¿Qué es el Flash Crash de 2010?

El Flash Crash de 2010 es el colapso del mercado que se produjo el 6 de mayo de 2010. Durante la crisis de 2010, índices bursátiles líderes en EE. UU., incluyendo el Dow Jones Industrial Average Dow Jones Industrial Average (DJIA) El Dow Jones Industrial Average (DJIA), también conocido como "Dow Jones" o "el Dow", es uno de los índices bursátiles más reconocidos. S&P 500, y el índice compuesto Nasdaq, cayó y rebotó parcialmente en menos de una hora. El día se distinguió por una alta volatilidad en la negociación de todo tipo de valores, incluidas las existencias Stock ¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "stock", "Comparte", y "equidad" se utilizan indistintamente. futuros, opciones, y ETFs Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) es un vehículo de inversión popular en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Obtenga más información sobre los distintos tipos de ETF leyendo esta guía.

Aunque los índices del mercado lograron repuntar parcialmente el mismo día, la caída repentina borró casi $ 1 billón en valor de mercado.

2010 Flash Crash:Eventos principales

Empezando por la mañana cotización en los principales mercados de EE. UU. el 6 de mayo, 2010 mostró una tendencia negativa. Se debió principalmente a las preocupaciones sobre la situación financiera en Grecia y las próximas elecciones en el Reino Unido. Por la tarde Los índices principales de acciones y futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. bajaron un 4% desde el cierre del día anterior.

A las 2:30 p.m., el comercio se estaba volviendo extremadamente turbulento. El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) perdió casi 1, 000 puntos en unos 10 minutos. Sin embargo, en los próximos 30 minutos, el índice recuperó casi 600 puntos.

Otros índices de mercado en América del Norte también se vieron afectados por el Flash Crash. El índice de volatilidad S&P 500 aumentó un 22,5% el mismo día, mientras que el índice compuesto S &P / TSX en Canadá perdió más del 5% de su valor entre las 2:30 p.m. hasta las 3:00 p.m.

Al final del día de negociación, los principales índices recuperaron más de la mitad de los valores perdidos. Sin embargo, el Flash Crash se llevó alrededor de $ 1 billón en el valor de mercado.

Investigación del Flash Crash de 2010

Después del Flash Crash, La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) llevó a cabo una investigación de las posibles causas del evento de mercado inesperado. En septiembre de 2010, la SEC publicó un informe que contiene los hallazgos de su investigación.

Según el informe, antes del flash crash, los mercados eran particularmente frágiles y estaban expuestos a turbulencias extremas. Una sola orden de venta de una cantidad enormemente grande de contratos E-Mini S&P y las subsecuentes órdenes de venta agresivas ejecutadas por algoritmos de alta frecuencia desencadenaron la caída masiva de los precios del mercado. que ya se estaba acumulando exponencialmente debido a las tendencias negativas del mercado prevalecientes en ese momento.

La inmensa volatilidad obligó a muchos operadores de alta frecuencia a detener sus operaciones. La negociación de los contratos de E-Mini S&P se detuvo para evitar nuevas caídas. Cuando se reanudó la negociación de los contratos, sus precios empezaron a estabilizarse. Los mercados comenzaron a recuperar sus posiciones a medida que los precios de muchos valores volvieron a acercarse a sus niveles iniciales.

El DJIA el 6 de mayo 2010 (11:00 a. M. - 4:00 p. M. EST)

Después del Flash Crash

Los resultados de diferentes investigaciones del Flash Crash de 2010 llevaron a la conclusión de que los operadores de alta frecuencia desempeñaron un papel importante en el accidente. La venta y compra agresiva de grandes volúmenes de valores resultó en una enorme volatilidad de precios en los mercados financieros. Como mínimo, las actividades de los comerciantes de alta frecuencia exacerbaron los efectos del colapso.

En 2015, El comerciante con sede en Londres Navinder Singh Sarao fue arrestado luego de acusaciones de manipulación del mercado que resultó en el Flash Crash. Según los cargos, El algoritmo de negociación de Sarao ejecutó una serie de grandes órdenes de venta de contratos E-Mini S&P para bajar los precios, que finalmente desencadenó la caída del mercado.

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