¿Qué es el comercio de opciones?

Cuando se trata de negociar valores, tienes muchas opciones. El mercado ofrece una gran cantidad de productos financieros para ayudarlo a personalizar su estrategia de inversión. Aunque normalmente abogamos por inversiones pasivas, no podemos ignorar que las opciones son un tipo de inversión que puede elegir comprar. Si bien toda inversión conlleva un cierto nivel de riesgo: Las opciones sobre acciones son inversiones particularmente riesgosas y altamente especulativas. Si realmente desea negociar opciones, probablemente sea aconsejable invertir solo lo que pueda permitirse perder.

¿Qué es el comercio de opciones?

Una opción es un contrato que le otorga el derecho (pero no la obligación) de comprar o vender el activo subyacente a un precio específico en una fecha determinada. A opción de llamada le da derecho a comprar acciones. A poner opción le da derecho a vender una acción. Puede comprar y vender opciones de compra y venta en el mercado abierto.

Negociación de opciones frente a negociación de acciones

Las acciones representan la propiedad de una empresa, pero las opciones son solo contratos que le otorgan el derecho a comprar o vender una acción a un precio determinado en una fecha determinada. Con opciones, no posee nada a menos que realmente compre las acciones.

Las opciones se conocen como derivados porque sus precios son derivado del precio de otra cosa. Su valor depende del precio de esa otra cosa. Una opción sobre acciones, por ejemplo, es un derivado de una acción, y el precio de la opción cambiará a medida que cambie el precio de la acción.

Un contrato de opción generalmente representa 100 acciones de la acción subyacente, pero se pueden escribir sobre cualquier tipo o tamaño del activo subyacente. Como otras clases de activos, compras opciones a través de una cuenta de corretaje.

¿Por qué negociar opciones?

Hay dos razones para negociar opciones:especulación y cobertura. La especulación es cuando apostamos por el futuro precio de un activo. Supongamos que cree que el precio de una acción subirá. Podrías comprar las acciones pero eso requeriría gastar dinero hoy. O puede comprar una opción de compra sobre la acción. En este caso, no tendría que comprar las acciones hasta una fecha posterior. Si el precio de la acción sube más que el precio de la opción, usted gana dinero.

La cobertura es una forma de reducir su riesgo general por un pequeño costo. Es como comprar una póliza de seguro para proteger sus otras inversiones. Por ejemplo, digamos que desea comprar acciones de aerolíneas, pero le preocupa una recesión de la industria. Puede comprar opciones de venta para las mismas acciones, por lo que siempre obtendrá alguna cosa para esas acciones, incluso si su valor cae drásticamente.

¿Cómo funcionan las opciones en el comercio?

Comprar y vender opciones se trata de determinar la probabilidades de futuros cambios de precios. Si es más probable que cambie el valor de un activo subyacente, el precio de la opción sube. Si es menos probable que se produzca el valor de un activo subyacente, el precio de la opción baja.

El tiempo también es un factor. Los precios de las opciones caen a medida que se acercan a su fecha de vencimiento. Esto se debe a que hay menos posibilidades de que cambie el precio del activo subyacente. Por esta razón, las opciones también se llaman desperdiciar activos.

La volatilidad es otro factor que determina los precios de las subastas. Si el precio de un activo subyacente es volátil, Los cambios de precio más grandes aumentan la probabilidad de que los precios cambien hacia arriba y hacia abajo. Mayor volatilidad, por lo tanto, significa precios de opciones más altos.

Hay cuatro formas de intercambiar opciones:

• Comprar llamadas

• Vender llamadas

• Compra put

• Vender put

Si compras una opción, eres un poseedor. Si vende una opción, eres un escritor. Los titulares de call y put (compradores) no están obligados a comprar ni a vender, pero tienen el elección para ejercer esos derechos. Esto significa que todo lo que arriesgan son las primas que gastan en las opciones. Llamar escritores y poner escritores (vendedores) están obligado a comprar o vender si la opción expira. Esto significa que un vendedor tiene una mayor exposición al riesgo que un comprador y puede perder mucho más que el precio de la prima de la opción.

Un ejemplo de negociación de opciones

Digamos que el 1 de abril el precio de las acciones de Acme Inc. es $ 62. La prima (costo) de una llamada de 70 que vence el 31 de mayo es de $ 3. Tienes que comprar 100 acciones, por lo que el precio total del contrato de opciones es $ 300 ($ 3 x 100 =$ 300). El precio de la acción debe subir por encima de $ 70 antes de que la opción de compra valga algo, pero Realmente tiene que llegar a $ 73 antes de ganar dinero (porque el contrato de opción cuesta $ 3 / acción).

Dos semanas después, la acción se dispara hasta $ 81. La acción subió $ 16, lo que significa que el valor del contrato de opciones también aumentó. Supongamos que el contrato pasó de $ 3 a $ 6,50, por lo que ahora vale $ 650. Reste su inversión original de $ 300 y obtendrá una ganancia de $ 350. Podrías cerrar tu posición (vender tu opción) y tomar el dinero, o puede mantener la opción por más tiempo.

Supongamos que decide mantener la opción hasta la fecha de vencimiento. Desafortunadamente, el precio de la acción cae a $ 65, que está por debajo del precio de ejercicio de 70 dólares, entonces la opción no vale nada. En este caso, todo lo que pierdes es el costo del contrato, que es $ 300.

Esto es lo que sucedió con su inversión a lo largo del tiempo:

Fecha 01/04/2020 14/4/2020 31/5/2020 Precio de acciones $ 62 $ 81 $ 65 Precio de llamada $ 3 $ 6.50 Sin valor Valor del contrato $ 300 $ 600 $ 0 Ganancia / pérdida $ 0 $ 350- $ 300

(Por el bien de la simplicidad, nuestro ejemplo no tuvo en cuenta las comisiones. Su corredor cobrará una tarifa por realizar la transacción, así que asegúrese de calcular ese costo antes de hacer alguna comercio.)

Riesgos del comercio de opciones

Las opciones no son diferentes a cualquier otra seguridad en que conllevan riesgos, es por eso que normalmente no los recomendamos para el inversionista promedio que solo quiere ingresos o crecimiento pasivo. Si decide entrar en el comercio de opciones, esto es a lo que te enfrentas.

Las opciones te hacen vulnerable a pérdidas amplificadas

Cuando escribes un put o un call, se ve obligado a comprar o vender acciones a un precio específico antes de la fecha de vencimiento del contrato, incluso si el precio significa que pierde dinero.

Por ejemplo, digamos que Acme Inc. cuesta $ 5 por acción, pero crees que se levantará. Escribe una opción de compra para comprar 100 acciones de la acción a $ 5 / acción en un mes, pero el precio de las acciones de Acme Inc. en realidad caídas a $ 3 / acción. A menos que se retire del contrato antes de la fecha de vencimiento, está obligado a comprar Acme Inc a $ 5 / acción, aunque solo vale $ 3 por acción. Acabas de perder $ 200.

Hay un tiempo limitado para que sus predicciones se hagan realidad

Comprar o vender una opción es apostar a un cambio de precio futuro, pero las opciones son inversiones a corto plazo, lo que significa que no hay mucho tiempo para que sus predicciones se confirmen. Para ganar dinero, tienes que comprar el contrato de opción en el momento adecuado y elegir el momento adecuado para ejercer el contrato, véndelo, o aléjese antes de que expire. Lo que trae a colación una verdad clave sobre la inversión:el tiempo es un desafío.

La corredora puede liquidar su cuenta si no puede pagar

Si hace una mala apuesta y no puede pagar lo que debe (o si su cuenta de margen cae por debajo de cierto porcentaje), su corredora puede emitir una llamada de margen y liquidar su cuenta de inversión. Esto significa que venderán todo lo que posee en su nombre para recaudar fondos suficientes para pagar su saldo.

Los costos adicionales pueden afectar sus ganancias y pérdidas

En algunos casos, el comercio de opciones requiere que abra una cuenta de margen, que es esencialmente una línea de crédito de una correduría. La agencia de corretaje le cobrará intereses y tarifas sobre el dinero que pida prestado. Las tasas de interés pueden alcanzar hasta el 10%, lo que puede hacer que algunas de sus opciones comerciales no sean rentables o amplificar aún más las pérdidas.

¿Cómo se negocian las opciones en Canadá?

Las opciones de negociación son similares a la compra y venta de acciones, aunque no puede comprar opciones para todas las acciones. En Canadá, Los valores solo son elegibles como opción si cotizan en una bolsa de valores canadiense y su capitalización de mercado se encuentra dentro del percentil 25 superior de los valores que cotizan en las bolsas canadienses. El hecho de que pueda comprar opciones no significa que deba hacerlo. Son muy especulativos y bastante arriesgados. Pero si insiste, aquí hay un tutorial del proceso de negociación de opciones.

1. Decide cuánto dinero quieres arriesgar

Fragmento destacado:¿Cuánto dinero necesita para el comercio de opciones? Solo necesita tanto como su corredor requiera para abrir una cuenta, que suele rondar los 2 dólares, 000. Dicho esto, recomendamos comenzar con al menos $ 5, 000 para que pueda generar suficientes ingresos para cubrir las comisiones.

Su primer paso es decidir cuánto está dispuesto a perder en el comercio de opciones. No invierta toda su cartera de jubilación, ya que las opciones (como otros derivados) conllevan un riesgo significativo. El corredor que utilice tendrá una cantidad mínima para depositar en una cuenta de margen, generalmente alrededor de $ 2, 000.

2. Elija un corredor que negocie opciones

Encuentre un corredor o una plataforma comercial que negocie opciones. Elija uno con muchas opciones, tarifas de comisión bajas, y una sólida reputación. Si no está seguro sobre el corredor o la plataforma, consulte con el regulador de valores. En Canadá, cada provincia y territorio tiene un regulador local. Opte por un socio de corretaje que ofrezca operaciones sin comisiones.

3. Seleccione una estrategia de negociación de opciones.

Cuando se trata de opciones, no debe comprar lo que "se vea bien". Necesita una estrategia clara que no solo planifique qué comprarás o venderás, pero también planes cuando lo comprará o venderá. Concéntrese en las opciones cuyos movimientos de precios comprenda bien. Infórmese tanto como sea posible sobre las opciones comerciales y estudie los movimientos de precios en Bloomberg o Reuters.

4. Practica con una cuenta de demostración

Una cuenta demo es como una cuenta comercial real, pero el dinero no es real. Puede realizar "intercambios, "Pero en realidad no será propietario de los valores que compre. Esta es una forma útil de practicar el comercio de opciones sin perder dinero. Si su corredor ofrece este servicio, úselo.

5. Empiece a operar con una cuenta real

Cuando esté listo para sumergirse, empieza pequeño. Realice algunas compras mínimas para asegurarse de saber lo que está haciendo. Hazte informado, decisiones sin emociones. Los mejores traders no juegan.

¿Qué es el comercio de opciones binarias?

Las opciones binarias son tipos de derivados que vienen con una de dos opciones de pago:una cantidad fija o nada en absoluto. Los operadores hacen apuestas en una pregunta simple:¿un activo subyacente estará por encima de un precio en particular en un momento determinado? Si cree que la respuesta será sí, compra la opción. Si crees que la respuesta será no, vender la opción.

Las opciones binarias son populares porque son fáciles de entender e intercambiar. O sucede algo o no sucede. El riesgo está definido y los resultados son claros. El precio de una opción binaria siempre está entre $ 0 y $ 100. Como otras opciones, hay un precio de oferta y un precio de oferta.

¿El comercio de opciones es adecuado para usted?

El comercio de opciones es una forma de invertir, pero conlleva graves riesgos. Uno de esos riesgos es que podría perder todo lo que ha invertido. Asegúrese de tener una comprensión clara de cómo funcionan las opciones antes de realizar operaciones. Si está intentando crear su fondo de jubilación, le recomendamos que se inscriba en la inversión automatizada para hacer crecer su patrimonio de forma pasiva.