Comparación de fondos indexados y fondos mutuos

Aprender a invertir puede ser divertido pero también puede resultar un poco intimidante cuando empiece a leer sobre las diversas formas de inversión, especialmente si el primer libro que compra no está diseñado para un inversor por primera vez. Este artículo cubre las diferencias y similitudes entre fondos mutuos y fondos indexados, dos de las formas de inversión más populares de las que probablemente haya oído hablar, pero es posible que no lo entiendas completamente.

Comparación de fondos indexados y fondos mutuos

Tanto los fondos mutuos como los fondos indexados son inversiones colectivas, que es una inversión en la que los inversores juntan su dinero para realizar una inversión colectiva que no podrían hacer por sí mismos. Las inversiones colectivas a menudo tienen un criterio preestablecido que están tratando de lograr, como invertir en un determinado mercado o tipo de inversión. Esta es una situación ideal para inversores principiantes que no puedan financiar una cartera de inversiones bien diversificada con un presupuesto reducido. Los fondos mutuos y los fondos indexados tienen varias similitudes y diferencias, que se tratan a continuación.

Fondos mutuos:todo vale

Manejo Activo. Los fondos mutuos son fondos de inversión administrados profesionalmente que reúnen recursos de muchos inversores diferentes con el objetivo de alcanzar los objetivos de inversión del fondo mediante la compra y venta de las inversiones del fondo. La mayoría de los fondos mutuos son supervisados ​​por fideicomisarios o juntas directivas, lo que garantiza que los fondos se administren correctamente y en el mejor interés de los inversores. Las carteras de fondos mutuos son supervisadas por la sociedad gestora (normalmente denominada gestor de carteras). El objetivo de un fondo mutuo es ganarle al mercado.

Tipos de inversiones. Las inversiones en fondos mutuos se realizan en valores como acciones y bonos, mercados de dinero, otros fondos mutuos, y / o materias primas como metales preciosos. Muchos fondos mutuos se crean en una especialidad o sector. Por ejemplo, un fondo mutuo específico solo puede contener inversiones en una determinada clase de acciones (como acciones de valor, acciones de dividendos, etc.), o un sector, como la tecnología, médico, servicios financieros, utilidades productos básicos etc.

Impuestos. En algunos casos, Los fondos mutuos no están sujetos a impuestos sobre los ingresos como la mayoría de las otras entidades comerciales, siempre que el fondo mutuo distribuya al menos el 90% de sus ingresos a sus accionistas. y los fondos cumplen con los requisitos adicionales de diversificación del IRS. Las distribuciones de fondos mutuos, incluidos los ingresos por bonos municipales libres de impuestos, están libres de impuestos para los accionistas. mientras que las distribuciones imponibles de fondos mutuos pueden ser ingresos ordinarios o ganancias de capital dependiendo de cómo el fondo ganó las distribuciones. Las pérdidas netas de los fondos mutuos no se transfieren a los inversores de fondos.

Fondos indexados:espejo del mercado de valores

Gestión pasiva. Los fondos indexados están diseñados para seguir un índice del mercado de valores u otro índice de inversión y ceñirse a un conjunto de reglas independientemente de las condiciones actuales del mercado. A menudo, Los fondos indexados se basan completamente en modelos informáticos sin ninguna toma de decisiones humana sobre qué valores se compran o venden. Debido a la falta de participación humana, los fondos indexados se consideran una inversión gestionada pasivamente. El valor del fondo indexado fluctuará como el valor si el índice aumenta y disminuye. El objetivo de un fondo indexado es igualar el mercado.

Tipos de inversiones. Los fondos indexados siguen la estructura del índice que coinciden, así que si el índice es un índice basado en acciones, el fondo indexado debe contener las mismas acciones en la misma proporción que el índice bursátil. Se pueden encontrar fondos indexados para varios tipos de inversiones, incluidas diferentes clases de acciones, cautiverio, productos básicos y otros tipos de inversiones. Agregar o eliminar acciones al índice generalmente solo ocurre cuando nuevas acciones entran o salen del índice. A pesar de los modelos informáticos y de un intento de replicar el índice utilizado como modelo de inversión, no hay forma de hacer las inversiones 100% precisas. La diferencia entre el rendimiento del índice y el rendimiento de su fondo indexado se denomina "error de seguimiento" o "fluctuación". Muchos administradores de inversiones ofrecen fondos indexados. La mayoría usa índices del S&P 500, Nikkei 225 y FTSE 100. Algunos se basan en índices de investigación educativa como Eugene Fama y Kenneth French para desarrollar modelos de precios de activos.

Los fondos indexados son una simple inversión. Casi siempre sabes lo que obtendrás con un fondo indexado. Y debido a que existe una relativa falta de participación humana, o una cualidad pasiva de los fondos indexados, generalmente tienen la ventaja de tarifas e impuestos más bajos. Tienen menor rotación de inversión, lo que puede resultar beneficioso en el momento de la declaración de impuestos.

La diferencia entre fondos mutuos y fondos indexados

Las principales diferencias entre un fondo indexado y un fondo mutuo es cómo se administran (activos frente a pasivos) y qué reglas rigen el tipo de inversiones realizadas. La administración activa y pasiva generalmente resulta en tarifas de administración más altas o más bajas. Los fondos mutuos tienen una gestión activa, y, a menudo, tarifas de gestión más elevadas, y los fondos indexados generalmente se administran de manera pasiva y imitarán un índice independientemente de las condiciones del mercado. Debido a que los criterios para los fondos indexados están más o menos escritos en piedra, los honorarios de gestión son sustancialmente más bajos que la mayoría de los fondos mutuos.

¿Qué es mejor, fondos mutuos o fondos indexados? Al decidir en qué tipo de fondo invertir, debe considerar sus objetivos de inversión, y los objetivos de inversión del fondo. Si está tratando de minimizar las tarifas y mantener una inversión simple, entonces un fondo indexado puede ser una mejor opción. Si está buscando un producto gestionado activamente y está intentando ganarle al mercado, entonces es posible que desee considerar un fondo mutuo.

Obviamente, todos quieren ganarle al mercado si pueden, pero no siempre funciona de esa manera. Al investigar fondos mutuos, Tenga en cuenta los tipos de inversiones que ofrece el fondo, la historia del administrador del fondo, el historial del fondo, los gastos de gestión, y cualquier otra cosa que pueda afectar su decisión de invertir. También tenga en cuenta que los resultados pasados ​​no garantizan rendimientos futuros. Aquí hay más pros y contras de los fondos mutuos.

Dónde comprar fondos mutuos y fondos indexados. Puede comprar fondos mutuos y fondos indexados a través de casi cualquier firma de corretaje y a través de algunos bancos. Esta lista de las mejores firmas de corretaje de descuento en línea es un buen lugar para comenzar.

Inversiones similares: Ver fondos cotizados en bolsa (ETF), para un tipo de inversión similar a un fondo mutuo, pero diferente en la forma en que se comercializa.