No mezcle el flujo de caja y las ganancias

Flujo de efectivo es una medida bruta de todos los fondos entregados a una empresa, tiempo lucro es una cantidad neta ganada en un período determinado. En cualquier estado financiero, una empresa enumerará su flujo de efectivo como parte de los estados contables necesarios requeridos por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y el Servicio de Rentas Internas (IRS). Si bien el flujo de caja puede medir la salud de una empresa, el beneficio es una medida más precisa de cuánto podría proyectar ganar un inversor al participar en esa empresa.

Estados financieros

Las empresas deben emitir estados financieros si desean cotizar acciones en el mercado abierto. Todos incluirán características requeridas por los Principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Estas características incluyen un balance general, un estado de resultados y un estado de flujo de efectivo. El balance muestra una comparación de los activos y deudas de la empresa. El estado de resultados muestra las ganancias en un período determinado. El estado de flujo de efectivo muestra cuánto dejó la empresa en fondos y cuánto ingresó en fondos. Ninguno de estos es una medida de beneficio.

Flujo de caja positivo y negativo

El flujo de caja es básicamente una medida de comercio. Como la balanza comercial de un país, El flujo de caja de una empresa puede ser positivo o negativo. Si la empresa pagó más de lo que se pagó, tendrá un saldo negativo. Si a una empresa se le pagó más de lo que pagó, tendrá un flujo de caja positivo. El flujo de caja positivo es un objetivo definido, pero tampoco es una medida de beneficio.

Tipos de flujo de caja

El flujo de caja puede provenir de tres fuentes:operativo, invertir o financiar. Con fondos operativos, una empresa ha ganado dinero proporcionando un bien o servicio al mercado. A través de inversiones, una empresa también puede ampliar su capital sin ningún gasto operativo. Finalmente, proporcionando financiación, una empresa puede ganar dinero prestando dinero. Cada uno de estos dará como resultado un flujo de caja. El flujo de caja operativo es el más caro de lograr. Para generar una ganancia a través de la operación, una empresa primero debe producir un bien o servicio, pagar a los empleados y comercializar ese servicio al público. Con flujo de caja de inversión, sin embargo, la empresa simplemente paga algunas tarifas de transacción para obtener ganancias. Las empresas con mayor flujo de caja de inversión y financiación tendrán menores gastos, lo que, en última instancia, puede aumentar sus beneficios.

Interpretación del flujo de caja frente a las ganancias

El flujo de caja está altamente correlacionado con las ganancias, pero las dos son medidas diferentes. Si gasta $ 50 en suministros para un puesto de limonada y gana $ 75, tenía un alto flujo de caja. Imagina que tienes un vecino que ganó solo $ 30 pero también gastó solo $ 5. Tus ganancias fueron exactamente iguales. Por esta razón, el beneficio es una mejor medida de la vitalidad financiera que el flujo de caja; cuentas de utilidades para gastos operativos. Algunas industrias tienen un flujo de caja muy alto. Por ejemplo, un fabricante de automóviles tiene un elevado flujo de caja debido al precio de sus productos. Sin embargo, el costo de fabricación de su producto también es alto, y su beneficio puede ser menor que el de una simple tienda de golosinas.