¿Qué es el indicador de volumen en equilibrio (OBV)?

El indicador de volumen en balance (OBV) se refiere a un indicador técnico de impulso que utiliza el flujo positivo o negativo del volumen de negociación para reflejar la presión relativa de compra y venta sobre un activo financiero Activos financieros Los activos financieros se refieren a activos que surgen de acuerdos contractuales en flujos de efectivo futuros o de la posesión de instrumentos de patrimonio de otra entidad. Una llave, con el objetivo de predecir la dirección probable de los cambios de precios a corto plazo. En otras palabras, OBV rastrea el aumento o la disminución del volumen para proyectar futuros movimientos de precios.

OBV fue creado por Joseph Granville a principios de la década de 1960 y se aclara en su libro, "La nueva clave de Granville para las ganancias del mercado de valores". Granville argumentó que el volumen es un determinante clave y, por lo tanto, un predictor confiable de los movimientos del precio de las acciones.

Si bien solo aplicó su nuevo indicador de volumen al análisis de existencias, desde entonces ha sido utilizado por comerciantes en otros mercados financieros, tales como futuros de materias primas y comercio de divisas Guía de 5 pasos para ganar en el comercio de divisas Aquí están los secretos para ganar en el comercio de divisas que le permitirán dominar las complejidades del mercado de divisas. El mercado de divisas es el mercado más grande del mundo en términos del valor en dólares de las operaciones diarias promedio, empequeñeciendo los mercados de acciones y bonos.

Resumen

• El indicador de volumen en equilibrio (OBV) se refiere a un indicador técnico de impulso que utiliza el flujo positivo o negativo del volumen de negociación para reflejar la presión relativa de compra y venta sobre un activo financiero.
• El objetivo de monitorear el OBV es predecir la dirección probable de los cambios de precios a corto plazo.
• La divergencia entre el indicador OBV y la tendencia actual del precio a menudo indica un cambio de tendencia inminente.

Fórmula para calcular el volumen en equilibrio

Utiliza uno de los tres cálculos posibles para obtener el volumen actual en balance, cuya elección depende del precio de cierre del activo financiero negociado (como las acciones).

(Debido a que OBV es un indicador acumulativo, el total acumulado de volumen positivo y volumen negativo, el cálculo comienza con un valor inicial seleccionado del OBV en un punto anterior en el tiempo, es decir, el OBV al cierre del día de negociación anterior).

Si el precio de cierre del activo es más alto que el precio de cierre del día anterior:

OBV =OBV anterior + volumen del día actual

Si el precio de cierre del activo es el mismo que el precio de cierre del día anterior:

OBV =OBV anterior (+ 0)

Si el precio de cierre del activo es más bajo que el precio de cierre del día anterior:

OBV =OBV anterior - Volumen del día actual

Al agregar volumen al total de OBV en ejecución en los días en que el precio de un valor aumenta y restar el volumen del día en los días de baja en el precio, la tendencia del volumen en balance, ya sea que el total aumente o disminuya, generalmente debe reflejar la tendencia actual de los precios.

Sin embargo, cuando el indicador OBV hace un movimiento significativo sin un movimiento acompañante en el precio o en la dirección opuesta del precio, Los comerciantes comienzan a anticipar que pronto surgirá un posible cambio de tendencia en el precio.

No es necesario calcular manualmente el volumen en balance día a día. Simplemente puede cargar el indicador de volumen en balance en un gráfico de acciones. Los valores numéricos absolutos del OBV en un momento dado no se consideran tan importantes como el movimiento direccional general del OBV. que se indica fácilmente con una línea de gráfico.

Uso del indicador de volumen en equilibrio

Según Granville, cambios en el volumen, tanto en la cantidad de volumen como en la tendencia del volumen (es decir, si el volumen diario de operaciones aumenta o disminuye en general), suelen ser un indicador adelantado de los cambios en el precio de una acción.

En otras palabras, Los comerciantes que controlan el volumen en balance de las acciones pueden esperar ver una tendencia de aumento del volumen que a menudo surge antes de que comience una tendencia alcista en el precio de las acciones. En cambio, una tendencia a la baja del volumen se interpreta como una señal de que es probable que el precio de las acciones entre pronto en una tendencia bajista correspondiente.

Granville también teorizó que si el volumen comienza a aumentar o disminuir marcadamente mientras el precio de las acciones permanece relativamente plano, Es probable que la presión de una mayor cantidad de compra o venta eventualmente resulte en un movimiento muy brusco del precio al alza o al alza, algo así como volar la tapa de una olla con agua hirviendo.

Muchos operadores simplemente usan el indicador de volumen en balance como un indicador técnico de confirmación de la tendencia del precio de una acción. Por ejemplo, cuando el precio de una acción aumenta constantemente, Los traders que monitorean el indicador de volumen en balance también esperarán verlo subir.

Al igual que con otros indicadores de impulso, como el oscilador MACDMACD - Análisis técnico El oscilador MACD se utiliza para examinar la convergencia y divergencia de medias móviles a corto plazo. El oscilador MACD es un indicador técnico de doble filo, ya que ofrece a los comerciantes y analistas la capacidad de seguir las tendencias del mercado. así como medir el impulso de los cambios de precios. Los niveles más altos del impulso más fuerte del indicador OBV refuerzan la tendencia actual de los precios. Cuando el OBV diverge de la dirección del movimiento del precio de un valor, puede ser un indicador temprano de un cambio de tendencia pendiente.

Por ejemplo, si el precio de una acción sigue subiendo, pero el indicador de volumen en balance comienza a disminuir, que puede interpretarse que el impulso de compra anterior en la acción está comenzando a decaer. El precio de las acciones pronto podría alcanzar su punto máximo y volverse a la baja.

El gráfico a continuación muestra una instancia de divergencia con el indicador de volumen en balance. Marcado con líneas naranjas aproximadamente en la mitad del gráfico, puede ver dónde el precio continúa subiendo a un nuevo máximo mientras que el indicador OBV (que se muestra en la ventana del gráfico inferior) cambia a la baja con una disminución en el volumen.

La divergencia presagió correctamente un cambio de precio de una tendencia alcista a una tendencia bajista que siguió aproximadamente una semana después de que la tendencia del volumen en balance se volviera a la baja. A partir de ese momento, la continua caída en OBV confirmó la tendencia bajista en curso en el precio.

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