Así es como la tasa de rendimiento puede ayudarlo a invertir de manera más inteligente

A primera vista, juzgar el rendimiento pasado de una inversión parecería ser un ejercicio bastante sencillo. Para la mayoría de las inversiones en el mercado de valores, como acciones individuales, los fondos de inversión, y fondos cotizados en bolsa, Hay una gran cantidad de información sobre el rendimiento disponible en línea.

Sin embargo, la gran cantidad de información que existe puede hacer que comprenderlo sea algo abrumador. Y parte de la terminología puede resultar confusa.

Entonces, asegurémonos de que comprende un par de métricas clave y cómo ponerlas en práctica, ya sea que esté evaluando el rendimiento de una inversión que ya posee, o está pensando en realizar una nueva inversión.

Rentabilidad anual y rentabilidad anual media

Dos de las formas más fundamentales de ver los resultados de una inversión son qué tan bien se desempeñó en un año específico y cuál ha sido su rendimiento anual promedio durante varios años.

Retorno anual

Así es como se comportó una inversión en un año en particular. Usemos el fondo mutuo con fecha objetivo 2030 de Vanguard [VTHRX] como ejemplo. Si va a Yahoo Finance, ingrese ese símbolo de cotización en el cuadro de búsqueda, y luego haga clic en la pestaña Rendimiento del fondo, puede ver el rendimiento del fondo cada año desde 2006. Por ejemplo, en 2016, generó una rentabilidad del 7,85 por ciento.

Rentabilidad anual media

Para ver el rendimiento anual promedio de una inversión durante varios años, mire en la misma página de Yahoo Finance bajo Rentabilidad (%) vs. Benchmark "(" rastreando "solo significa" mirando hacia atrás "- llegaremos a la referencia de" punto de referencia "en un minuto). Puede ver que el promedio anual de VTHRX el rendimiento de los últimos cinco años fue del 9,9 por ciento.

En su propia, estas métricas no son muy útiles. Sin embargo, cuando se usan juntos, pueden proporcionar información útil. Por ejemplo, un rendimiento anual promedio del 9,9 por ciento puede parecer atractivo. Pero cuando examinas los últimos cinco años individualmente, puede ver lo poco realista que es esperar que regresen todos los años. En 2015, el fondo incluso sufrió pérdidas.

Al buscar significado en los números de desempeño, el contexto es el rey.

¿Qué es un "buen" retorno?

Para juzgar adecuadamente qué tan bien se ha desempeñado una inversión, tienes que elegir el punto de referencia adecuado. Muchos inversores cometen el error de comparar una inversión específica o toda su cartera con "el mercado".

Está bien hacer eso si está invirtiendo en un fondo indexado S&P 500, que está diseñado para reflejar el mercado. Sin embargo, Siguiendo con nuestro ejemplo anterior, VTHRX no está diseñado para funcionar como el mercado.

Está diseñado para personas que tienen menos de 15 años hasta la jubilación. De acuerdo con las reglas básicas de asignación de activos, a medida que envejeces, el porcentaje de su cartera que se invierte en acciones debería disminuir y la porción invertida en bonos debería aumentar.

Así es exactamente como los fondos con fecha objetivo, como VTHRX, están diseñados. Este fondo en particular tiene una combinación de acciones y bonos del 72 por ciento / 28 por ciento. Más, está diversificado en acciones y bonos estadounidenses y extranjeros.

Si comparó el desempeño de VTHRX durante los últimos cinco años con el S&P 500 (hasta fines de junio), puede que se sienta decepcionado. El S&P 500 ha arrojado un rendimiento anual promedio durante ese período de tiempo del 14,6 por ciento, mientras que VTHRX ha tenido un promedio del 9,9 por ciento.

Pero otra vez, esa es una comparación de manzanas con naranjas. Una mejor comparación sería cómo se ha desempeñado VTHRX contra otro Fondos con fecha objetivo 2030, y la misma página de Yahoo Finance a la que se hizo referencia anteriormente también le dice eso.

La tabla que muestra los rendimientos anuales promedio del fondo durante varios períodos de tiempo también muestra cómo se ha comparado su rendimiento con la "categoría"; en este caso, el fondo promedio con fecha objetivo 2030. Como se puede ver, ha hecho un buen trabajo superando a su categoría.

¿Debería el rendimiento pasado afectar las inversiones que elija?

La visualización destacada de información histórica sobre el rendimiento puede dar la impresión de que es lo más importante a la hora de elegir inversiones. Sin embargo, el rendimiento de una inversión en los últimos años no tiene prácticamente nada que ver con su rendimiento en los años futuros.

Lo que es más importante es diseñar una cartera en torno a su asignación de activos óptima:la combinación de acciones y bonos que sea adecuada para el marco de tiempo de su inversión y la tolerancia al riesgo. Luego, si utiliza un fondo con fecha objetivo, elija uno con esa asignación de activos, teniendo en cuenta que los fondos con la misma fecha objetivo pueden diseñarse con asignaciones de activos muy diferentes.

Aún más importante, utilice una calculadora en línea para desarrollar un plan de inversión:cuánto necesita tener en sus cuentas de inversión para cuando se jubile, cuánto dinero necesitas invertir cada mes, y la tasa de rendimiento anual promedio que debe alcanzar.

Dicho plan serviría como el mejor punto de referencia posible porque se basa en lo que necesita lograr para cumplir con su objetivo de inversión a largo plazo.

Por sí mismo, Los datos sobre el rendimiento de las inversiones no son muy útiles. Pero con el contexto adecuado:cómo se comportó una inversión frente a otras inversiones similares, y más importante, el rendimiento de sus inversiones en comparación con la tasa de rendimiento que está tratando de lograr, puede ser muy útil.