Materias primas:liquidación en efectivo frente a entrega física

Los modos de liquidación de la mayoría de los contratos de opciones y futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. Puede ser cualquiera de los dos métodos siguientes:

1. Liquidación en efectivo

El método de liquidación en efectivo para liquidar los productos básicos no implica la entrega física del activo o activos en consideración. En cambio, implica la liquidación de efectivo neto en la fecha de liquidación. La liquidación en efectivo implica que el comprador o el titular del contrato pague el monto neto en efectivo en la fecha de liquidación y ejecute la liquidación de productos básicos. El monto neto en efectivo es la diferencia entre el precio de contado (SP) Precio de contado El precio de contado es el precio de mercado actual de un valor, divisa, o mercancía disponible para ser comprada / vendida para liquidación inmediata. En otras palabras, es el precio al que los vendedores y compradores valoran un activo en este momento. y el precio de futuros (FP) del subyacente (s).

2. Entrega física

El método de entrega física para liquidar los productos básicos implica la entrega física literal del activo (s) subyacente en la fecha de liquidación del contrato. El proceso de liquidación de la entrega física se coordina y liquida a través de un agente de compensación o un agente de compensación. Si el titular del contrato opta por tomar una posición corta, son responsables de la entrega física de la mercancía. Si el titular opta por tomar una posición larga, ellos tomarán es decir., recibir la entrega física de la mercancía.

Liquidación en efectivo frente a entrega física:popularidad y costos adicionales

Liquidación en efectivo es el método de liquidación más popular para los productos básicos debido a la conveniencia e instantaneidad que ofrece el método. También, La liquidación en efectivo es el método de liquidación más popular debido a la liquidez En los mercados financieros, La liquidez se refiere a la rapidez con la que se puede vender una inversión sin afectar negativamente su precio. Cuanto más líquida es una inversión, cuanto más rápido se pueda vender (y viceversa), y más fácil es venderlo por su valor razonable. En igualdad de condiciones, los activos más líquidos se negocian con una prima y los activos ilíquidos se negocian con un descuento. trae al mercado.

Además, por su popularidad, la mayoría de los derivados financieros, especialmente contratos de opciones y futuros, se liquidan en efectivo. La liquidación en efectivo es el modo de liquidación más simple y conveniente, ya que solo involucra el monto en efectivo neto inicial como el costo total. Las transacciones de liquidación no conllevan costos ni tarifas adicionales.

Finalmente, La liquidación en efectivo es una de las principales razones del aumento de la entrada de especuladores en el mercado de derivados. En consecuencia, amplifica la liquidez del mercado de derivados, convirtiéndolo en un modo de asentamiento más solicitado.

A diferencia de la mayoría de los contratos de opciones y futuros que, como se mencionó anteriormente, se liquidan en efectivo, entrega fisica es el modo de liquidación más popular para los contratos de opciones sobre acciones. La entrega física implica una serie de costos adicionales, incluidos los gastos de envío, costos de transporte, honorarios de corretaje, etcétera.

¿Qué son los contratos de futuros?

Un contrato de futuros es un derivado financiero. Es un tipo de compromiso a plazo Compromisos a plazo Un compromiso a plazo se refiere a un acuerdo contractual entre dos partes para llevar a cabo una transacción planificada, es decir., una transacción en el futuro. Forward celebrado por partes que acuerdan comprar o vender un activo subyacente específico a un precio acordado en una fecha futura específica. Dado que es un derivado financiero, su precio se deriva del precio de los activos subyacentes. Los contratos de futuros son contratos estandarizados, lo que significa que se negocian en el mercado cambiario.

¿Qué son las opciones?

Las opciones son contratos de derivados financieros que le dan al comprador el derecho, pero no la obligación, para comprar o vender un activo subyacente a un precio específico durante un período de tiempo específico. El precio específico se llama precio de ejercicio. Un inversor puede ejercer opciones estadounidenses en cualquier momento antes del vencimiento de su período de opción. Sin embargo, Las opciones europeas solo se pueden ejercer en su fecha de vencimiento.

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• Opciones americanas vs europeas vs bermudas Opciones americanas vs europeas vs bermudas Hay diferentes tipos de opciones que difieren en términos de sus restricciones de ejercicio. Exploremos las opciones de Estados Unidos, Europa y Bermudas para averiguarlo.
• Diferencial de calendario Diferencial de calendario Un diferencial de calendario implica la compra de un derivado de un activo en un mes y la venta de un derivado del mismo activo en otro mes.
• Contrato a plazo Contrato a plazo Un contrato a plazo, a menudo abreviado como "reenviar", es un acuerdo para comprar o vender un activo a un precio específico en una fecha específica en el futuro
• Opciones:Calls y Puts Opciones:Calls y Puts Una opción es un contrato derivado que le da al titular el derecho, pero no la obligación, comprar o vender un activo en una fecha determinada a un precio especificado.