¿Qué es un fondo de tasa flotante?

Un fondo de tasa flotante es un tipo de fondo mutuo que invierte en valores que pagan tasas de interés fluctuantes. Los fondos de tasa flotante invierten principalmente en instrumentos de deuda Instrumento de deuda Un instrumento de deuda es un activo de renta fija que obliga legalmente al deudor a proporcionar al prestamista pagos de interés y principal como préstamos y bonos. La fluctuación de las tasas de interés genera valiosos rendimientos para los inversores.

Cada instrumento financiero en el que invierte el fondo de tipo variable sigue un determinado índice de referencia. Los cambios en la tasa de referencia relacionada hacen que cambien las tasas de interés de los instrumentos financieros.

Por ejemplo, un aumento en las tasas de interés en el mercado de deuda resultará en un aumento en los retornos de los fondos de tasa flotante. Por lo tanto, Los fondos de tasa flotante están destinados a proporcionar ingresos por intereses flexibles a los inversores en un mundo de tasas de interés en aumento.

Resumen

• Una categoría de fondo mutuo que invierte en valores que pagan tasas de interés fluctuantes se denomina fondo de tasa flotante.
• Un fondo de tasa flotante es menos sensible a las variaciones de la tasa de interés en comparación con un instrumento que tiene una tasa de pago fija o una tasa de cupón fija.
• Los fondos de tasa flotante son opciones de inversión seguras que también brindan retornos de calidad. Por eso, Estos fondos son adecuados para inversores reacios a asumir riesgos.

Entendiendo el Fondo de Tasa Flotante

Un fondo de tasa flotante es menos sensible a las variaciones en la tasa de interés en comparación con un instrumento con una tasa de pago fija o una tasa de cupón fija Tasa de cupón Una tasa de cupón es la cantidad de ingresos por intereses anuales pagados a un tenedor de bonos, basado en el valor nominal del bono. Los fondos de tasa flotante atraen inversionistas cuando las tasas de interés están subiendo, ya que proporcionarán pagos de cupones o ingresos por intereses más altos.

Un fondo de tasa flotante contiene varios tipos de deudas de tasa variable, incluidos los préstamos. Los objetivos de administrar estos fondos son similares a los fondos de crédito y varían según el tipo de fondos. Las tasas de interés de los instrumentos de tasa variable en los fondos de tasa flotante se ajustan a un nivel determinado.

Los administradores de cartera administran los ingresos pagados por la inversión de un fondo de tasa flotante, y los accionistas reciben los ingresos a través de distribuciones regulares. Las distribuciones pueden incluir ganancias de capital e ingresos, que se puede pagar anualmente, semi anualmente, o trimestral.

Tipos de fondos de tasa flotante

1. Fondo de tasa flotante a corto plazo

Los fondos se invierten en instrumentos de deuda con alta liquidez y vencimientos a corto plazo, como valores gubernamentales y letras del Tesoro.

2. Fondo de tasa flotante a largo plazo

Los fondos se invierten en instrumentos de deuda con plazos de vencimiento a largo plazo. Si bien los fondos de tasa flotante a largo plazo se invierten principalmente en instrumentos de tasa flotante, una parte de los fondos se invierte en el mercado monetario Mercado monetario El mercado monetario es un mercado cambiario organizado donde los participantes pueden prestar y pedir prestado a corto plazo, Títulos de deuda de alta calidad. o instrumentos de tipo fijo flotante.

Características de un fondo de tasa flotante

1. Cartera diversificada

Dado que los fondos de tasa flotante invierten una mayor cantidad de activos en instrumentos con tasas variables, producen rendimientos dignos durante períodos de tipos de interés favorables. Los fondos restantes se invierten en valores que ofrecen renta fija. Tal diversificación en una cartera conduce a rendimientos de calidad a largo plazo.

2. Menos riesgo

Los fondos de tasa flotante son opciones de inversión seguras y también brindan retornos de calidad. Por eso, los fondos son adecuados para inversores reacios a asumir riesgos. Aunque los fondos de tasa flotante son opciones de inversión más seguras que los fondos de capital, existe un riesgo crediticio asociado con ellos.

Cuando los emisores de bonos no realizan los reembolsos, surge el riesgo de crédito. Por eso, los inversores deben invertir en fondos de tasa flotante con valores que tengan calificaciones crediticias altas.

3. Altos retornos

Los rendimientos de un fondo de tasa flotante a largo plazo son más altos que los de los depósitos fijos y otros instrumentos de deuda. Cuando los inversores esperaban que las tasas de interés subieran en el mercado de deuda, la oportunidad de obtener altos rendimientos debe aprovecharse mediante inversiones en fondos de tasa flotante.

4. Política fiscal

Un fondo de tasa flotante se grava de la misma manera que un fondo mutuo de deuda. Si el período de tenencia es inferior a tres años, Los inversores pagan impuestos sobre una ganancia de capital a corto plazo a una tasa que depende de los ingresos de los inversores. Si el período de tenencia de una inversión es superior a tres años, los inversores pagan un impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo.

5. Esquemas abiertos

Los fondos de tasa flotante permiten a los inversores invertir en valores de acuerdo con sus objetivos financieros, necesidades, y horizonte temporal de inversión.

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