Tipos de bonos municipales y sus riesgos

Los bonos municipales permiten a los inversionistas prestar dinero a los gobiernos locales para que puedan financiar las operaciones diarias y los proyectos de obras públicas. como la construcción de carreteras, mejoras en escuelas y hospitales, y más. El beneficio principal de los bonos municipales, también llamado "munis", es que están exentos de impuestos federales y de la mayoría de los impuestos estatales y locales.

Si está buscando formas de invertir una cantidad sustancial de efectivo adicional, invertir en bonos municipales podría ser una buena opción para usted. Pero como cualquier empresa de inversión, Hay una serie de riesgos relacionados con los bonos municipales que debe considerar antes de comenzar.

Aquí, Explicaremos cómo funcionan los diferentes tipos de bonos municipales y el nivel de riesgo que pueden estar involucrados. Siga leyendo para conocer los entresijos de este tipo de inversión, o utilice los enlaces a continuación para pasar a la sección que más le interese.

• ¿Qué son los Bonos Municipales?
• Diferentes tipos de bonos municipales
  • Bonos de obligación general (GO)
  • Bonos de ingresos
  • Bonos municipales gravables
  • Bonos cupón cero
  • Bonos pre-reembolsados
  • Bonos en garantía hasta el vencimiento (ETM)
  • Bonos de vivienda

• Vínculos de conducto

• Riesgos de bonos municipales
  • Riesgo de llamada
  • Riesgo crediticio
  • Riesgo de tipo de interés
  • Riesgo de inflación
  • Riesgo de liquidez
• La línea de fondo

¿Qué son los Bonos Municipales?

Los bonos municipales son un tipo de inversión en la que los individuos prestan su dinero a los gobiernos locales; Luego, el municipio puede usar los fondos para realizar operaciones diarias y pagar los proyectos de obras públicas. Los fondos de bonos municipales se pueden utilizar para financiar proyectos como la construcción de autopistas y puentes, reparaciones viales, construcción de escuelas y hospitales, etc.

Cuando un inversionista compra un bono municipal y efectivamente presta dinero al gobierno local, el municipio se compromete a devolver la inversión principal antes de la fecha de vencimiento, más pagos regulares de intereses.

Si los bonos municipales parecen ser una buena opción de inversión para usted, tenga en cuenta que normalmente requieren una inversión mínima de $ 5, 000.

¿No tienes miles para invertir todavía? Otras oportunidades de inversión, como la inversión en IA y los ahorros de alto rendimiento ofrecen opciones de menor costo.

¿Cuánto tardan en madurar los bonos municipales?

Según Investor.gov, podrían haber pasado varios años desde la inversión inicial. Por esta razón, los bonos municipales tienden a ser una mejor opción para la inversión a largo plazo, porque es posible que no obtenga una devolución hasta dentro de muchos años.

¿Los bonos municipales están sujetos a impuestos?

Como mencionamos brevemente al comienzo de esta publicación, Los beneficios fiscales son uno de los aspectos más atractivos de los bonos municipales. Típicamente, el interés cobrado por los bonos municipales no está sujeto a impuestos por el gobierno federal. Y lo que es más, a menudo también están exentos de impuestos estatales y locales.

¿Son seguros los bonos municipales?

Los bonos municipales generalmente se alinean con las estrategias de inversión a largo plazo más que las opciones a corto plazo. Muchos inversores que optan por bonos municipales están más interesados ​​en preservar que en acelerar su riqueza y, a menudo, se les considera más reacios al riesgo que los inversores en acciones.

Con eso dicho, existen algunos riesgos asociados con este tipo de inversión; analizaremos esos riesgos con más detalle más adelante.

Cómo comprar bonos municipales

Según FINRA, un regulador de inversiones patrocinado por el gobierno, Hay cinco formas en que los inversores pueden comprar bonos municipales:

1. Consulte a un corredor de bolsa o al distribuidor de valores municipal de su banco
2. Contrata a un asesor de inversiones para que te ayude a localizar y negociar bonos municipales.
3. Utilice una plataforma de inversión en línea para operar por su cuenta
4. Comprar o vender acciones en un fondo mutuo de bonos municipales.
5. Comprar o vender acciones en un ETF de bonos municipales

Diferentes tipos de bonos municipales

Ahora que está familiarizado con los conceptos básicos de la inversión en bonos municipales, es hora de echar un vistazo a los diferentes tipos de bonos municipales que puede comprar. Según Investor.gov, Los bonos de obligación general y los bonos de ingresos son los dos tipos más comunes. Primero veremos estos y luego definiremos algunas opciones adicionales a continuación.

Bonos de obligación general (GO)

Los bonos de obligación general se pueden emitir en el estado, ciudad, o nivel de condado. Aunque estos tipos de bonos mutuos no están garantizados por ningún activo, el municipio puede aprovechar los impuestos recaudados por los residentes para pagar a los inversores en bonos.

Bonos de ingresos

Los bonos de ingresos no vienen con la autoridad fiscal que tienen los GO, pero están respaldados por los ingresos de proyectos rentables. Peajes, por ejemplo, se puede utilizar para pagar a los tenedores de bonos.

Bonos municipales gravables

Los bonos municipales sujetos a impuestos son valores de renta fija emitidos por la ciudad, condado, o entidades relacionadas. Los fondos de los bonos se utilizan para financiar proyectos que no están subsidiados por el gobierno federal porque no benefician directamente al público. y por lo tanto no se consideran exentos de impuestos. Sin embargo, los bonos municipales sujetos a impuestos tienden a ofrecer tasas de interés más altas, lo que puede convertirlos en una opción atractiva para ciertos inversores.

Bonos cupón cero

Los bonos de cupón cero son un tipo de bono municipal que no generan intereses, sino que ofrecen operaciones con descuentos sustanciales de su valor nominal original. Los inversores pueden beneficiarse de esta opción cuando el bono alcanza el vencimiento, que es a menudo después de diez o más años.

Bonos pre-reembolsados

Los bonos reembolsados ​​previamente permiten a los emisores de bonos pagar su capital e intereses antes de la fecha de vencimiento del bono. Exploraremos los riesgos de los bonos municipales asociados con los bonos reembolsados ​​previamente un poco más adelante en esta publicación.

Bonos en garantía hasta el vencimiento (ETM)

Los bonos municipales que están en custodia hasta el vencimiento son un tipo de bono municipal prefinanciado respaldado por valores del Tesoro guardados en una cuenta de garantía.

Bonos de vivienda

Los bonos de vivienda son un tipo de bono municipal donde los fondos de los bonos se asignan exclusivamente al desarrollo de viviendas asequibles.

Vínculos de conducto

Los bonos de conducto se utilizan para ayudar a financiar proyectos para empresas privadas, organizaciones sin fines de lucro, y agencias públicas. Aunque pueden ser propuestos por empresas privadas u organizaciones sin fines de lucro, estos proyectos suelen estar destinados al beneficio del público.

Riesgos de bonos municipales

Como todas las inversiones, Los bonos municipales tienen varios riesgos que vale la pena considerar antes de invertir el dinero que tanto le costó ganar. A medida que realiza su investigación y evalúa sus objetivos de inversión, considere los siguientes riesgos de bonos municipales:

Riesgo de llamada

El riesgo de compra es la posibilidad de que un emisor de bonos reembolse el bono antes de que venza. Esto puede suceder si quieren beneficiarse de tipos de interés más bajos, lo que ocurre más comúnmente con los bonos reembolsados ​​previamente. Para prevenir este riesgo, los inversores pueden revisar las "disposiciones de compra" antes de seguir adelante con su compra.

Riesgo crediticio

El riesgo de crédito es la posibilidad de que el emisor de bonos no pueda reembolsar la inversión principal y / o los intereses en su totalidad. Esto puede ocurrir si el emisor del bono, en este caso, un municipio local, experimenta serios reveses financieros que resultan en incumplimientos.

Este riesgo se puede mitigar revisando las calificaciones crediticias de los bonos antes de aceptar invertir. Las calificaciones crediticias generalmente están disponibles, pero no garantizan que un bono específico sea "seguro" o que valga la pena perseguirlo.

Riesgo de tipo de interés

Los bonos tienen un valor nominal fijo, conocido como el valor "par". Si los bonos se mantienen hasta su vencimiento, el inversor recibirá de vuelta el valor nominal, más intereses que pueden fijarse a tipo fijo o variable. El precio de mercado del bono subirá a medida que bajen las tasas de interés y disminuirá a medida que suban las tasas de interés. por lo que el valor de mercado del bono puede ser mayor o menor que el valor nominal. Si las tasas de interés aumentan, los inversores que posean un bono municipal de tasa fija baja pueden perder dinero tratando de venderlo antes de que venza.

Riesgo de inflación

La inflación puede disminuir el poder adquisitivo de un emisor de bonos y también conducir a tasas de interés altas, lo que puede traducirse en valores de mercado más bajos para los bonos actuales.

Riesgo de liquidez

Liquidez es un término de inversión común que se utiliza para describir la facilidad con la que un inversor puede "liquidar" o cobrar su inversión. Con bonos municipales, la liquidez puede convertirse en un riesgo si no hay un mercado activo cuando un inversor decide que es hora de vender. Esto podría significar que no pueden vender todos juntos o podría resultar en un precio de venta más bajo de lo esperado.

La línea de fondo

Si busca una inversión a largo plazo que le ayude a preservar su patrimonio, los bonos municipales pueden ser una buena ruta. Sin embargo, hay varios requisitos previos, como un mínimo de $ 5, 000 inversión, y una serie de riesgos para evaluar antes de comenzar.

Utilice esta guía para evaluar cómo los riesgos y las recompensas de los bonos municipales se alinean con sus objetivos de inversión. Y diríjase a la categoría de consejos de inversión de nuestro blog para obtener más recursos que lo ayudarán a aumentar su riqueza y conocimientos financieros.