Capitalización de mercado

Así que todos hemos escuchado alguna versión de:"¡Amazon es la empresa más valiosa del mundo!" Pero ¿qué significa eso? ¿Es el valor una medida de la ganancia? ¿Se refieren al valor de los activos de Amazon? ¿O quizás la cantidad de personas que emplean?

Lo que realmente están diciendo es:Amazon tiene la capitalización de mercado más alta del mundo.

Capitalización de mercado - o 'capitalización de mercado, 'como dicen los profesionales, es una métrica de inversión importante que todo inversor debe comprender. Comprender qué significa este término y qué mide exactamente lo ayudará a tomar decisiones mejor informadas sobre sus elecciones de acciones y, Más importante, diversifique su cartera para contrarrestar el riesgo.

¿Qué es la capitalización de mercado?

La capitalización de mercado se refiere al valor total en dólares de las acciones en circulación de una empresa, que incluye todas las acciones propiedad de los accionistas, inversores públicos, y funcionarios de la empresa. (No incluye las acciones que la empresa compró de nuevo). Es una forma razonable de medir el valor de una acción.

Otras métricas para medir el valor de una empresa simplemente no son tan valiosas. No desea valorar una empresa en función de las ventas porque se pueden informar de forma creativa y no le dicen cuántas ganancias obtiene una empresa. No desea valorar una empresa en función de los activos totales (las cosas que posee) porque poseer muchas cosas no necesariamente indica ganancias. Una empresa de camiones, por ejemplo, podría necesitar más equipo para hacer negocios que una empresa de software, pero la empresa de software aún podría valer más.

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Las empresas generalmente se agrupan en uno de cinco niveles según sus límites de mercado:

1. Mega capitalización

Este grupo incluye empresas que tienen una capitalización de mercado de $ 300 mil millones o más. Estas son las empresas que cotizan en bolsa más grandes del mundo. Suelen ser líderes en su industria o sector. Naturalmente, este es un grupo pequeño porque pocas empresas alcanzan este tamaño.

A diciembre de 2018, solo hay 25 empresas de megacapitalización, que incluyen Apple, Amazonas, Boeing, Banco de America, Facebook, Google, y otros nombres importantes que probablemente hayas escuchado.

2. Gran capitalización

Este grupo incluye empresas con una capitalización de mercado entre $ 10 y $ 300 mil millones. Como empresas de megacapitalización, las empresas de gran capitalización se consideran inversiones relativamente estables y seguras. Se les llama "blue chips, ”Un término que proviene del póquer.

Tenga en cuenta, sin embargo, que el hecho de que una empresa sea grande no significa que sea seguro invertir en ella. Siempre existe un elemento de riesgo cuando compra acciones. Por ejemplo, General Electric es una empresa de gran capitalización que tenía una capitalización de mercado de $ 260 mil millones en enero de 2017. Pero en octubre de 2019, solo valía $ 75 mil millones. Sigue siendo una empresa de gran capitalización pero eso es un gran descenso en solo dos años.

3. mediana capitalización

Las empresas de mediana capitalización tienen capitalizaciones de mercado entre $ 10 millones y $ 2 mil millones. Son más volátiles que las empresas grandes y de gran capitalización, pero generalmente sostenible. Operan en industrias que se espera que crezcan.

4. Pequeña capitalización

Las pequeñas capitalizaciones tienen capitalizaciones de mercado entre $ 300 millones y $ 2 mil millones. En su mayoría son empresas jóvenes con alto potencial de crecimiento, o empresas que prestan servicios a industrias nuevas y de nicho. Algunas son empresas más antiguas que han decaído.

5. Micro tapa

Esta categoría incluye empresas con capitalizaciones de mercado entre $ 50 millones y $ 300 millones. Estas empresas se consideran "acciones de un centavo" porque sus acciones valen menos de $ 5. No son una buena opción para inversores pusilánimes.

Las categorizaciones de capitalización de mercado suelen ser la base de los índices de mercado. El S&P 500, por ejemplo, es un índice de 500 empresas con las mayores capitalizaciones de mercado. El FTSE 100 indexa las 100 principales empresas con la mayor capitalización de mercado en la Bolsa de Valores de Londres. Este tipo de índices se utilizan para representar la salud general del mercado y el desempeño de varios fondos y carteras.

Fórmula de capitalización de mercado

La capitalización de mercado es relativamente fácil de calcular. Simplemente multiplique las acciones en circulación de una empresa por el precio actual de mercado de una acción. "Acciones en circulación" se refiere al número total de acciones en poder de los accionistas de la empresa, incluidas las acciones en poder de inversores institucionales (fondos privados) y las acciones restringidas en poder de los funcionarios de la empresa.

Fórmula de capitalización de mercado

Capitalización de mercado =(# de acciones en circulación) x (precio de una acción)

Dado que aquí solo hay dos variables, un cambio en uno o ambos puede aumentar o disminuir la capitalización de mercado de una empresa. Los pequeños cambios en el precio de las acciones (hacia arriba o hacia abajo) son completamente normales y no significan mucho para los inversores. Cambios significativos en el precio, sin embargo, puede poner nerviosos y ansiosos a los inversores por vender.

Una empresa puede afectar su propia capitalización de mercado mediante la emisión o recompra de acciones. Por ejemplo, si Acme Inc. tiene 20 millones de acciones y decide emitir otros 10 millones, la capitalización de mercado de la empresa se reduciría en un 33%.

Una división de acciones no afecta la capitalización de mercado de la empresa porque, aunque la empresa genera más acciones, las propias acciones pierden valor. Por ejemplo, después de una división 2 por 1, una empresa tendría el doble de acciones, cada uno a la mitad del valor, por lo que la capitalización de mercado total es la misma.

Cómo calcular la capitalización de mercado

Usemos un ejemplo para calcular la capitalización de mercado.

Globex Corporation tiene 25 millones de acciones en circulación. Las acciones se cotizan a 32 dólares.

(25 millones de acciones) x ($ 32 / acción) =$ 800 millones de capitalización de mercado.

Si el precio de la acción aumenta a $ 35 mañana, La capitalización de mercado de Globex aumentará a $ 875 millones. Si el precio de la acción cae a $ 28, la capitalización de mercado de la empresa cae a $ 700 millones.

Afortunadamente, la maravilla de la tecnología moderna significa que no necesitamos utilizar una calculadora para determinar la capitalización de mercado de una empresa. Muchos sitios web financieros proporcionan esta información para numerosas acciones y ETF.

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Beneficios e inconvenientes de la capitalización de mercado

La capitalización de mercado es una herramienta clave para evaluar el riesgo de poseer acciones en una empresa y el potencial de crecimiento de su inversión.

Las empresas con grandes capitalizaciones de mercado son generalmente negocios más antiguos con posiciones seguras. Por lo general, uno o dos años malos no los derribarán. Por lo general, tienen acceso a financiamiento para la expansión.

La desventaja de una gran capitalización de mercado, sin embargo, es que normalmente hay menos espacio para crecer. Microsoft, por ejemplo, es una fuerza tan dominante que lucha cada año para encontrar nuevas formas de ganar más dinero, ya menudo tiene que crear nuevos productos y sumergirse en nuevas verticales.

Las empresas con capitalizaciones de mercado más pequeñas suelen ser más jóvenes y riesgosas. No se consideran accesorios en su industria, a menudo tienen un liderazgo sin experiencia, y son vulnerables a grandes golpes si su producto o servicio no funciona.

Esto no significa que una empresa con una pequeña capitalización de mercado sea mala para los inversores. Las empresas más pequeñas tienen mucho espacio para crecer, lo que significa que su inversión en ellos podría ser bastante rentable.

Por qué necesitamos capitalización de mercado

Necesitamos capitalización de mercado para ayudarnos a comprender cuánto vale una empresa porque el precio de las acciones no muestra la mejor imagen.

Puede suponer que un precio de acción más alto indica una mayor empresa más saludable, pero no siempre es así. Un precio bajo de las acciones tampoco indica que pueda comprar acciones a precio de ganga. Es muy posible que una empresa con un precio de acción más bajo tenga una capitalización de mercado mayor.

La capitalización de mercado representa el verdadero valor de una empresa tal como lo percibe el mercado. Al factorizar el número de acciones en circulación junto con el precio de la acción, obtenemos una mejor imagen del tamaño de la empresa y, Más importante, en qué se parecen o se diferencian varias empresas entre sí.

Limitaciones de capitalización de mercado

La capitalización de mercado es una herramienta útil para describir y categorizar una empresa, pero no es una medida perfecta.

El precio de mercado (que es una de las variables para calcular la capitalización de mercado) no refleja necesariamente el valor de una parte del negocio. En muchos casos, las acciones están infravaloradas o sobrevaloradas por el mercado. Para determinar el valor de una empresa (y, en última instancia, si debe comprar acciones), deberá realizar un análisis más profundo de los fundamentos de la empresa.

Es más, aunque la capitalización de mercado mide el costo de comprar todas las acciones de una empresa, no refleja cuánto costaría adquirir la empresa en una fusión. Generalmente, obtienes un mejor trato cuando compras mucho. ¿Sabes los ahorros que obtienes cuando compras 50 rollos de papel higiénico de Costco? Esas economías de escala se aplican al comprar empresas masivas, también.

Capitalización de mercado y estrategia de inversión

Para reducir el riesgo, En general, es inteligente diversificar su cartera invirtiendo en una variedad de acciones con diferentes límites de mercado. La verdadera diversificación es más que simplemente seleccionar un grupo de acciones con diferentes límites de mercado. También puede diversificar por país (mercados emergentes y mercados desarrollados) o invertir en otros tipos de activos como bonos y acciones. De esta manera, si una categoría sufre las condiciones del mercado o la evolución económica, no afectará a toda su cartera.

Ahora que comprende la capitalización de mercado, utilice el conocimiento para dar el siguiente paso y comenzar a invertir. Con la ayuda de Wealthsimple, obtendrá una cartera de inversiones personalizada, tarifas bajas, y orientación financiera amigable. Regístrese ahora para comenzar a invertir en minutos.