¿Es el momento del mercado un mito?

Este artículo se actualizó en febrero de 2020

La sincronización del mercado es una estrategia de inversión que implica entrar y salir del mercado o cambiar las clases de activos en función de las predicciones que intentan medir cómo se moverá el mercado. El problema con este método es que es casi imposible medir el mercado con precisión. En este articulo, vamos a desacreditar el mito de la sincronización del mercado. Comencemos con un acertijo:

P:¿Qué tienen en común la sincronización del mercado y la selección de acciones con Las Vegas?

R:Puede que ganes, pero lo más probable es que las probabilidades estén en tu contra. Y si intentas ganar en ambos cada año, está casi garantizado que terminará perdiendo en general.

Una diferencia entre los dos es que con la sincronización del mercado y la selección de acciones, está apostando grandes porciones de su patrimonio neto. Y ni siquiera obtienes bebidas gratis. También vale la pena recordar que lo que sucede en el mercado no solo se queda en los mercados. Esos eventos te están golpeando donde cuenta:tu futuro.

El problema con la sincronización del mercado es que, para ganar, debe predecir correctamente los ciclos del mercado. ¿Cómo saber cuándo vender una clase de activo? No tienes una bola de cristal por lo que posiblemente no pueda saber la respuesta correcta. Vendes ahora? ¿La próxima semana? ¿Próximo mes?

Supongamos que acaba adivinando correctamente cuándo vender. Todavía estás a mitad de camino porque ahora tienes que averiguar cuándo volver a entrar. Por ejemplo, si el mercado cae 600 puntos en un día, ¿Es entonces cuando volverás a sumergirte? ¿O esperará un mes completo de retornos terribles? Y si lo haces y luego volver a comprar y el mercado sigue cayendo, ¿Vas a rescatar de nuevo?

Si logra cronometrar con éxito ambos lados del mercado, lo cual, de nuevo, De hecho, es un hecho poco común; no es necesariamente un hecho que haya ganado algo de dinero. Después de todo, si sus ganancias son relativamente modestas, entonces, el costo de entrar y salir del mercado puede consumir la mayor parte de sus ganancias.

Tiempo en el mercado frente a tiempo en el mercado

Tomemos, por ejemplo, una historia de tres amigos:Laurie, Angela y Karen son viejas amigas de la universidad que comenzaron a invertir en 1987, cada uno con $ 100, 000.

Karen ha invertido sus $ 100, 000 en cuatro cuotas, cada uno cronometrado en la cima de un mercado alcista. Espera hasta que el mercado sea "bueno" antes de invertir y nunca vende.

Angela es excelente para reconocer el fondo de un mercado bajista, y también ha invertido sus $ 100, 000 en cuatro cuotas, cada una hecha justo en la parte inferior del mercado.

Laurie nunca presta mucha atención a lo que hace el mercado en un día determinado. Ella invirtió sus $ 100, 000 en una sola suma y no ha hecho nada con él desde entonces.

Laurie entró en el mercado del otoño de 1987, justo antes del accidente del "Lunes negro", lo que significó que el valor de su cartera se redujo en más del 30% en sus primeros meses, dejándola muy “atrás” de sus dos amigos. Pero cuando los tres miraron al más grande, imagen a largo plazo, fue una historia diferente. Laurie, que nunca vio ni cronometró nada, ahora está muy por delante de sus amigos.

Fuente de rentabilidad del mercado:CBOE diario; Retorno del precio del S&P 500® (SPXSM) del 25 de agosto de 1987 al 31 de mayo de 1988, y S&P 500®. Rentabilidad total (SPXTR) incluida la reinversión de dividendos del 1 de junio de 1988 al 31 de diciembre de 2015. Nota:Rendimiento anualizado fijo del 1% utilizado para efectivo no invertido en el escenario hipotético anterior. Este ejemplo es ficticio y no representa a ninguna persona o evento real.

La moraleja de la historia? Invierta activos en el mercado tan pronto como pueda. Sí, habrá altibajos, pero mientras la economía mundial continúe mejorando los niveles de vida, los inversores serán recompensados ​​con un crecimiento compuesto de sus inversiones. Incluso el momento sobrenatural de los fondos del mercado no supera el tiempo en el mercado.

Nuestra Toma

Mantenerse enfocado en un plan a largo plazo con metas claras es la mejor manera de navegar lo que a veces puede ser una montaña rusa emocional. El mercado es después de todo, rara vez se ve impulsado por un solo factor, por eso es tan difícil cronometrar los altibajos. Los inversores con un plan estratégico pueden sentirse más seguros de sus finanzas y no tienen que preocuparse por adivinar factores que escapan a su control.

Para obtener más información sobre cómo proteger su futuro financiero en el mercado actual, lee nuestro gratis Guía para inversores de capital personal sobre mercados volátiles .