¿De dónde surgió la idea de la quiebra?

Imagínese atrasarse en los pagos de su tarjeta de crédito y, eventualmente, no poder pagarlos en absoluto. Ahora imagina que te encarcelan por eso.

Puede parecer un escenario poco probable hoy en día, pero hubo un tiempo en la historia en que los deudores eran encarcelados por falta de pago, una sentencia que tenía poco sentido ya que el encarcelamiento los dejaba sin poder trabajar. Incluso en los EE. UU., los deudores fueron encarcelados hasta principios del siglo XIX. Ahora nuestro sistema legal se ocupa de la incapacidad de pago utilizando un complejo código federal de bancarrota diseñado para ofrecer protección a los deudores y, en cierta medida, a los acreedores. Pero, ¿cómo surgió el código de bancarrota?

Las leyes de bancarrota están diseñadas para liquidar los activos colectivos, conocidos como el patrimonio, de un deudor y repartir las ganancias a los acreedores. Los acreedores reciben una parte del producto de acuerdo con las reclamaciones que han presentado ante el tribunal de quiebras, que ayudan a satisfacer lo que les debe el deudor. Si el deudor debe más de lo que el patrimonio paga al acreedor, como suele ser el caso, entonces se perdona el saldo de la deuda.

Es un concepto que ha estado en juego desde el antiguo Imperio Romano, cuando los acreedores podían vender la propiedad de un deudor para recibir las ganancias. Los procedimientos de quiebra eran comunes durante la Edad Media y también incluían la venta de activos para aliviar las deudas. Estados Unidos siguió el ejemplo de Inglaterra, modelando la Ley de Quiebras de 1800, en gran parte impopular, adoptada 11 años después de que se ratificara la Constitución, después de las leyes de la patria que brindaban protección a los comerciantes, banqueros y similares cuando se presentaban cargos de bancarrota contra ellos [ fuente:Enciclopedia Británica].

La Ley de Quiebras de 1800 fue reemplazada por la Ley de Quiebras de 1841, que permitió, por primera vez, que un deudor se declare en bancarrota voluntariamente y reciba una descarga. Además, las protecciones se extendieron no solo a los comerciantes, sino a todas las personas. La Ley de Bancarrota de 1867 permitió a los declarantes de bancarrota elegir si seguir las pautas de exención estatales o federales. Y la Ley Chandler de 1938, que se centró en los procedimientos de quiebra de grandes empresas, se basó en la Ley Nacional de Quiebras de 1898, cuando el Congreso aprobó la primera ley permanente que rige la quiebra.

El presidente Carter firmó la Ley de Reforma de Quiebras, la base de la bancarrota moderna, convertida en ley el 6 de noviembre de 1978. Conocido como el Código de Quiebras, creó tribunales de bancarrotas y, en particular, ya no permitió que se cancelaran los préstamos estudiantiles [fuente:Federal Judicial Centro]. El siguiente gran cambio se produjo en 2005, con la Ley de Protección al Consumidor y Prevención del Abuso de Quiebras (BAPCPA). Esencialmente, la ley hizo que fuera más difícil declararse en bancarrota al aumentar la complejidad de la ley, así como las tarifas y la cantidad de papeleo requerido para la presentación. Hizo que fuera más difícil borrar las deudas y declararse en bancarrota más de una vez. También requiere que los declarantes de bancarrota tomen un curso de asesoramiento crediticio, que es mucho más agradable que la prisión de un deudor [fuente:Hahn].