¿Cuál es la regla del 4% para los retiros de jubilación?

Dentro del vasto tema de la jubilación, el concepto de "la regla del 4%" golpea directamente en el centro de las preocupaciones de la mayoría de las personas:¿cuánto dinero es suficiente dinero para tener en sus ahorros cuando finalmente llegue a la jubilación?

No faltan consejos sobre cuánto debería ahorrar para la jubilación, pero hay mucha menos claridad sobre cuánto dinero necesitará en última instancia cuando llegue el momento. Esto es lo que aborda la regla del 4%.

¿Qué es la regla del 4%?

La regla del 4% es una regla empírica que sugiere que los jubilados pueden retirar de manera segura la cantidad equivalente al 4% de sus ahorros durante el año en que se jubilan y luego ajustar la inflación cada año subsiguiente durante 30 años.

La regla del 4% es una regla general simple en contraposición a una regla estricta y rápida para los ingresos de jubilación. Muchos factores influyen en la tasa de abstinencia segura, como la tolerancia al riesgo, las tasas de impuestos, el estado fiscal de su cartera (es decir, la relación entre los activos con impuestos diferidos y los activos imponibles y los activos libres de impuestos) y la inflación, entre otros.

La ventaja de esta regla es su simplicidad. Tener una guía de gastos de jubilación que sea así de limpia y simple hace que la planificación sea mucho más fácil. Las desventajas son que es un número que puede quedar desactualizado cuando llegue a la jubilación, y que cualquier número fijo no se ajusta a las condiciones del mercado, que seguramente cambiará de año en año.

Profundicemos un poco más en la regla del 4% y analicemos si podría ser una regla de orientación útil para su propia planificación de la jubilación o si está mal equipada para el conjunto dinámico de factores que rigen los ahorros a largo plazo y los gastos futuros. .

Cómo se creó la regla del 4%

En 1994, Utilizando datos históricos sobre los rendimientos de acciones y bonos durante un período de 50 años, de 1926 a 1976, el asesor financiero William Bengen desafió la idea anterior de que retirar el 5 por ciento anual durante la jubilación era una apuesta segura.

Basado en un análisis profundo del medio siglo de datos de mercado, Bergen concluyó que esencialmente cualquier escenario económico concebible (incluso los más tumultuosos) permitiría un retiro del 4 por ciento durante el año en que se jubilan y luego se ajustarían a la inflación cada año subsiguiente durante 30 años.

Bengen utilizó un modelo de cartera 60/40 (60 por ciento de acciones, Bonos del 40 por ciento) y se llevó a cabo durante un período de mayor rendimiento de los bonos (tasas de interés más altas) en comparación con las tasas actuales.

Lo que no tiene en cuenta la regla del 4%

No descartar el trabajo diligente de William Bengen y la comunidad financiera que apoyó su conclusión, pero, como con todas las piezas de sabiduría convencional, la regla del 4% no tiene en cuenta las innumerables variaciones en la situación individual de cada persona. Esto no es tanto el resultado de una falla en la regla en sí misma, o las matemáticas que lo respaldan, sino un defecto inherente a la fijación de cualquier empresa, regla plana para gobernar la planificación financiera a largo plazo, dado que el panorama económico a largo plazo es todo menos plano y firme.

Aquí hay algunos factores que no incluye optar por una tasa fija de retiro del 4% en el momento de la jubilación:

• Gastos médicos:la mayoría de nosotros los encontraremos a medida que envejecemos, especialmente en los años dorados de la jubilación, pero es prácticamente imposible predecir exactamente en qué tipo de gastos médicos incurriremos nosotros mismos. Algunos también son exponencialmente más costosos que otros. La otra gran variable que afecta la viabilidad de la regla del 4%:la esperanza de vida. No hace falta decir que, cuanto más vivas, más tiempo necesitará que sus ahorros duren.
• Fluctuaciones del mercado:Es poco probable que la economía se mantenga perfectamente consistente y equilibrada durante la totalidad de sus años de jubilación. En un entorno económico en auge, retirar más del 4% anual podría estar perfectamente bien; en tiempos más inciertos, es posible que deba reducir un poco sus gastos. Desafortunadamente, no hay prescriptiva, regla de orientación para la gestión financiera que es mejor que simplemente vigilar su dinero y actuar en consecuencia en un momento dado.
• Tasa impositiva personal:un factor importante es su tasa impositiva personal, que se ve afectado por una serie de factores, incluidos los tipos de cuentas de inversión que tiene, el tamaño de esas cuentas y sus otros ingresos, deducciones, créditos y en qué estado vive.

¿Debería utilizar la regla del 4%?

También lo hacen estos personales y, en algunos casos, totalmente incognoscible:¿los detalles de nuestros futuros financieros hacen que la regla del 4% sea inútil? Para nada. Solo necesita ser adaptado para uso personal.

Y ese es realmente el punto, tanto de la Regla del 4% como de cualquier otra regla general financiera:es un mandato menos estricto y rápido sobre qué hacer y más bien un punto de partida bien informado, a partir del cual se puede diseñar cuidadosamente su propio plan de gastos y ahorros para la jubilación. No resuelve todo lo que debe considerar sobre las finanzas de la jubilación, pero mucha gente lo considera un marco de referencia muy útil para partir.

Dicho eso la aplicabilidad de la regla del 4% también depende de dónde se inviertan sus activos de jubilación. Si principalmente está ahorrando para la jubilación en otro lugar que no sea una cartera de acciones y bonos, entonces es menos probable que la regla del 4% se aplique a sus participaciones. Y aún entonces, dependiendo de la distribución entre acciones y bonos, Es posible que el 4 por ciento no sea la cifra adecuada para su cartera. O podría ser apropiado hoy pero no dentro de 20 o 30 años. En todo caso, es entre usted y su planificador financiero determinar qué tasa de retiro proyectada tiene más sentido.