¿Es una buena idea comprar oro como inversión?

La inflación está aumentando y cuando eso sucede, a menudo se ve un aumento en la cantidad de infomerciales que hablan sobre cómo debe comprar oro para protegerse si el papel moneda alguna vez pierde su valor. Si bien esas afirmaciones apocalípticas pueden ser hipérboles, la idea del oro como inversión no es una mala idea en la situación correcta.

En este artículo, analizaremos el valor de inversión del oro, si ahora es el momento adecuado para ingresar antes de la próxima fiebre del oro, así como los pros y los contras.

Una guía para comprar oro como inversión

El oro es una mercancía física. Los productos físicos son recursos con un valor determinado por la cantidad del recurso que está disponible en comparación con la demanda del mercado del artículo. Esto no es California en 1849, cuando se descubren nuevas bolsas de oro todos los días:hay un suministro finito disponible.

En general, existen ciertas condiciones de mercado que hacen que las personas consideren el oro como una inversión. En otras ocasiones, pueden decidir que el oro no es el camino a seguir. Debido a que está a merced del mercado, el oro puede ser una inversión complicada.

Para empezar, fluctúa con la demanda del mercado como lo hacen muchos otros activos. Pero el otro problema es que, dependiendo de cómo inviertas, el oro puede ser más difícil de transportar para su liquidación. Veremos cómo mitigar algunos de estos problemas más adelante.

Cómo invertir en oro físico

Si está buscando invertir en oro físico, debe encontrar a alguien dispuesto a venderle su oro. Dependiendo del tipo de oro que esté buscando comprar, esto puede ser difícil por un par de razones:debe verificar que el oro sea auténtico y debe poder tomar posesión de él. Las joyas y las monedas son una cosa. Los lingotes de oro podrían ser otra muy distinta.

También existe el problema de que tener oro puede convertirlo en un objetivo, por lo que querrá asegurarse de que se guarde en un lugar que sea físicamente seguro. Es posible que deba pagar el almacenamiento y el seguro como protección contra pérdidas en caso de daño o robo.

También debe preocuparse por el margen de beneficio, según el tipo de oro que esté comprando. Básicamente, hay tres tipos de oro con los que puede comerciar.

• Joyería: Si inviertes en joyería, esta tiene la ventaja de ser fácil de transportar. Por otro lado, tendrá que lidiar con el marcado porque los joyeros invierten dinero en mantener la claridad y la belleza del activo, y necesitan obtener ganancias. Y para que suba de valor, debe esperar que alguien comience a usar joyas de ese estilo para aumentar la demanda más allá del valor de lo que sea en las joyas.
• Colección de monedas: Las monedas también son muy transportables, pero en este caso, usted y sus compañeros numismáticos (palabra elegante para coleccionista de monedas) suelen estar más interesados ​​en el valor coleccionable de la moneda que en su contenido de oro. Como muchos objetos de colección y recuerdos, el valor de una moneda rara en perfectas condiciones es mayor que su valor nominal.
• Lingotes de oro: Los lingotes se pueden vender en monedas para facilitar el transporte, pero también se pueden vender fácilmente en barras. A diferencia de las monedas o las joyas, los lingotes no tienen valor estético. Estás negociando con el valor de los metales preciosos. Si tuviera que dárselo a un corredor de oro, se le pagaría el precio al contado por el peso de su oro.

Cómo invertir en oro comprando acciones

Es posible comprar acciones en empresas que extraen oro, refinarlo para otros usos y comercializarlo. Esto puede permitirle ingresar al espacio sin los costos de almacenamiento y las primas de seguro que pueden conllevar el comercio de oro físico.

Las acciones de oro son como cualquier otra acción en el sentido de que están sujetas a fluctuaciones basadas en el desempeño de la empresa y el sentimiento del mercado. Cuando las cosas van bien, existe la posibilidad de que ganes más dinero invirtiendo en acciones que en oro real porque la gente se siente positiva con los movimientos que la empresa está haciendo para el futuro.

Por otro lado, el sentimiento de los inversores puede cambiar por razones no relacionadas con la producción real o la empresa puede tener un trimestre a la baja y el precio de las acciones puede caer, poniendo en peligro su inversión.

Existen numerosas acciones de oro con las que puede negociar, incluidas Barrick Gold Corporation y Franco-Nevada Corporation, entre muchas otras. Cuando evalúe las acciones de oro, querrá ver cosas como la relación precio-beneficio y la capitalización de mercado como lo haría con cualquier otra acción.

Sin embargo, debido a que también está tratando con empresas que extraen un recurso limitado, también desea observar su nivel de producción y la cantidad de años de vida útil estimada que tienen en sus sitios. Otra estrategia es invertir en empresas un poco más diversificadas. Por ejemplo, puede encontrar una empresa que extraiga oro, plata y platino, de modo que cuando el mercado esté a la baja para uno, los otros dos puedan compensar las pérdidas.

Cómo invertir en fondos mutuos y ETF de oro

Otras opciones para la inversión en oro son los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos mutuos. Estos dos son similares, así que repasemos brevemente la diferencia.

Los ETF son fondos que puedes comprar en una bolsa de valores que tienen inversiones en empresas. El porcentaje de cualquier empresa en un ETF puede variar, pero puede rastrearse con la capitalización de mercado de la empresa, por ejemplo.

Los fondos mutuos son similares a los ETF en que representan una inversión en varias compañías diferentes. La diferencia es que los fondos mutuos se administran activamente. Hay un administrador de fondos que compra y vende acciones para tratar de obtener el retorno de la inversión más efectivo para los inversores. Esto contrasta con un ETF que es solo una combinación del rendimiento de las empresas dentro del fondo.

Entrar en oro a través de un ETF o un fondo mutuo evita que tenga que lidiar con las molestias de invertir en oro físico. Tampoco tiene que lidiar con la elección de acciones individuales, lo que puede proporcionar cierta comodidad a un inversor principiante.

Es importante tener en cuenta que, al igual que con las acciones que acabamos de analizar en la sección anterior, es posible que el rendimiento de los ETF y los fondos mutuos no siempre coincida con el precio del oro. Esto tiene más que ver con el desempeño de las empresas dentro de los fondos. Esto puede ser bueno o malo dependiendo de si los fondos en particular tienen un rendimiento superior o inferior al del resto del sector.

Al invertir en fondos, observe en qué se basa la inversión subyacente para saber en qué se está metiendo. Como ejemplo, SPDR Gold Shares se compara con lingotes de oro. Esto significa que, aunque no están directamente relacionadas, estas acciones siguen de cerca el precio del oro. Para aquellos que quieran involucrarse directamente con los movimientos diarios del oro, existe el ETF Aberdeen Standard Physical Gold Shares. Este fondo negocia lingotes de oro físico.

¿Es ahora un buen momento para invertir en oro?

Históricamente, el oro ha servido como una inversión de cobertura que mantendrá el valor mientras que otros tipos de activos no están funcionando tan bien. La razón de esto tiene que ver con que el oro está aislado del resto del mercado porque tiene un valor intrínseco que no está ligado a nada más.

"El valor del oro radica en el hecho de que no está correlacionado con casi todos los factores que influyen en el valor de otras inversiones", dice Felix Bertram, propietario y representante asesor de inversiones de Bertram Solutions en Kirkland, Washington. "Tener oro puede, de hecho, amortiguar la volatilidad de una cartera de inversiones".

Sin embargo, Bertram recomienda que los inversores tengan cuidado. Como él dice, el precio del oro puede ser volátil. Al mismo tiempo, las tendencias en los precios del oro suelen durar una década o más, por lo que si el valor del oro cae, podría permanecer deprimido durante varios años.

Debido a esto, Bertram recomienda a los inversores que asignen solo una pequeña parte de sus dólares de inversión al oro. Dicho esto, puede diversificar su cartera incluyendo oro en un plan que también incluye acciones y bonos.

¿Cuándo es el mejor momento para invertir en oro?

El oro se vuelve más valioso, históricamente, cuando el mercado de valores tiene un desempeño deficiente. Un buen ejemplo es el período comprendido entre noviembre de 2007 y finales de mayo de 2009. Durante este tiempo, el índice S&P 500 cayó un 36%. Sin embargo, el precio del oro subió un 25 % durante este mismo período.

Ese es un ejemplo de por qué el oro puede ser una inversión sólida:históricamente le ha ido bien cuando el mercado de valores está en apuros. El oro, entonces, puede ofrecer un poco de protección para los inversores preocupados por las oscilaciones del mercado de valores.

Terry Hanlon, presidente de Dillon Gage, con sede en Addison, Texas, una empresa que comercia con metales preciosos, dice que el oro demuestra su valor en tiempos económicos difíciles.

"Como vimos en la última recesión, el oro físico demostró ser una inversión gratificante y casi triplicó su valor, mientras que los mercados bursátiles crecieron a un ritmo más lento y los bienes raíces en su mayoría se hundieron", dice Hanlon.

Si vivió en cualquiera de las costas de los EE. UU. durante ese tiempo, Hanlon dice que era mejor tener oro, cuyo valor superaba los $1800 la onza, que tener una segunda o tercera casa.

Hanlon dice que el oro físico es uno de los pocos activos financieros que no depende de la promesa de pago del emisor. Esa es una de las razones por las que se considera un refugio seguro durante las recesiones económicas.

Los pros y los contras de comprar oro como inversión

El oro, como cualquier inversión, tiene sus ventajas y desventajas. Repasémoslos antes de tomar cualquier decisión.

Antes de realizar cualquier inversión, asegúrese de comprender el panorama general de su cartera, así como su propia tolerancia al riesgo. Si no está seguro de lo que debe hacer, no dude en consultar a un asesor financiero.

Las ventajas de invertir en oro

• Valor a largo plazo: El oro ha tenido un valor que se remonta a miles de años. Debido a que es un metal precioso, tiene cualidades intrínsecas que hacen que valga la pena mantenerlo y lo colocan más allá de los movimientos típicos del mercado. El apetito puede subir o bajar, pero el valor del oro tiene un piso de una manera que no ocurre con las acciones de las empresas. Empresas e industrias enteras van y vienen. El oro se queda.
• Alta liquidez: Debido al valor a largo plazo y su utilidad como cobertura, siempre habrá inversores que quieran oro. Las personas tienen diferentes opiniones sobre cuándo el mercado va a caer. Debido a esto, siempre podrá descargarlo a alguien para vender total o parcialmente o para proporcionar recursos durante una emergencia personal o financiera.
• Diversificación de la cartera: El oro es otro activo que puede utilizar en su cartera para reducir la exposición a cualquier sector o conjunto de instrumentos financieros. Como hemos comentado, tiende a funcionar mejor cuando el mercado de valores no lo está haciendo tan bien. Debido a esto, puede limitar las pérdidas.

Los contras de invertir en oro

• Necesita capital sustancial: El precio del oro puede llegar a miles de dólares por onza. Dado que, dependiendo de cómo inviertas en oro, es posible que necesites una tonelada de capital para empezar. Por el contrario, hay muy pocas acciones en las que tener una acción o dos haga una gran mella en su bolsillo.
• Gastos adicionales: También hay gastos de almacenamiento y primas de seguro para protegerse contra pérdidas si está comprando oro físico. Si está comprando a través de un fondo mutuo, hay tarifas de administración asociadas con el mantenimiento del fondo.
• Naturaleza especulativa del valor del oro: Aunque el oro tiene un valor a largo plazo, ese valor está vinculado a la demanda de otros compradores, que sube o baja según el apetito de los inversores y las condiciones económicas. A diferencia de los bonos que proporcionan un rendimiento o las acciones que pagan dividendos, no existe una tasa de rendimiento garantizada sobre el oro. Mucho de esto se reduce al tiempo.

El resultado final:Considere cuidadosamente invertir en oro

Tener una inversión en oro no significa necesariamente que tenga una bóveda llena de pesados ​​lingotes de oro, aunque esa es una forma de hacerlo. También puedes coleccionar joyas y monedas. Si no desea negociar en el ámbito físico, también puede invertir en acciones individuales de oro, ETF y fondos mutuos.

El oro tiene un valor a largo plazo y tiende a ser fácil de vender si es necesario. En el lado negativo, es posible que necesite bastante dinero para comenzar. También hay gastos adicionales por el almacenamiento y seguro del oro físico. Finalmente, el valor del oro puede ser muy volátil dependiendo de las condiciones del mercado.

Una de las virtudes de la inversión en oro es que tiende a tener un valor independiente de una manera que otras acciones y materias primas no tienen. Las empresas suben y bajan, pero el oro es para siempre. Dicho esto, solo debe considerarse como parte de una estrategia de inversión más amplia que incluya otros activos, como acciones y bonos.

Antes de seguir adelante con cualquier estrategia de inversión en particular, lo alentamos a que hable sobre su situación con un asesor financiero. Mientras tanto, obtenga más información sobre cómo invertir y crear su cartera en Rocket HQ ^SM .