¿Qué es el barómetro de enero?

El Barómetro de enero es la idea de que el rendimiento de la inversión del índice S&P 500S &P 500, el índice Standard and Poor's 500, abreviado como índice S&P 500, es un índice que comprende las acciones de 500 empresas que cotizan en bolsa en el mes de enero y es representativo del rendimiento previsto para todo el año. Por ejemplo, si el mes de enero arroja un impulso positivo, se dice que el resto del año también aumentará. Lo contrario también es cierto. Si el mercado se comporta mal en enero, se dice que el resto del año hará lo mismo.

El concepto del Barómetro de enero surgió de una novela de 1967 titulada "Almanaque del operador de bolsa" de Yale Hirsch. Sigue estando presente en las estrategias comerciales de muchas personas.

Resumen

• El Barómetro de enero es una teoría del mercado que se considera un indicador prospectivo de los rendimientos anualizados de un índice en función del impulso ilustrado en el mes de enero respectivo.
• El Barómetro de enero se mencionó por primera vez en el "Almanaque del comerciante de acciones" de Yale Hirsch, que se publicó en 1967.
• El concepto se asocia mejor con el índice S&P 500 y puede no ser necesariamente un indicador tan bueno en otros índices. especialmente acciones que no son de EE. UU.

Comprensión del barómetro de enero

Los traders que creen en la teoría pueden utilizar los resultados para pronosticar y cronometrar el mercado. Particularmente, como indicador, solo pueden invertir en el mercado durante las épocas en que enero está subido y evitarlo cuando los rendimientos del mes son bajos. Suele estar relacionado con la renta variable de EE. UU., centrándose especialmente en el S&P 500.

Tal creencia se deriva de la correlación encontrada en los datos que pronosticó el S&P 500 y los rendimientos reales entre 1966 y 2001. De hecho, que se remonta a 1928, el S&P 500 se probó 91 veces para determinar si había una correlación entre sus meses de enero anualizados y respectivos.

Parecía que en esas 91 ocasiones, de hecho, el mercado terminó el año en una dirección similar a la del mes de enero 63 veces. Sin embargo, Es importante tener en cuenta que el fenómeno puede ser una coincidencia, ya que los rendimientos positivos también ocurrieron el 75% del tiempo dentro de los mercados de valores de EE. UU. Por lo tanto, La estrategia puede no mejorar necesariamente el tiempo de mercado de uno.

Ejemplo reciente

En 2017, el S&P 500 ganó un 2% en el mes de enero. Siguiendo después, los meses restantes generaron una rentabilidad anualizada del 19%, resultando en una tendencia al alza.

Problemas con el barómetro de enero

Hay dos problemas importantes con el uso del barómetro de enero:

• El historial de pronósticos de éxito está por debajo del 70% de las veces.
• Existe la suposición de que los inversores continúan manteniendo a pesar de la caída del índice.

Aunque la tasa de éxito es bastante alta, Es importante que los inversores comprendan que el uso del Barómetro de enero como indicador debe tomarse con cautela, en contraposición a un principio comercial. Es mejor utilizarlo para obtener información sobre la salud general del mercado. Al hacerlo, uno puede mantener un alcista alcista y bajista Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una caída del precio del 20% o más desde el pico. y un mercado alcista se considera una recuperación del 20% desde un piso de mercado. perspectiva y ganar confianza a lo largo del año comercial cuando enero arroja un impulso positivo.

Desmentir los mitos del barómetro de enero

Mark Hulbert, el editor del Hulbert Financial Digest, cree que el Barómetro de enero es ineficaz. Afirma que el mercado de valores sube dos tercios del tiempo, independientemente del rendimiento de enero, lo que, en última instancia, anula la teoría.

Hulbert tampoco está de acuerdo con el punto de que si el mercado cae en enero, los 11 meses restantes también deberían caer. Hulbert analizó los rendimientos del Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) El Dow Jones Industrial Average (DJIA), también conocido como "Dow Jones" o "el Dow", es uno de los índices bursátiles más reconocidos. desde 1897 hasta 2008. Descubrió que cuando cayó el Dow en enero, su rentabilidad media mensual para los meses restantes fue del 0,25%.

Bastante, se ha mencionado que el rendimiento del mercado en diciembre es un mejor predictor de los 11 meses siguientes en comparación con enero, mientras que noviembre es el tercer predictor más preciso. Los tres meses sin capacidad de predicción son febrero, Agosto, y septiembre.

Sin embargo, Es mejor recordar que el Barómetro de enero es más efectivo con el S&P 500, no el DJIA.

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