¿Qué es una anualidad diferida?

Una anualidad diferida es una forma popular de estructurar una anualidad para quienes buscan ingresos por jubilación. Una anualidad paga dinero durante un período de tiempo, típicamente durante la jubilación, ayudando a garantizar que los jubilados tengan ingresos fiables. En una anualidad diferida, los ahorradores aportan dinero ya sea en una suma global o con el tiempo, y luego diferir su flujo de ingresos hasta más tarde, posiblemente décadas después, dependiendo de qué tan lejos estén de la jubilación.

Aquí están los detalles de una anualidad diferida, sus mayores ventajas y quién debería considerar una.

Cómo funciona una anualidad diferida

Para comprender qué es una anualidad diferida, primero debe tener una buena idea de cómo funcionan las anualidades.

Una anualidad es un contrato, generalmente con una compañía de seguros, que ofrece ingresos por un período de tiempo a cambio de dinero por adelantado. La anualidad se pagará, típicamente mensualmente, según los términos del contrato, a menudo hasta la muerte del cliente y puede pagar los beneficios de sobreviviente. Estos beneficios pueden incluir un flujo de ingresos para ciertos beneficiarios que sobreviven al cliente.

Uno de los aspectos más atractivos de una anualidad puede ser la seguridad de la misma. En muchos casos, la compañía de seguros puede ofrecer un rendimiento específico sobre el dinero en la cuenta o garantizarle un valor de pago mínimo. También puede ofrecer beneficios por fallecimiento en la anualidad, que suele ser un pago como un seguro de vida tras el fallecimiento del titular de la cuenta.

Lo que convierte una anualidad en una anualidad diferida es cuando el cliente, el beneficiario, en lenguaje industrial, recibe el dinero. Hay dos formas principales de recibir sus pagos.

Con anualidad diferida, los clientes pueden contribuir a lo largo de toda su vida laboral, agregar un poco de dinero a su anualidad de un cheque de pago de trabajo. Por supuesto, pueden contribuir con una suma global, también. Pero el punto clave es que aceptan recibir su beneficio más adelante, generalmente años después.

A diferencia de, con una anualidad de pago inmediato, un cliente deposita una suma global y comienza a recibir pagos de los ingresos casi de inmediato.

Las anualidades también pueden diferir en términos de cómo están estructuradas. Hay tres tipos principales:una anualidad fija, una anualidad variable y una anualidad indexada. Los riesgos y beneficios de estos pueden variar notablemente, y es importante que los clientes comprendan lo que están comprando antes de comprar.

Este tipo de categorías no son exclusivas. Independientemente de la estructura de anualidad que elija:fija, variable o indexada:deberá seleccionar cuándo se paga. Es decir, puede tener una anualidad fija diferida o una anualidad variable diferida, por ejemplo, o incluso una anualidad fija inmediata.

Las ventajas de una anualidad diferida

Una anualidad diferida puede ofrecer varias ventajas a un jubilado, algunos de los cuales se comparten con las anualidades en su conjunto. Estas ventajas incluyen:

• Ganancias con impuestos diferidos - Como todas las anualidades, una anualidad diferida permite a un ahorrador acumular riqueza dentro de una cuenta con ventajas fiscales. Una anualidad le permite ahorrar con impuestos diferidos, lo que significa que los ingresos de la cuenta no se gravan hasta que se retiran. Y si contribuye a la cuenta con dinero después de impuestos, cualquiera de sus aportaciones se realiza sin obligación adicional de impuesto sobre la renta.
• Contribuciones ilimitadas - Como todas las anualidades, no hay límite en cuanto a cuánto puede contribuir a la cuenta. Eso puede ser una ventaja significativa para las personas con mayores ingresos, que pueden maximizar su 401 (k) tradicional, que ofrece beneficios de diferimiento de impuestos similares, y aún así desear diferir los impuestos sobre las ganancias de inversión.
• Gama de beneficios - Las anualidades pueden ofrecer una variedad de beneficios:beneficios para sobrevivientes, beneficios por fallecimiento, un pago mínimo garantizado de por vida y otras características. Todos estos están incluidos en el precio de la anualidad.
• El poder del tiempo - Al retrasar su pago, una anualidad diferida le da a su dinero más tiempo para capitalizar y es probable que aumente el pago que podrá recibir cuando llegue el momento de comenzar a retirar dinero. En general, cuanto más posponga su anualidad, cuanto mayor pueda ser el pago.

¿Quién debería considerar una anualidad diferida?

Las anualidades pueden satisfacer las necesidades de muchas personas, debido al flujo de ingresos garantizado cuando ya no pueden trabajar. Pero tienen algunos inconvenientes notables, también.

“Alguien que se acerca a la jubilación y necesitará ingresos en un futuro cercano puede querer considerar una anualidad diferida para una parte de sus activos, "Dice Chad Hamilton, CFP, director de práctica de gestión en Brown and Company.

Combine la función de aplazamiento con un contrato fijo, que promete una tasa mínima de rendimiento de su inversión, y esta anualidad ofrece mucha seguridad para un jubilado. especialmente cuando se combina con el Seguro Social. (Aquí está el cheque promedio del Seguro Social para jubilados).

Aquellos que quieran algunos de los posibles retornos de inversión de las acciones sin algunos de los riesgos podrían considerar una anualidad diferida variable. En una anualidad variable, el inversor deposita dinero en fondos mutuos de acciones, entre otros, y puede tener un ingreso mínimo garantizado.

"Con un entorno de mercado como el que hemos experimentado este año, a veces, la garantía de ingresos futuros permitirá a un inversor que, de otro modo, se inclinaría a vender en el momento equivocado y perdería la recuperación del mercado, permanecer invertido. ”Dice Hamilton.

¿Cuáles son las desventajas de una anualidad diferida?

A pesar de sus ventajas, una anualidad diferida tiene algunos inconvenientes claros, algunos de los cuales son sustanciales.

Estos inconvenientes incluyen:

• Complejidad - Un contrato de anualidad puede ser largo y complejo, con muchos detalles importantes ocultos en la letra pequeña.
• Tarifas altas - El rango de tarifas de su inversión puede ser sustancial, especialmente la comisión de ventas, que puede correr hasta un 6 o 7 por ciento fácilmente. Pero algunas anualidades pueden tener incluso más tarifas. Lea atentamente la letra pequeña.
• Ilíquido - Puede ser difícil si no imposible, para sacar su dinero de la anualidad. Es posible que se le impongan más tarifas aquí, como una tarifa de rescate, si cancela su contrato.
• Sanciones por retiro anticipado - Puede perder los beneficios de aplazamiento de impuestos de una anualidad e incluso recibir una penalización adicional por retirar su dinero antes de los 59 años y medio.

"Es importante comprender bien el producto antes de proceder a invertir, ”Dice Hamilton.

"Por ejemplo, para reconocer el beneficio de un producto de renta garantizado, es posible que deba tomar la decisión de activar los ingresos, o anualizar, la cuenta, ”Dice Hamilton. "Típicamente, esa decisión es irrevocable, y significa que ya no puede acceder al capital de la cuenta de inversión, sino que es una fuente de ingresos para ti ".

Línea de fondo

Las anualidades diferidas pueden ser una buena decisión para la persona adecuada en el momento adecuado, pero vienen con desventajas sustanciales que los posibles inversores deben comprender claramente antes de registrarse. A pesar de estas costosas desventajas, las anualidades siguen siendo un vehículo de inversión popular para la jubilación, en parte porque son muy lucrativos para el agente que los vende y en parte debido a la capacidad ilimitada de guardar ingresos en un vehículo de inversión con impuestos diferidos.

Imagen destacada de Thomas Barwick de Getty Images.