¿Qué es el índice de cobertura?

El coeficiente de cobertura es el coeficiente o valor comparativo de la cobertura de una posición abierta con respecto a la posición general. Es una estadística importante de gestión de riesgos que se utiliza para medir el alcance de cualquier riesgo potencial que pueda ser causado por un movimiento en el instrumento de cobertura.

La cobertura es una práctica de inversión que se utiliza popularmente como técnica de mitigación de riesgos. Implica tomar una posición en un activo financiero Activos financieros Los activos financieros se refieren a activos que surgen de acuerdos contractuales sobre flujos de efectivo futuros o de la posesión de instrumentos de patrimonio de otra entidad. Una clave o subyacente para mitigar el grado de riesgo potencial.

Resumen

• El coeficiente de cobertura es el coeficiente o valor comparativo de la cobertura de una posición abierta con respecto a la posición general.
• Es una estadística importante de gestión de riesgos que se utiliza para medir el alcance de cualquier riesgo potencial que pueda ser causado por un movimiento en el instrumento de cobertura.
• A medida que el índice de cobertura se acerca a un valor más cercano a 1, se dice que la posición establecida está "totalmente cubierta". Por otra parte, a medida que el coeficiente de cobertura se acerca a un valor más cercano a 0, se dice que es una posición "sin cobertura".

Fórmula de relación de cobertura

A medida que el índice de cobertura se acerca a un valor más cercano a 1, se dice que la posición establecida está "totalmente cubierta". Por otra parte, a medida que el coeficiente de cobertura se acerca a un valor más cercano a 0, se dice que es una posición "sin cobertura".

Cobertura - Estrategias

1. Setos cortos

Una cobertura corta es cuando la posición tomada para cubrir los futuros o un producto básico es una posición corta. Una cobertura corta se lleva a cabo normalmente cuando un inversor Inversor Un inversor es una persona que pone dinero en una entidad, como una empresa, para obtener un rendimiento financiero. El objetivo principal de cualquier inversor es minimizar el riesgo y anticipar una futura venta de activos o cuando se espera que disminuya el precio de los futuros.

2. Setos largos

Una cobertura larga es cuando la posición tomada para cubrir los futuros o una materia prima es una posición larga. Una cobertura larga se lleva a cabo normalmente cuando un inversor anticipa una compra futura de activos o cuando se espera que aumente el precio de los futuros.

Cobertura - Tipos

1. Cobertura estática

Una cobertura estática es cuando la posición de cobertura o el número de contratos de cobertura no se compra o vende, es decir., no ha cambiado, durante el período de tiempo de la cobertura independientemente del movimiento en el precio del instrumento de cobertura.

2. Cobertura dinámica

Una cobertura dinámica es cuando se compra y / o vende un número creciente de contratos de cobertura durante el período de tiempo de la cobertura para influir en el índice de cobertura y llevarlo hacia el índice de cobertura objetivo.

¿Qué es la relación de cobertura óptima?

Una relación de cobertura óptima es una gestión del riesgo de inversión Gestión del riesgo La gestión del riesgo abarca la identificación, análisis, y respuesta a factores de riesgo que forman parte de la vida de un negocio. Suele realizarse con ratio que determina el porcentaje de un instrumento de cobertura, es decir., un activo o pasivo de cobertura que un inversor debería cubrir. La relación también se conoce popularmente como la relación de cobertura de varianza mínima. Se utiliza principalmente con la práctica de cobertura cruzada.

Dónde:

• ρ =El coeficiente de correlación de los cambios en los precios al contado y de futuros
• σ _s =Desviación estándar de los cambios en el precio al contado "s"
• σp =Desviación estándar de cambios en el precio de futuros "f"

Una relación de cobertura óptima tiene como objetivo estadísticamente minimizar la variación del valor de una posición potencial. Ayuda a determinar el número "óptimo" de contratos de futuros que se comprarán o venderán para llevar a cabo una posición o cubrir una posición. Utilice la siguiente fórmula para determinar el número óptimo de contratos de futuros que se comprarán o venderán:

Ratio de cobertura:aplicaciones

El coeficiente de cobertura tiene una serie de aplicaciones en el ámbito de la inversión y las finanzas Descripción general de las finanzas Las finanzas se definen como la provisión de fondos y la administración de dinero para individuos, negocios y gobiernos. El sistema financiero incluye la circulación de dinero, gestión de inversiones, y préstamo de fondos. En las empresas el equipo financiero es responsable de garantizar que la empresa tenga suficiente capital, y que los ingresos y gastos de la empresa estén bien gestionados:

1. Utilizado como medida estadística

El índice se utiliza como medida estadística para evaluar el alcance del riesgo de una inversión al que podría estar expuesto un inversor al establecer una posición.

2. Demuestra como guía

Demuestra como una guía para los inversores a la hora de tomar decisiones de inversión informadas. Dado que apunta a la exposición al riesgo para el establecimiento de una determinada posición, puede servir como una guía de inversión y ayudar a tomar decisiones informadas.

3. Utilizado como técnica de mitigación de riesgos

Dado que los índices de cobertura ayudan a determinar el nivel de exposición al riesgo, sirve como una técnica crucial de mitigación de riesgos.

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