¿Qué es un inversor contrario?

Un contrario es un individuo que actúa en oposición a la mayoría. En términos de inversión, Inversión:una guía para principiantes La guía sobre inversiones para principiantes de CFI le enseñará los conceptos básicos de la inversión y cómo comenzar. Conozca las diferentes estrategias y técnicas para negociar. Un inversor contrario es alguien que opera en contra de los sentimientos predominantes del mercado. Cuando el mercado compra el contrario vende, y viceversa. Los inversores contrarios buscan oportunidades para comprar en un mercado bajista Alcista y bajista Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una caída del precio del 20% o más desde el pico. y un mercado alcista se considera una recuperación del 20% desde un piso de mercado. y oportunidades para vender en un mercado alcista. Alcista y bajista Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una caída del precio del 20% o más desde el pico. y un mercado alcista se considera una recuperación del 20% desde un piso de mercado.

Un analista de investigación de acciones Un analista de investigación de acciones proporciona cobertura de investigación de empresas públicas y distribuye esa investigación a los clientes. Cubrimos el salario del analista, descripción del trabajo, puntos de entrada de la industria, y posibles trayectorias profesionales. puede utilizar una estrategia contraria para buscar activos que tengan un sentimiento de mercado predominante bajista, y utilizar métodos de valoración empresarial y modelos financieros para evaluar si la acción está infravalorada.

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Fondo

La idea es que el sesgo de comportamiento durante grandes oscilaciones en el mercado puede llevar a la fijación de precios erróneos de algunos valores. El optimismo o el pesimismo exagerados pueden impulsar las acciones. Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "stock", "Comparte", y "equidad" se usan indistintamente. precios a los extremos, exagerando o subestimando el riesgo y el rendimiento Riesgo y rendimiento Al invertir, el riesgo y el rendimiento están altamente correlacionados. Un mayor rendimiento potencial de la inversión suele ir de la mano con un mayor riesgo. Los diferentes tipos de riesgos incluyen el riesgo específico del proyecto, riesgo específico de la industria, riesgo competitivo, riesgo internacional, y riesgo de mercado. Usando una combinación de posiciones largas y cortas, Posiciones largas y cortas Las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales por parte de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones:largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (a largo plazo), o venderlo (quedando corto). La inversión contraria es similar a la inversión en valor, ya que ambos métodos buscan empresas con precios incorrectos en el mercado.

Características de la inversión contraria

Las recesiones pueden ser un buen momento para invertir - 10 años después de la recesión de la burbuja inmobiliaria, el S&P 500 creció cerca del 200%. Entrar en una posición larga cuando otros son pesimistas sobre el mercado es algo muy difícil de hacer. Sin embargo, en palabras de Warren Buffett, "se codicioso cuando otros son miedosos". Ser capaz de identificar el sesgo conductual Finanzas conductuales Las finanzas conductuales son el estudio de la influencia de la psicología en el comportamiento de los inversores o profesionales financieros. También incluye los efectos posteriores en los mercados. Se centra en el hecho de que los inversores no siempre son racionales con los demás, y evitando caer en las mismas falacias tú mismo, es clave para una inversión de valor sólida.

Horizonte de inversión a largo plazo - si todas las posiciones se analizan teniendo en cuenta el largo plazo, la volatilidad y las oscilaciones del mercado a corto plazo son casi insignificantes, ya que el horizonte temporal se extiende mucho más allá del corto plazo. Por tanto, un horizonte de inversión a más largo plazo puede resultar beneficioso para los inversores contrarios.

Elija empresas con sólidos fundamentos financieros - El valor intrínseco de una empresa a menudo está enmascarado por los cambios del mercado y la prensa negativa. Sin embargo, una empresa con fundamentos sólidos generalmente prevalecerá frente a los sentimientos temporales del mercado y el precio de sus acciones reflejará inherentemente eso a largo plazo.

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Cinco inversores contrarios famosos

Aquí hay cinco inversores famosos que utilizaron el comercio contrario en su proceso de inversión:

1. Warren Buffett - inversor estadounidense, filántropo, y CEO de Berkshire Hathaway (lea por qué a Warren Buffett no le gusta el EBITDA Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett es bien conocido por no gustarle el EBITDA. A Warren Buffett se le atribuye el mérito de decir "¿La gerencia cree que el hada de los dientes paga por CapEx?")
2. Jim Rogers - inversor estadounidense, presidente de Rogers Holdings y Beeland Interests Inc., y cofundador de Quantum Group of Funds con George Soros
3. Marc Faber - Inversor suizo y director de Marc Faber Ltd, un asesor de inversiones y administrador de fondos
4. Bill Ackman - Inversor estadounidense, filántropo, y fundador y director ejecutivo de Pershing Square Capital
5. George Soros - inversor húngaro, filántropo, y fundador y presidente de Soros Fund Management

Recursos adicionales

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