Invertir simplificado:su guía para ETF o fondos mutuos

Recientemente recibí una pregunta de un lector sobre ETF y fondos mutuos. El lector leyó mi publicación sobre conceptos básicos de fondos mutuos junto con qué es una publicación de ETF y quería saber cuál es una mejor inversión. Esta pregunta es casi imposible de responder para mí, porque todo se reduce a usted, el inversionista individual. Debe decidir qué producto tiene más sentido para usted y su plan de inversión.

Para ayudar a este lector y a otros, preparé un cuadro que compara los ETF con los fondos mutuos y, con suerte, lo ayudará a tomar la decisión de ETF o fondo mutuo más fácil de responder.

Gráfico de ETF o fondos mutuos

Explicación del gráfico de ETF o fondos mutuos

Hablemos de este gráfico. Como puede ver, existen algunas diferencias y similitudes entre los ETF y los fondos mutuos. Empezamos con las cosas que tienen en común:

• Cesta de Inversiones: Tanto los ETF como los fondos mutuos son una inversión que tiene muchos valores subyacentes. Cuando compra una acción de un ETF o fondo mutuo, está comprando muchas acciones a la vez. Esto le ayuda a diversificarse desde el principio.

• Gestión profesional: Independientemente de si es un inversor activo o pasivo, un ETF o un fondo mutuo ofrece una gestión profesional. No está atascado tratando de elegir valores o necesita observar el mercado. El ETF o la administración de fondos mutuos lo hará por usted.

Ahí es donde se detienen las similitudes entre los dos tipos de inversiones. Ahora dirigimos nuestra atención a las diferencias, y aquí es donde usted decidirá cuál es la inversión adecuada para usted.

Liquidez

El comercio de un ETF o fondo mutuo varía. Con un ETF, puede comprar o vender acciones en cualquier momento del día y obtener el precio que ve. Con un fondo mutuo, solo se cotiza después del cierre del mercado. Esto significa que no importa lo que suceda en el mercado en un día determinado, todos los inversores compran y venden exactamente al mismo precio.

¿Debería importarte esto? Realmente no. Si usted es un inversionista a largo plazo, el hecho de que pueda comprar o vender a lo largo del día realmente no debería importar. Podría argumentar que poder comprar un ETF a las 10 a. m. podría generarle una reacción emocional, pero nuevamente, a largo plazo, obtener el precio de cierre versus el precio intradiario no importará mucho.

Tarifas

Este es un gran problema con ambas inversiones. Al mirar los ETF, debe pagar una tarifa de administración cada año. La buena noticia es que, por lo general, la tarifa de gestión con los ETF es bastante baja, ya que la mayoría de los ETF son inversiones de seguimiento de índices. Pero las tarifas no se detienen ahí. También paga una tarifa de negociación con un ETF. Esto generalmente cuesta alrededor de $ 10 si invierte con Schwab o Fidelity. Sin embargo, puede evitar este cargo comprando ciertos ETF de ciertos proveedores.

Por ejemplo, en Fidelity, no pagará una tarifa comercial si invierte en iShares. Con Schwab, pagaría la tarifa, pero Schwab ofrece otros ETF que no cobran una tarifa de negociación. Tenga en cuenta que incluso si no paga una tarifa comercial, pagará una tarifa de administración.

Cuando se trata de fondos mutuos, hay todo tipo de tarifas que podría pagar. Afortunadamente, la mayoría se puede evitar. Puede evitar fácilmente cargas y tarifas 12b-1 simplemente invirtiendo en fondos que no cobran esta tarifa.

Pero al igual que un ETF, pagará una tarifa de gestión. Dado que los fondos mutuos tienen inversiones tanto activas como pasivas, las tarifas de administración varían ampliamente. Puede pagar desde un 0,08 % hasta un 3 %. A diferencia de otras áreas de la vida, la tarifa más alta no significa una mejor calidad. Desea pagar una tarifa de administración lo más pequeña posible.

Por último, con los fondos mutuos, no se le cobrará una tarifa de negociación la mayor parte del tiempo. La única vez que podría serlo es si compró un determinado fondo mutuo de un corredor de descuento. Por ejemplo, Schwab le cobra $50 por invertir en fondos mutuos de Vanguard. Sin embargo, puede evitar fácilmente esta tarifa invirtiendo directamente con Vanguard, que no cobra la tarifa de negociación.

¿Debería importarte esto? ¡Sí! Las tarifas consumen sus inversiones más de lo que cree. (Si alguna vez quiso saber cuánto, consulte Personal Capital. Se sorprenderá de lo que verá). La conclusión es que debe prestar atención a las tarifas y seleccionar inversiones con tarifas bajas.

Impuestos

Ah impuestos… espera, ¡no corras! Si desea pagar menos impuestos, también querrá leer esta sección. Haré todo lo posible para que sea breve. Al decidir entre un ETF o un fondo mutuo, la mejor opción desde el punto de vista fiscal es un ETF. He aquí por qué:con un fondo mutuo, está comprando y vendiendo acciones con el fondo mismo. Esto significa que si vende una parte de su fondo mutuo, el administrador del fondo tiene que salir y vender las acciones subyacentes que están vinculadas a su parte del fondo mutuo.

En la superficie, esto no parece ser un problema. Pero lo es y he aquí por qué. Digamos que usted no vende ninguna acción, pero yo sí. Dado que aún es propietario de sus acciones, cualquier ganancia o pérdida derivada de la venta de mis acciones también se le transfiere a usted. Si fue una ganancia, debe pagar impuestos sobre esa ganancia, aunque nunca haya vendido.

Con un ETF, esto no es un problema ya que el ETF cotiza en una bolsa y las acciones que se compran o venden no afectan los activos subyacentes. Si bien esto puede sonar confuso, en lo que debe concentrarse es en que con un ETF, tiene un mayor control sobre las ganancias de capital, mientras que con un fondo mutuo no lo tiene.

¿Debería importarte esto? Si y no. Si se encuentra en una categoría impositiva alta, podría tener sentido mirar más a los ETF que a los fondos mutuos por este motivo. Pero para la mayoría de los inversores, el problema no es gran cosa. Esto se debe a que las ganancias de capital tienden a ser razonables en cantidad y, al momento de escribir este artículo, el IRS grava las ganancias de capital a largo plazo a una tasa impositiva más baja. Además, los administradores de fondos mutuos son muy conscientes de esto y hacen todo lo posible para limitar las ganancias de capital tanto como sea posible. Pero hay momentos en que sus manos están atadas. Por último, sepa que existen algunos fondos mutuos administrados por impuestos que trabajan para mantener las ganancias de capital al mínimo.

Inversión automática

Cuando se trata de inversión automática, los fondos mutuos ganan, sin lugar a dudas. Puede configurar un plan de inversión automático con casi cualquier fondo mutuo que desee. Simplemente elija una cantidad en dólares y luego elija la frecuencia con la que desea invertir (semanal, mensual, trimestral, etc.). Las opciones son casi ilimitadas.

Con los ETF, realmente no tiene la opción de invertir automáticamente, a menos que invierta con una empresa como Betterment. De lo contrario, tendrá que comprar acciones manualmente cada vez que transfiera dinero.

¿Debería importarte esto? ¡Sí! Uno de los principios clave de los que hablo en mi publicación sobre cómo convertirse en millonario del mercado de valores es invertir de forma continua. Invierta sin importar lo que esté haciendo el mercado de valores. La forma más sencilla de hacerlo es configurando un plan de inversión automático. Al hacer esto, garantiza que invertirá todos los meses. No puede dejar que sus emociones lo disuadan y no puede "olvidarlo" este mes porque está muy ocupado. Si realmente desea tener éxito financiero, debe adoptar las transferencias automáticas.

Mínimos de inversión

Esta es otra gran diferencia entre los ETF y los fondos mutuos. Con un ETF, solo necesita suficiente dinero para comprar 1 acción. Si el precio de la acción es de $50, entonces solo necesita $50. Con los fondos mutuos, es diferente. Para empezar, hay una inversión mínima inicial. Estos varían según el fondo mutuo. Algunos, como Schwab, tienen un mínimo de $100, mientras que otros, como Vanguard, tienen un mínimo de $3,000. También hay muchos entre estas dos cantidades.

A partir de ahí, tienes una inversión mínima posterior. En su mayor parte, suele rondar los $ 100. Pero, si configura un plan de inversión automático, esto puede reducirse a tan solo $ 25. Otros, como Schwab, tienen inversiones posteriores de solo $ 1, independientemente de si configura un plan de inversión automático o no. Vea todas las diferencias entre los mejores corredores con mi cuadro de comparación de corredores en línea.

¿Debería importarte esto? Realmente no. Todo se reduce a cuánto tiene que invertir, ese será el factor final. Lea esta publicación sobre otras opciones para invertir con una pequeña cantidad de dinero.

Resumen de ETF o comparación de fondos mutuos

Al final, hay muchas cosas a considerar al elegir entre un ETF o un fondo mutuo. Si tuviera que elegir entre los dos, me inclinaría más por un fondo mutuo. Pero esto se debe a cómo sopeso las diferencias entre las dos opciones.

Para mí, el factor más importante es la inversión automática. Quiero configurarlo y olvidarme de eso. Los fondos mutuos me permiten hacer esto con la mayor facilidad. (Esto no quiere decir que no me encante mi cuenta Betterment que invierte automáticamente en ETF para mí, pero hay muchas más opciones para la inversión automática cuando se trata de fondos mutuos. Además, sé lo que estoy buscando en términos de fondos mutuos. El hecho de que haya más de 8,000 no me desanima.)

Puede sopesar los factores mencionados anteriormente de manera diferente y llegar a una conclusión diferente a la mía. Eso está bien. ¡Solo asegúrese de comenzar a invertir y de prestar atención a las tarifas!

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