¿Qué es la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores (NASD)?

La Asociación Nacional de Distribuidores de Valores (NASD) era un organismo regulador responsable de supervisar la industria de valores. Se le encomendó la operación y la regulación de todas las operaciones del mercado de valores, así como en el mercado extrabursátil (OTC) Over the Counter (OTC) Over the counter (OTC) es la negociación de valores entre dos contrapartes ejecutada fuera de los intercambios formales y sin la supervisión de un regulador de cambio . El comercio OTC se realiza en mercados extrabursátiles (un lugar descentralizado sin ubicación física), a través de redes de distribuidores. operaciones de mercado.

Fundada en 1939, utilizando las disposiciones tomadas por las enmiendas de la Ley Maloney de 1938 a la Ley de Bolsa de Valores de 1934, el NASD recibió supervisión y autoridad reguladora sobre el comercio de valores. En 1971, NASD actuó como fundador principal del mercado de valores NASDAQ.

El NASD era el supervisor inmediato de todas las transacciones de valores, con la supervisión final de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Durante casi 70 años, el NASD funcionó de esta manera. Finalmente, la SEC determinó que fusionar el NASD con un brazo regulador de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) era lo mejor para los mercados de valores. De esta fusión, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, también conocido como FINRA, fue creado en 2007.

Resumen

• La Asociación Nacional de Distribuidores de Valores (NASD) era un organismo regulador responsable de supervisar la industria de valores. Se le encomendó la operación y la regulación de todas las operaciones en el mercado de valores, así como operaciones en el mercado extrabursátil (OTC).
• FINRA se formó en una combinación de NASD y el brazo regulador de NYSE. La propia FINRA está supervisada por la SEC.
• El NASD es importante debido a su lugar en la historia de la regulación del comercio de valores.

¿Qué es FINRA?

De nuevo, FINRA es la combinación de NASD y la regulación, aplicación, y operaciones de arbitraje de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es la bolsa de valores más grande del mundo, albergando el 82% del S&P 500, así como 70 de los más grandes. Si bien no es una agencia gubernamental por derecho propio, es supervisado cuidadosamente por la SEC y debe adherirse a todas las políticas de la SEC, normas, y directrices.

Entre las muchas funciones que realiza FINRA, sus responsabilidades principales son supervisar a los representantes de negociación de valores y las sucursales, así como firmas de corretaje. Si se relaciona con valores y negociación de valores, FINRA lo supervisa.

Dado que el grupo es esencialmente la autoridad de valores, gestiona el Depositario Central de Registro (CRD). El CRD mantiene registros de todas las transacciones de valores, tanto para empresas como para representantes individuales. También debe tomar la iniciativa en cualquier disputa comercial en el mercado y actuar como un mediador a través del cual se puedan alcanzar las resoluciones. Cuando surgen disputas, se arma un panel, escucha de todas las partes involucradas, y luego toma una decisión final a la que todas las partes deben adherirse.

FINRA también es responsable de facilitar la concesión de licencias a los representantes que negocian valores u ofrecen servicios de negociación.

Importancia de la Asociación Nacional de Corredores de Valores

La Asociación Nacional de Corredores de Valores es importante como predecesora de FINRA, el organismo regulador actual que supervisa todas las transacciones de valores. Hoy dia, FINRA ayuda a garantizar que cada individuo o agencia que participa en la negociación de valores siga los protocolos establecidos por la SEC.

El NASD también ofrece una ventanilla única en términos de obtener resoluciones para disputas comerciales. Las disputas que se presentan ante un panel de FINRA se llevan a cabo de la misma manera que se manejaría un caso judicial tradicional; sin embargo, los costos son significativamente más baratos.

Aprende más

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• Wall Street Wall Street Wall Street ocupa ocho cuadras en Manhattan, Nueva York. Corre de este a oeste desde Broadway hasta South Street, en el corazón del distrito financiero. Representando el corazón del capitalismo, Wall Street es el hogar de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), numerosos bancos, otras instituciones financieras, y corporaciones.