Bancos de inversión frente a bancos comerciales:¿cuál es la diferencia?

Los bancos de inversión y los bancos comerciales representan dos divisiones de la industria bancaria, y cada tipo proporciona servicios sustancialmente diferentes.

Los bancos de inversión agilizan la compra y venta de bonos, cepo, y otras inversiones, y ayudar a las empresas a realizar ofertas públicas iniciales (OPI) cuando salen a bolsa y venden acciones por primera vez. Los bancos comerciales actúan como administradores de las cuentas de depósito que pertenecen a empresas y particulares, aunque se centran principalmente en cuentas comerciales, y hacen préstamos públicos con el dinero depositado que tienen.

Desde la crisis financiera y la recesión económica que comenzaron en 2008, muchas entidades que mezclan banca de inversión y banca comercial han sido objeto de un intenso escrutinio. Existe un debate sustancial sobre si las dos divisiones del sector bancario deberían operar bajo un mismo techo o si es mejor mantener las dos separadas.

Conclusiones clave

• Los bancos de inversión y los bancos comerciales brindan diferentes servicios y se especializan en diferentes actividades financieras.
• Los bancos de inversión suscriben nuevos valores de deuda y acciones, ayuda con la venta de valores, e impulsar fusiones y adquisiciones, reorganizaciones, y operaciones de corretaje.
• Los bancos comerciales otorgan préstamos a personas y pequeñas empresas y ofrecen cuentas corrientes y de ahorro y certificados de depósito.
• La mayoría de las empresas de servicios financieros operan como un banco de inversión o un banco comercial, aunque algunos combinan funciones.

Bancos de inversión

Los bancos de inversión son principalmente intermediarios financieros, ayudar a las corporaciones a establecer OPI, obtener financiamiento de deuda, negociar fusiones y adquisiciones, y facilitar la reorganización empresarial. Los bancos de inversión también actúan como intermediarios o asesores de clientes institucionales.

Los grandes bancos de inversión incluyen JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS), y Deutsche Bank (DB). Los clientes incluyen corporaciones, Fondos de la pensión, otras instituciones financieras, gobiernos y fondos de cobertura. Muchos bancos de inversión también tienen operaciones minoristas para clientes individuales.

Bancos comerciales

Los bancos comerciales toman depósitos, proporcionar servicios de cuentas corrientes y de débito, y proporcionar negocios, personal, y préstamos hipotecarios. También ofrecen productos bancarios básicos como certificados de depósito (CD) y cuentas de ahorro para particulares y pequeñas empresas. La mayoría de la gente tiene una cuenta bancaria comercial, en lugar de una cuenta bancaria de inversión, para sus necesidades bancarias personales.

Los bancos comerciales ganan dinero en gran medida otorgando préstamos y obteniendo ingresos por intereses de los préstamos. Cuentas de clientes, incluyendo cuentas corrientes y de ahorro, proporcionar el dinero para que los bancos otorguen préstamos.

A los clientes les gustan los bancos comerciales porque su dinero está asegurado hasta $ 250, 000 por depositante y está regulado por el gobierno, pero los intereses devengados en las cuentas son poco o nada, particularmente en comparación con los fondos mutuos, cepo, y otras inversiones.

Diferencias clave

Los bancos comerciales están muy regulados por autoridades federales como la Reserva Federal y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). Los bancos comerciales están asegurados por el gobierno federal para mantener la protección de las cuentas de los clientes y proporcionar un cierto nivel de seguridad. Inversión Los bancos difieren porque están mucho menos regulados por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión ofrece menos protección a los clientes y permite a los bancos de inversión una cantidad significativa de libertad operativa.

La debilidad comparativa de la regulación gubernamental, junto con el modelo de negocio específico, otorga a los bancos de inversión una mayor tolerancia y exposición al riesgo. Los bancos comerciales tienen un umbral de riesgo mucho más bajo. Los bancos comerciales tienen el deber implícito de actuar en el mejor interés de sus clientes. Los niveles más altos de control gubernamental sobre los bancos comerciales también reducen su nivel de tolerancia al riesgo.

Consideraciones Especiales

Históricamente, las instituciones que combinan banca comercial y de inversión lo han visto con escepticismo. Algunos analistas han relacionado estas entidades con la depresión económica que se produjo a principios del siglo XX. En 1933, se aprobó la Ley Glass-Steagall y se autorizó una separación completa y total de todas las actividades de banca comercial y de inversión.

Glass-Steagall fue derogada en gran medida en 1999. Desde entonces, los bancos se han involucrado en ambos tipos de actividades bancarias. A pesar de la libertad legal para expandir operaciones, la mayoría de las instituciones bancarias más grandes de EE. UU. han optado por operar como banco comercial o de inversión.

Existen algunos beneficios para los bancos que combinan las funciones de inversión y servicios comerciales. Por ejemplo, un banco combinado puede utilizar sus capacidades de inversión para ayudar a una empresa en la venta de una oferta pública inicial, y luego utilizar su división comercial para ofrecer una generosa línea de crédito al nuevo negocio. Esto permite a la empresa financiar un crecimiento rápido y, como consecuencia, para aumentar el precio de sus acciones. Un banco combinado también obtiene los beneficios de un mayor comercio, lo que genera ingresos por comisiones.