Cómo funcionan las exenciones de bancarrota

Antes del cambio en las leyes de bancarrota en 2005, algunos propietarios intentaron protegerse mudándose a un estado con una generosa exención de vivienda (como Florida), y luego comprar una casa muy cara.

Las facturas impagas se amontonan en un rincón. Los acreedores lo acosan a diario. Estás trabajando duro, pero no es suficiente. O tal vez usted tiene un problema de gasto. O enormes facturas médicas. Cualquiera que sea la razón, simplemente no puede pagar sus deudas. Tienes que declararte en bancarrota.

Gotas de sudor en la frente. Las visiones de un letrero de ejecución hipotecaria en su jardín delantero aparecen en su mente, seguidas de imágenes de su automóvil siendo remolcado. ¿Lo que sucederá? ¿Cómo vivirás? Tome una respiración profunda y relájese. Los gobiernos estatales y federales tampoco quieren que termine en un asilo para pobres, por lo que ofrecen exenciones por bancarrota para ayudarlo a recuperarse.

Antes de explicar las exenciones, aquí hay una guía rápida sobre bancarrotas. Cuando se declara en bancarrota, tiene la opción de declararse en bancarrota del Capítulo 7 o 13. (El Capítulo 11, una presentación muy conocida, es principalmente para empresas). Una vez que presenta la solicitud, la mayor parte de su propiedad (casa, vehículos, joyas y muebles) se convierte en parte de su patrimonio de bancarrota, lo que significa que puede venderse para pagar su deuda. -- a menos que se pueda eximir o proteger de la venta.

Bajo el Capítulo 7 de bancarrota, un proceso más rápido y fácil, su síndico de bancarrota asignado vende sus activos no protegidos o no exentos para pagar a sus acreedores. Por lo general, es la mejor opción si la mayoría de sus deudas se pueden pagar presentando el Capítulo 7, y si la mayoría de sus bienes pueden estar exentos o protegidos [fuente:Lazun].

Bajo el Capítulo 13 de bancarrota, puede conservar su propiedad, pero debe crear un plan de pago de tres a cinco años para reembolsar a sus acreedores. La cantidad que tiene que devolver es igual al valor de sus activos no protegidos o no exentos. Este plan funciona mejor si tiene ingresos suficientes para pagar el plan de pago [fuente:Lazun].

Entonces, bajo el Capítulo 7, las exenciones de bancarrota protegen su propiedad. Según el Capítulo 13, reducen la cantidad que tiene que devolver. Ahora la pregunta es si usar las exenciones de bancarrota de su estado o las creadas por el gobierno federal.

Exenciones de bancarrota estatales y federales

Los 50 estados de EE. UU. y el Distrito de Columbia (D.C.) son los actores clave en las declaraciones de bancarrota personal. Cada uno tiene su propio conjunto de exenciones de bancarrota. El gobierno federal también lo hace, pero son los estados y D.C. quienes deciden si los ciudadanos deben usar sus exenciones o pueden optar por las exenciones federales. En 2014, solo 20 de los 51 gobiernos permitieron a los residentes usar las exenciones federales:Alaska, Arkansas, Connecticut, D.C., Hawaii, Kentucky, Massachusetts, Michigan, Minnesota, New Hampshire, New Jersey, New Mexico, New York, Oregon, Pennsylvania , Rhode Island, Texas, Vermont, Washington y Wisconsin [fuente:Bulkat].

Entonces, ¿qué exenciones ofrecen los estados? Las exenciones de todos los estados son similares entre sí y las que ofrece el gobierno federal. Algunos de los más comunes son beneficios de seguros, vehículos motorizados, beneficios de pensión/jubilación, propiedad residencial e implementos comerciales, como equipos, herramientas, inventario. Sin embargo, el monto de las exenciones varía enormemente entre los gobiernos. Por ejemplo, Illinois le permite eximir hasta $2,400 en un vehículo motorizado; en Connecticut, son $13,500 [fuente:Nolo].

En algunos casos, no está claro qué leyes de bancarrota del estado debe seguir. ¿Qué pasa si divides tu tiempo entre dos casas diferentes? ¿Qué sucede si se mudó a un estado diferente poco antes o después de declararse en bancarrota? ¿Qué pasa si vives en un estado pero trabajas en otro? Requisitos de domicilio determine qué reglas de bancarrota sigue.

Según los requisitos de domicilio, específicamente la regla de los 730 días, seguirá las reglas de bancarrota del estado donde vivió, pagó impuestos y votó durante los últimos 730 días o dos años. Si no ha vivido en el mismo estado durante los últimos dos años, se aplica la regla de los 180 días. Esto dice que debe recordar dónde vivió durante los 180 días (seis meses) anteriores a los dos años anteriores a su bancarrota. presentación, luego use las leyes de bancarrota de ese estado [fuente:Bulkat].

Una nota final:si vive en un estado que le permite usar las reglas federales de bancarrota, tenga en cuenta que no puede mezclar y combinar exenciones. Tendrás que elegir las reglas de tu estado o las de los federales.

Ejemplos específicos de exención de bancarrota

Algunos estados tienen una exención de vehículos, pero las cantidades en dólares varían enormemente.

Las exenciones pueden ser un poco complicadas, ya que no son objetos completos (por ejemplo, un automóvil), son objetos con un valor específico (una exención de vehículo motorizado de $5,000). Entonces, digamos que desea conservar su automóvil y su estado tiene una exención de $5,000 para vehículos motorizados. Si su automóvil vale $5,000 o menos y no tiene un préstamo para automóvil, puede quedárselo. Si su automóvil vale $ 10,000 y no tiene un préstamo para automóvil, su fideicomisario venderá su automóvil, le dará $ 5,000 y usará los $ 5,000 restantes para pagar a sus acreedores. Sin embargo, si tiene un automóvil con un valor de $10,000, pero también tiene un préstamo para automóvil de $5,000, el síndico tendría que darle al banco $5,000 para pagar su préstamo, y usted $5,000 porque su estado tiene una exención de $5,000 para vehículos motorizados. Eso significa que no quedaría nada para distribuir a sus acreedores, por lo que no tendría ningún sentido hacer eso. Podrías quedarte con tu auto [fuente:Bulkat].

Ahora supongamos que su estado tiene una exención de automóvil de $2,000, pero su automóvil vale $5,000. ¿No tienes ruedas? No necesariamente. Algunos estados y el gobierno federal tienen lo que se llama una "exención comodín". Los comodines se pueden utilizar para eximir cualquier propiedad. Entonces, si su estado tiene solo una exención de automóvil de $2,000 pero también una exención de comodín de $5,000, puede combinar las dos y salvar su automóvil.

Además de las exenciones comodín, las exenciones federales no relacionadas con la bancarrota pueden estar disponibles para ayudarlo. Las exenciones federales que no son de bancarrota siguen siendo exenciones de bancarrota; su nombre contradictorio viene porque no son parte del Código de Quiebras. Estas exenciones especiales están disponibles para cualquier persona que presente una solicitud a través de su estado, pero son más difíciles de enganchar porque normalmente tiene que ser parte de un determinado grupo u ocupación. Tampoco están disponibles si está utilizando las exenciones federales. Estos son algunos ejemplos de exenciones federales no relacionadas con la bancarrota [fuente:Bulkat]:

• Beneficios de jubilación. Totalmente exento para empleados del servicio civil, extranjero o militar; trabajadores ferroviarios; empleados de la CIA; veteranos; cuadro militar de la Medalla de Honor; Beneficiarios de beneficios del Seguro Social.
• Beneficios indios de Klamath para los indios que viven en Oregón.
• Ropa de marinero.

Exenciones de bancarrota:Exención de Homestead

Su casa es probablemente el activo más importante que le gustaría proteger. Y es uno que a los acreedores les encantaría tener en sus manos, ya que la mayoría de las personas tienen mucho capital en su casa. (Patrimonio =el valor de su casa menos el monto restante de su hipoteca. Entonces, si su casa vale $250,000 y aún debe $100,000, tiene $150,000 de capital). exención federal de vivienda familiar.

La mayoría de los estados tienen una exención de vivienda familiar, pero al igual que con las otras exenciones, varían enormemente en la cantidad de dólares. En Alabama son $5,000; en Florida, es ilimitado siempre y cuando la propiedad sea de medio acre o menos si vive en un municipio, o 160 acres en el país. En 2014, el gobierno federal ofrecía una exención de $22,975. Antes de que se promulgara la Ley de Protección al Consumidor y Prevención del Abuso de Quiebras de 2005, algunos propietarios trataron de proteger sus hogares y otros activos mudándose a un estado con una generosa exención de vivienda y luego comprando una casa costosa. Pero esta ley estipula que aquellos que compraron una casa dentro de los 1215 días de declararse en bancarrota están limitados a una exención de $155 675 (a partir de 2014) sin importar dónde vivan [fuente:Bulkat].

Es posible que tenga una casa pero no capital en ella, o que la cantidad que ofrece su estado cubra su capital. Si es así, ¡buenas noticias! -- usted puede mantener su casa. Pero recuerde que todavía tiene que seguir pagando la hipoteca si no quiere que su prestamista ejecute la hipoteca.