¿Qué es una orden Stop-Limit?

Una orden stop-limit es una herramienta que los operadores utilizan para mitigar los riesgos comerciales al especificar el precio más alto o más bajo de las acciones que están dispuestos a aceptar. El comerciante comienza estableciendo un precio de parada (orden para comprar o vender una acción una vez que el precio ha alcanzado un punto específico), y un precio límite (una orden para comprar o vender un número específico de acciones cuando el precio alcanza un punto específico).

Una orden stop-limit proporciona un mayor control a los inversores al determinar los precios máximos o mínimos para cada orden. Cuando el precio de la acción alcanza el precio de parada establecido, se activa una orden de límite, instruir al creador de mercado para que compre o venda las acciones al precio límite. Ayuda a limitar las pérdidas al determinar el punto en el que el inversor no está dispuesto a sufrir pérdidas.

Resumen

• Una orden stop-limit es una herramienta comercial que los operadores utilizan para mitigar los riesgos al comprar y vender acciones.
• Se implementa una orden stop-limit cuando el precio de las acciones alcanza un punto específico.
• Una orden stop-limit no garantiza que se ejecutará una operación si la acción no alcanza el precio especificado.

Cómo funcionan las órdenes Stop-Limit

Cuando un comerciante realiza una orden stop-limit, el pedido se envía a la bolsa pública y se registra en el libro de pedidos. Muestra los precios y volúmenes. La orden permanece activa hasta que se activa, cancelado, o caduca. Cuando un inversor coloca una orden stop-limit, están obligados a especificar la duración cuando es válida, ya sea para el mercado actual o los mercados de futuros.

Por ejemplo, si un inversor especifica que el período de validez es de un día, la orden vencerá al final de la sesión de mercado si no se activa. El comerciante también puede seleccionar el período de validez de la orden para que sea válido hasta que se cancele (GTC), que sigue siendo válido en futuras sesiones de mercado hasta que se active o cancele.

Generalmente, Las órdenes stop-limit solo se activarán durante una sesión de mercado estándar que dura entre las 9:30 a.m. y las 4:00 p.m. EST. Significa que las órdenes stop-limit no se activarán fuera de la sesión de mercado estándar, como después del horario comercial. Las principales bolsas de Estados Unidos, NASDAQ y NYSE, celebrar sesiones de negociación estándar que comienzan a las 9:30 a.m. y terminan a las 4:00 p.m. o antes de la comercialización, fines de semana vacaciones de mercado, o cuando el stock se detiene.

Por qué los comerciantes utilizan órdenes Stop-Limit

Los traders utilizan órdenes stop-limit cuando no están monitoreando activamente el mercado, y la orden ayuda a activar una orden de compra o venta cuando el valor alcanza un punto específico. Una vez que se alcanza el precio, la orden se activa automáticamente. Las siguientes son las dos principales órdenes stop-limit que colocan los traders:

1. Comprar Stop Limit

Un límite de stop de compra se utiliza para comprar una acción si el precio alcanza un punto específico. Ayuda a los comerciantes a controlar el precio de compra de las acciones una vez que han determinado un precio máximo aceptable por acción. Luego, se establece un precio de parada y un precio límite una vez que el comerciante especifica el precio más alto que está dispuesto a pagar por acción. El precio de parada es un precio que está por encima del precio de mercado de la acción, mientras que el precio límite es el precio más alto que un comerciante está dispuesto a pagar por acción.

Por ejemplo, si John tiene la intención de comprar acciones de ABC Limited que están valoradas en $ 50 y se espera que suban hoy, puede poner un precio límite en $ 55. Significa que una vez que el precio alcanza los $ 55, el comercio se ejecuta, y la orden se convierte en una orden de mercado. Orden de mercado La orden de mercado es una solicitud realizada por un inversor para comprar o vender un valor al mejor precio posible. La ejecuta un corredor o un servicio de corretaje. Si la orden de límite tiene un límite de $ 60, el pedido se procesa después de llegar a $ 55, y si supera los $ 60, no se cumple.

2. Sell Stop Limit

Un límite de stop de venta es una orden condicional para que un corredor venda las acciones cuando su precio cae hasta un precio específico, es decir, precio de parada. Un precio de stop de venta tiene dos componentes de precio, es decir, un precio stop y un precio límite. Un precio de parada es un precio al que se activa la orden de límite de venta, mientras que el precio límite es el precio más bajo que el comerciante está dispuesto a aceptar.

Una orden de stop de venta le dice al creador de mercado / corredor que venda las acciones si el precio disminuye hasta el punto de stop o por debajo, pero solo si el comerciante gana un precio específico por acción. Por ejemplo, si el precio actual por acción es de $ 60, el comerciante puede establecer un precio de parada en $ 55 y una orden de límite en $ 53. La orden se activa cuando el precio cae a $ 55, pero no por debajo de $ 53. Por debajo de $ 53, el pedido no se cumplirá.

Riesgos de una orden Stop-Limit

Si bien una orden stop-limit puede limitar las pérdidas y garantizar una operación a un precio específico, existen algunos riesgos relacionados con tal orden. Los riesgos incluyen:

1. Sin ejecución

Una orden stop-limit no garantiza que la operación se ejecute, porque es posible que el precio nunca supere el precio límite. Si la orden límite se alcanza por un período corto, es posible que no se ejecute cuando hay otras órdenes en la cola que utilizan todas las existencias disponibles al precio actual.

2. Rellenos parciales

Los rellenos parciales pueden ocurrir cuando solo se ejecuta una parte de las acciones en la orden de acciones, dejando una orden abierta. La ejecución de partes de una sola orden para cada día de negociación en la que se produzca la ejecución implicará múltiples comisiones, lo que reduce los rendimientos generales de un comerciante.

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