¿Qué es Pump and Dump?

Un esquema de bombeo y descarga es un tipo de fraude de valores que implica la inflación artificial ("bombeo") del precio de un valor a través de falsos, engañoso, o declaraciones exageradas sobre el precio del valor. El defraudador puede beneficiarse de la inflación de precios vendiendo rápidamente los valores Valores públicos Valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abierta o fácilmente en un mercado. Los valores se basan en acciones o en deuda. a un precio elevado ("dump").

Al mismo tiempo, el nuevo propietario de las acciones probablemente perderá una parte sustancial de su capital porque el precio del título caerá rápidamente. El esquema de bombeo y descarga se considera una actividad ilegal.

¿Cómo funciona el esquema de bombeo y descarga?

El esquema a menudo implica la manipulación de acciones de micro capitalización (acciones de un centavo). Son las acciones de empresas con una pequeña capitalización de mercado. Las acciones de microcap usualmente se negocian en el mercado extrabursátil (OTC) El mercado extrabursátil (OTC) El mercado extrabursátil (OTC) es la negociación de valores entre dos contrapartes ejecutada fuera de los intercambios formales y sin la supervisión de un regulador de cambio. El comercio OTC se realiza en mercados extrabursátiles (un lugar descentralizado sin ubicación física), a través de redes de distribuidores. a un precio extremadamente bajo (menos de $ 1 o equivalente). No cumplen los requisitos estrictos para cotizar en bolsa Oferta pública inicial (OPI) Una oferta pública inicial (OPI) es la primera venta de acciones emitida por una empresa al público. Antes de una OPI, una empresa se considera una empresa privada, normalmente con un pequeño número de inversores (fundadores, amigos, familia, e inversores comerciales, como capitalistas de riesgo o inversores ángeles). Conozca qué es una oferta pública inicial.

Por lo tanto, los estafadores pueden manipular fácilmente la información sobre los valores. La falta de información pública crea condiciones favorables adicionales para los estafadores, ya que los inversores potenciales carecen de fuentes suficientes para verificar toda la información disponible sobre una empresa.

Además, Las acciones de microcap son valores altamente ilíquidos con un volumen de negociación extremadamente bajo. Por lo tanto, incluso transacciones relativamente pequeñas pueden inflar significativamente el precio del valor.

En un esquema de bomba y descarga, los estafadores pueden utilizar varias herramientas, incluyendo llamadas en frío, correo no deseado y comunicados de noticias falsos.

Tipos de esquemas de bombeo y vaciado

Hay varios tipos de esquemas de bombeo y descarga que pueden utilizar los estafadores. Incluyen lo siguiente:

1. Esquema clásico de bombeo y descarga

El esquema clásico puede implicar cualquier tipo de manipulación de información sobre una empresa y sus acciones. Puede incluir lanzamientos de acciones por teléfono, comunicados de prensa falsos, y distribución de algún tipo de información "interna" que pueda impulsar el precio de las acciones. Además, Los servicios de promotores de acciones deshonestos pueden utilizarse para atraer la atención de los inversores hacia las acciones.

2. Sala de calderas

Una sala de calderas es una pequeña empresa de corretaje que emplea a varios corredores que utilizan prácticas de venta deshonestas para vender inversiones cuestionables a los inversores. Los corredores venden acciones de centavo Acciones de pequeña capitalización Una acción de pequeña capitalización es una acción de una empresa que cotiza en bolsa cuya capitalización de mercado varía entre $ 300 millones y aproximadamente $ 2 mil millones. que la empresa compra o vende como creador de mercado empleando llamadas en frío. Los corredores que trabajan en las salas de calderas intentan vender tantas acciones como sea posible, impulsando así el precio de las acciones. Una vez que sube el precio de las acciones, la empresa vende sus acciones con fines de lucro.

3. Esquema de "número incorrecto"

El método del "número incorrecto" es un nuevo esquema de bombeo y descarga. Algunas personas pueden recibir mensajes de voz de extraños con un consejo de inversión “candente” para un amigo. Los estafadores quieren que crea que el correo de voz se dejó accidentalmente en su teléfono. Sin embargo, se trata de una acción dirigida a atraer la atención de posibles inversores hacia una acción en particular e impulsar la demanda de esta acción.

Recursos adicionales

CFI es el proveedor oficial del Analista de Valoración y Modelado Financiero (FMVA) ™ Conviértase en Analista Certificado de Valoración y Modelado Financiero (FMVA) ® La certificación Analista de Valoración y Modelado Financiero (FMVA) ® de CFI le ayudará a ganar la confianza que necesita en sus finanzas carrera profesional. ¡Inscríbase hoy! programa de certificación, diseñado para transformar a cualquier persona en un analista financiero de clase mundial.

Para seguir aprendiendo y desarrollando su conocimiento del análisis financiero, recomendamos encarecidamente los recursos adicionales a continuación:

• Tráfico de información privilegiada Tráfico de información privilegiada El tráfico de información privilegiada se refiere a la práctica de comprar o vender valores de una empresa que cotiza en bolsa mientras se está en posesión de información material que es
• Capitalización de mercado Capitalización de mercado La capitalización de mercado (Market Cap) es el valor de mercado más reciente de las acciones en circulación de una empresa. Market Cap es igual al precio actual de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación. La comunidad inversora a menudo utiliza el valor de capitalización de mercado para clasificar a las empresas.
• Momentum Investing Momentum Investing es una estrategia de inversión destinada a comprar valores que han estado mostrando una tendencia de precio al alza o valores de venta corta que
• Mecanismos de negociación Mecanismos de negociación Los mecanismos de negociación se refieren a los diferentes métodos mediante los cuales se negocian los activos. Los dos tipos principales de mecanismos de negociación son los mecanismos de negociación basados ​​en cotizaciones y los mecanismos de negociación basados ​​en órdenes.