Russell 2000:ETF,

Invertir en acciones de pequeña capitalización es una parte válida de una cartera bien diversificada. El índice Russell 2000 es un índice importante que rastrea las acciones de pequeña capitalización de EE. UU.

¿Qué es Russell 2000?

El Russell 2000 es un índice de acciones nacionales de pequeña capitalización. El índice fue creado y administrado por Frank Russell Company, grupo que gestiona varios índices bursátiles y presta otros servicios de inversión.

El Russell 2000 consta de los 2 más pequeños, 000 acciones contenidas en el índice Russell 3000, un punto de referencia del mercado de valores total de EE. UU. Según su sitio, Russell ofrece ocho índices de referencia de EE. UU. Que cubren una variedad de acciones, desde pequeñas hasta megacapitalizaciones. La compañía también ofrece una serie de puntos de referencia en todo el mundo.

El índice Russell 2000 es un índice ponderado por capitalización de mercado, lo que significa que los componentes del índice (las acciones incluidas) se incluyen en proporción a su capitalización de mercado relativa. La capitalización de mercado se calcula como el número total de acciones de las acciones en circulación en el mercado multiplicado por el precio por acción de las acciones.

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La ponderación de la capitalización de mercado puede ser un gran problema en algunos índices como el S&P 500, donde una pequeña cantidad de las acciones incluidas en el índice comprenden un porcentaje desproporcionado del índice. Estas acciones pueden tener un impacto desproporcionado en el rendimiento del índice en condiciones de mercado extremas.

Este no es el caso del Russell 2000. Según Morningstar, la principal participación del ETF iShares Russell 2000 (ticker IWM) al 28 de abril, 2019 representó el 0,41% de los activos totales del fondo. Estos porcentajes pueden cambiar y cambian a medida que el precio de las acciones subyacentes sube o baja durante el día de negociación y con el tiempo. IWM es un ETF de índice basado en Russell 2000.

Morningstar desglosa las acciones estadounidenses por capitalización de mercado de la siguiente manera:

• Las acciones de gran capitalización se definen como aquellas en el 70% superior por capitalización de mercado.

• Las acciones de mediana capitalización se definen como aquellas que generalmente tienen una capitalización de mercado total en el rango de $ 1 mil millones a $ 8 mil millones. Morningstar indica que generalmente representan alrededor del 20% del mercado total de EE. UU. Por capitalización de mercado.

• Las acciones de pequeña capitalización se definen como aquellas acciones en el 10% inferior del mercado de valores total de EE. UU. Clasificaron mi capitalización de mercado total.

Mirado de otra manera, Las acciones de gran capitalización son a menudo acciones de grandes corporaciones. Microsoft, Disney, Manzana, Google (Alphabet) y muchos otros nombres familiares son ejemplos de acciones de gran capitalización. Estas empresas suelen tener varias líneas de productos, por lo tanto, si un área de la empresa tiene algunos problemas, a menudo no será un desastre para las acciones.

Las empresas de pequeña capitalización suelen ser empresas más pequeñas que pueden tener solo una o dos líneas de productos. Es posible que tampoco cuenten con la infraestructura y los sistemas internos establecidos como en una gran empresa. Si su principal producto o línea de servicio tiene problemas, esto podría significar un gran problema para la empresa y sus acciones. Por otra parte. Algunas empresas de pequeña capitalización pasan a tener éxito y se convierten en acciones de gran capitalización. (Apple es el mejor ejemplo de esto).

Lista de ETFs Russell 2000

Según ETF.com, Hay diez ETF de EE. UU. que siguen el índice Russell 2000.

El más grande con diferencia es el ETF ishares Russell 2000 (ticker IWM). Según Morningstar, los activos del fondo eran poco menos de $ 40 mil millones al 27 de agosto, 2019. El índice de gastos del fondo es un razonable 0.19%.

El siguiente ETF más grande que rastrea este índice es el ETF Vanguard Russell 2000 (ticker VTWO). Los activos del fondo ascendían a $ 1,465 millones al 31 de julio de 2019. El índice de gastos también fue bajo en 0.15%.

Los otros ocho fondos enumerados por ETF.com utilizan Russell 2000 como referencia del fondo, pero invierten en varios tipos de estrategias con Russell 2000 como línea de base.

Estos ETF utilizan estrategias como:

• Acortando el índice. Esto significa que venden algunas o todas las acciones del índice apostando a que las acciones bajarán de precio. Esto puede compensar los precios de las acciones porque a menudo disminuyen, pero puede ser arriesgado si su apuesta es incorrecta.

• Algunos de estos ETF utilizan estrategias apalancadas, lo que significa que están apostando a que el índice sube o baja y utilizan estrategias para magnificar los rendimientos dos o tres veces en el caso de los de esta lista. De nuevo, esto es beneficioso si la apuesta del fondo en la dirección del índice es correcta, pero puede resultar en pérdidas magnificadas si se equivocan. Estos fondos son muy riesgosos para los inversores que no los comprenden.

Pros y contras de invertir en Russell 2000

Invertir en un ETF de índice que rastrea el Russell 2000 tiene pros y contras como cualquier otra inversión.

Pros

• Invertir en un ETF pasivo que rastrea este índice significa que obtendrá una exposición pura a este segmento del mercado de valores de EE. UU.

• Un ETF que rastrea este índice proporcionará pureza de estilo. Usted sabe que está invirtiendo en un ETF que pertenece a la clase de activos de combinación pequeña.

• Los dos ETF principales que rastrean este índice, los ishares y los fondos Vanguard, Ambos ofrecen ratios de gastos reducidos.

• Ambos ETF de índice se negocian ampliamente, y la diferencia entre los precios de oferta y demanda es insignificante. Esto significa que no habrá una variación significativa entre el precio cotizado y lo que pagará un comprador por las acciones que podría estar vendiendo.

• Este es un índice ampliamente seguido y negociado, Nunca debería haber problemas con la liquidez del ETF.

Contras

• Invertir en un producto de índice Russell 2000 no constituye una cartera diversificada para la mayoría de los inversores. Puede ser un segmento de una cartera bien diversificada.

• El índice está ponderado por capitalización de mercado y puede reflejar el rendimiento de unas pocas posiciones en casos extremos.

• Las pequeñas capitalizaciones en general pueden ser riesgosas. Un fondo de 2, 000 acciones mitiga parte de este riesgo empresarial individual, pero, en general, las acciones de pequeña capitalización son más riesgosas que las grandes empresas de primera línea.

Alternativas al Russell 2000

Para aquellos que quieran invertir en acciones de pequeña capitalización, existen alternativas a la inversión en un fondo o ETF que utiliza Russell 2000 como referencia.

ETF.com enumera 123 ETF de pequeña capitalización en su sitio. Esto abarca una amplia gama de fondos, aquí hay algunos aspectos destacados:

• ishares Core S&P Small Cap ETF (ticker IJR) rastrea el índice S&P 600 ponderado por capitalización de mercado. El índice tiene pocas acciones y la inclusión es más selectiva que con el Russell 2000. El índice Russell simplemente toma los 2 más pequeños, 000 acciones por capitalización de mercado del índice Russell 3000. S&P utiliza criterios tales como ingresos netos positivos para los 12 meses anteriores y para el trimestre más reciente. Un cierto porcentaje de las acciones de la empresa también debe cotizar en bolsa. Los números de rendimiento muestran esta mayor calidad. Durante los 10 años que terminaron el 31 de julio, 2019, el S&P 600 ETF tuvo un rendimiento anual medio del 13,95%, en comparación con el rendimiento del 12,50% del ETF ishares Russell 2000.

• ishares también ofrece dos ETF, ishares Russell 2000 Growth ETF (ticker IWO) e ishares Russell 2000 Value ETF (ticker IWN) que invierten en las partes del índice Russell 2000 que se clasifican como crecimiento y valor. Las acciones incluidas en cada fondo siguen los índices Russell 2000 Growth y Russell 2000 Value, respectivamente.

• Hay una serie de otros ETF de pequeña capitalización que rastrean índices que buscan rivalizar con el índice Russell 2000 y son ofrecidos por emisores de ETF como Charles Schwab, State Street Global Advisors (los ETF de SPDR) y muchos otros.

• Más allá de los ETF, existen muchos fondos mutuos que invierten en acciones estadounidenses de pequeña capitalización. Los fondos mutuos son tanto fondos indexados como fondos administrados activamente. Los administradores de fondos administrados activamente seleccionan las acciones que se mantendrán en el fondo y no realizan un seguimiento de un índice de referencia como el Russell 2000. Los fondos administrados activamente son generalmente más caros en términos de comisiones y gastos.

• Los inversores también pueden seleccionar acciones individuales que se clasificarían como de pequeña capitalización por sí mismas. Por lo general, esto es más riesgoso que utilizar un vehículo de inversión conjunta como un ETF o un fondo mutuo en el que se mantienen varias acciones. de modo que si uno no funciona en términos de rendimiento, el inversor está protegido por la diversificación del ETF.

Diversificación

Invertir en acciones de pequeña capitalización, ya sea a través de un ETF que rastrea el Russell 2000, uno que rastrea un índice de pequeña capitalización diferente o mediante otro método puede ser parte de una cartera diversificada. Es importante que los inversores analicen de cerca sus objetivos de inversión, incluido su horizonte temporal para el dinero y su tolerancia al riesgo al desarrollar una asignación de activos para su cartera de inversiones.

Muchas personas optan por invertir con un asesor automático porque permite una mayor diversificación. Un robo-advisor puede ayudarlo a determinar cuál debe ser su asignación general de activos en función de su situación. Solo tiene que realizar una breve encuesta para determinar sus objetivos y tolerancia al riesgo antes de crear una cartera personalizada para usted.

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