cumplir con los requisitos del banco central. Se trata de papel moneda real que el banco debe guardar en una bóveda en el lugar o en su cuenta en el banco central. Los requisitos de reservas de efectivo están destinados a garantizar que todos los bancos puedan satisfacer cualquier demanda grande e inesperada de retiros.

En los EE.UU., la Reserva Federal dicta la cantidad de efectivo, llamado coeficiente de reserva, que cada banco debe mantener. Históricamente, la tasa de reserva ha oscilado entre el cero y el 10% de los depósitos bancarios.

• Las reservas bancarias son las cantidades mínimas de efectivo que los bancos deben tener a mano en caso de una demanda inesperada.
• El exceso de reservas es el efectivo adicional que un banco tiene a mano y se niega a prestar.
• Las reservas bancarias se mantienen para evitar el pánico que puede surgir si los clientes descubren que un banco no tiene suficiente efectivo disponible para satisfacer las demandas inmediatas.
• Las reservas bancarias pueden guardarse en una bóveda en el sitio o enviarse a un banco más grande o una instalación bancaria regional de la Reserva Federal.
• Históricamente, la tasa de reserva para los bancos estadounidenses se ha fijado de cero a 10%.

Cómo funcionan las reservas bancarias

Las reservas bancarias son principalmente un antídoto contra el pánico. La Reserva Federal obliga a los bancos a mantener una cierta cantidad de efectivo en reserva para que nunca se queden cortos y tengan que rechazar el retiro de un cliente. posiblemente desencadenando una corrida bancaria.

Un banco central también puede utilizar los niveles de reservas bancarias como una herramienta en la política monetaria. Puede reducir el requisito de reserva para que los bancos tengan la libertad de otorgar una serie de nuevos préstamos y aumentar la actividad económica. O puede requerir que los bancos aumenten sus reservas para frenar el crecimiento económico.

En años recientes, La Reserva Federal de Estados Unidos y los bancos centrales de otras economías desarrolladas han recurrido a otras tácticas como la flexibilización cuantitativa (QE) para lograr los mismos objetivos. Los bancos centrales de países emergentes como China siguen confiando en aumentar o reducir los niveles de reservas bancarias para enfriar o calentar sus economías.

La Reserva Federal recortó el mínimo de reserva de efectivo al cero por ciento a partir del 26 de marzo de 2020.

Reservas bancarias requeridas y en exceso

Las reservas bancarias se denominan reservas obligatorias o reservas en exceso. La reserva requerida es el efectivo mínimo que el banco puede tener a mano. El exceso de reserva es cualquier efectivo por encima del mínimo requerido que el banco mantiene en su bóveda en lugar de prestar a empresas y consumidores.

Los bancos tienen pocos incentivos para mantener el exceso de reservas porque el efectivo no genera ganancias e incluso puede perder valor con el tiempo debido a la inflación. Por lo tanto, los bancos normalmente minimizan su exceso de reservas, prestar el dinero a los clientes en lugar de guardarlo en sus bóvedas.

Todavía, las reservas bancarias disminuyen durante los períodos de expansión económica y aumentan durante las recesiones. En los buenos tiempos las empresas y los consumidores piden más prestado y gastan más. Durante las recesiones, no pueden o no quieren asumir una deuda adicional. En tiempos de inactividad, los bancos también pueden endurecer sus requisitos de préstamos para evitar incumplimientos.

Historia de las reservas bancarias

A pesar de los decididos esfuerzos de Alexander Hamilton, entre otros, Estados Unidos no tuvo un sistema bancario nacional durante más de un par de breves períodos de tiempo hasta 1913, cuando se creó el Sistema de la Reserva Federal. (Para 1863, el país tenía al menos una moneda nacional y un sistema nacional de fletamento bancario).

Hasta entonces, los bancos fueron autorizados y regulados por los estados, con resultados variables. Los colapsos bancarios y las "corridas" bancarias eran comunes hasta que un pánico financiero en toda regla en 1907 llevó a llamados a la reforma. El Sistema de la Reserva Federal se creó para supervisar la oferta monetaria de la nación.

Su papel se amplió significativamente en 1977 cuando, durante un período de inflación de dos dígitos, El Congreso definió la estabilidad de precios como un objetivo de política nacional y estableció el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) dentro de la Fed para llevarlo a cabo.

Consideraciones Especiales

La reserva bancaria requerida sigue una fórmula establecida por las regulaciones de la Junta de la Reserva Federal. La fórmula se basa en el monto total depositado en las cuentas de transacciones netas del banco.

La cifra incluye depósitos a la vista, cuentas de transferencia automática, y compartir borradores de cuentas. Las transacciones netas se calculan como el monto total en las cuentas de transacciones menos los fondos adeudados por otros bancos, y menos el efectivo que está en proceso de recaudación.

El banco central también puede utilizar el coeficiente de reserva requerido como herramienta para implementar políticas monetarias. A través de esta relación, un banco central puede influir en la cantidad de dinero disponible para pedir prestado.

Ratio de cobertura de liquidez (LCR)

Además de los requisitos de reserva bancaria establecidos por la Reserva Federal, los bancos también deben seguir los requisitos de liquidez establecidos por los Acuerdos de Basilea. Los Acuerdos de Basilea son una serie de regulaciones bancarias establecidas por representantes de los principales centros financieros mundiales.

Después del colapso del banco de inversión estadounidense Lehman Brothers en 2008, los Acuerdos de Basilea se fortalecieron en un acuerdo conocido como Basilea III. Esto requirió que los bancos mantuvieran un índice de cobertura de liquidez (LCR) adecuado. La LCR requiere que los bancos y otras instituciones financieras mantengan suficiente efectivo y activos líquidos para cubrir las salidas de fondos durante 30 días.

En caso de crisis financiera, el LCR está diseñado para ayudar a los bancos a no tener que pedir prestado dinero al banco central. El LCR tiene como objetivo garantizar que los bancos tengan suficiente capital disponible para sobrellevar cualquier interrupción de capital a corto plazo. Es importante tener en cuenta que incluso cuando la Reserva Federal reduce los mínimos de reserva bancaria, los bancos aún deben cumplir con los requisitos de LCR para asegurarse de tener suficiente efectivo disponible para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Las reservas bancarias requeridas son determinadas por la Reserva Federal para cada banco en función de sus transacciones netas.

Impacto de la crisis del 2008

Hasta la crisis financiera de 2008-2009, los bancos no ganaban intereses por las reservas de efectivo que tenían. Eso cambió el 1 de octubre 2008. Como parte de la Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008, la Reserva Federal comenzó a pagar a los bancos intereses sobre sus reservas. Al mismo tiempo, la Fed recortó las tasas de interés para impulsar la demanda de préstamos y hacer que la economía se moviera nuevamente.

El resultado desafió la sabiduría convencional de que los bancos prefieren prestar dinero que mantenerlo en la bóveda. Los bancos tomaron el efectivo inyectado por la Reserva Federal y lo mantuvieron como reservas en exceso en lugar de prestarlo. Preferían ganar una tasa de interés pequeña pero libre de riesgo a prestarla para obtener un rendimiento un poco más alto pero más arriesgado.

Por esta razón, la cantidad total de reservas excedentes se disparó después de 2008 a pesar de que el coeficiente de reservas requeridas no varió.

¿Cuánto dinero deben mantener los bancos en reserva?

Históricamente, el monto de la reserva ha oscilado entre cero y 10%. Desde el 26 de marzo 2020, ha sido cero.

¿Son las reservas bancarias activos o pasivos?

Las reservas de un banco se consideran parte de sus activos y se enumeran como tales en sus cuentas y sus informes anuales.

¿Cómo se calculan las reservas bancarias?

Las reservas de un banco se calculan multiplicando sus depósitos totales por el índice de reservas. Por ejemplo, si los depósitos de un banco suman $ 500 millones, y la reserva requerida es del 10%, multiplica 500 por 0,10. La reserva mínima requerida por el banco es de $ 50 millones.

¿Dónde guardan los bancos sus reservas?

Parte de ella está escondida en una bóveda en el banco. Las reservas también se pueden mantener en la cuenta del banco en uno de los 12 bancos regionales de la Reserva Federal. Algunos bancos pequeños mantienen parte de sus reservas en bancos más grandes y las aprovechan cuando lo necesitan.

Este flujo de efectivo entre bóvedas alcanza su punto máximo en ciertos momentos, como durante las temporadas de vacaciones cuando los consumidores obtienen dinero extra. Una vez que la demanda cede, los bancos envían parte de su exceso de efectivo al Banco de la Reserva Federal más cercano.

La línea de fondo

El antiguo sistema bancario que existía en los EE. UU. Antes de que su regulación se centralizara parece un poco salvaje para los estándares actuales. Cada estado podría constituir bancos, y pequeños bancos aparecieron y se hundieron con regularidad. Las "corridas" en el banco eran comunes.

Eso cambió con la creación del Sistema de la Reserva Federal, y entre los cambios estaba el requisito de que los bancos mantuvieran una cantidad mínima de efectivo en reserva para satisfacer la demanda. Desde marzo de 2020, la reserva mínima ha sido cero, lo que sugiere que la Reserva Federal se siente cómoda con el nivel de efectivo mantenido voluntariamente por los bancos de la nación combinado con el índice de cobertura de liquidez a 30 días requerido por los Acuerdos de Basilea.