Razón rápida:definición, Fórmula y ejemplo

Al igual que mantiene un fondo de emergencia para protegerse de un desastre, las empresas necesitan disponer de efectivo para pagar sus gastos inmediatos. Si no tienen suficiente liquidez, tendrán dificultades para operar y no encontrarán crédito para las emergencias.

Antes de que decida agregar una empresa a su cartera de inversiones, debe medir si tiene la capacidad de pagar sus gastos. Una forma sencilla de calcular la liquidez es el ratio rápido.

¿Qué es la relación rápida?

Definición de relación rápida

El índice rápido mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus pasivos corrientes utilizando solo activos que se pueden convertir en efectivo rápidamente.

El índice rápido mide la capacidad de una empresa para hacer frente a sus pasivos corrientes utilizando solo sus activos más líquidos. Los activos muy líquidos, también llamados _activos rápidos _ son activos que se pueden convertir en efectivo rápidamente.

La razón rápida se utiliza como indicador de la solidez financiera de una empresa. Los prestamistas e inversores lo utilizan para determinar qué tan rápido una empresa podría pagar sus deudas en las peores condiciones posibles. Si la empresa tiene suficientes activos de fácil acceso para pagar sus facturas, probablemente no será necesario vender activos más valiosos en caso de emergencia. Y si alguna vez necesita crédito, no tendrá problemas para encontrar un prestamista.

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Un índice rápido de uno o más indica una liquidez saludable porque la empresa tiene muchos activos que se pueden convertir en efectivo rápidamente si es necesario. A los inversores les gusta un ratio rápido saludable porque significa que la empresa es más estable y menos propensa a quebrar. A los acreedores les gusta una buena proporción rápida porque les asegura que se les devolverá el dinero a tiempo.

Sin embargo, no es una buena señal que el ratio rápido de una empresa demasiado alto. Una relación rápida alta significa que hay mucho dinero en efectivo disponible. Ese dinero debería invertirse en actividades generadoras de ingresos o reembolsarse a los inversores. El efectivo estancado no ayuda a nadie.

Dado que el índice rápido indica la capacidad de una empresa para pagar instantáneamente los pasivos corrientes con efectivo o activos cuasi-efectivo, también oirás que se llama razón ácida . Una prueba de fuego es una prueba rápida que produce resultados incontestables.

Cómo calcular la razón rápida

Fragmento destacado:Fórmula de índice rápido Calcule el índice rápido dividiendo la suma de los activos altamente líquidos por los pasivos corrientes de la empresa.

Calcular la proporción rápida es simple. Cualquier inversor puede hacerlo utilizando los datos que encuentre en el balance de una empresa. Simplemente divide la suma de activos rápidos por los pasivos corrientes de la empresa.

Razón rápida =Activo rápido / Pasivo corriente

Tenga en cuenta que no nos preocupa todos los activos o todos los pasivos . Solo queremos activos rápidos y Actual pasivo .

Activos rápidos

Los activos rápidos son efectivo (¡ya tan líquido como es posible!) Y otros activos que se pueden convertir en efectivo en aproximadamente 90 días sin comprometer el precio. como equivalentes de efectivo, valores que pueden venderse inmediatamente en el mercado, y cuentas por cobrar corrientes. Mientras puedas vender cualquier cosa rápidamente si está dispuesto a bajar el precio lo suficiente, un activo es sólo un activo rápido si puede venderlo rápidamente a su valor real.

Inventario (materias primas, componentes, y productos terminados) rara vez se considera un activo rápido porque las empresas generalmente tienen que ofrecer grandes descuentos para moverlo rápidamente. Las industrias donde el inventario tiende a moverse rápido son excepciones, como venta al por menor o comida rápida.

Las cuentas por cobrar solo se consideran activos rápidos si la empresa puede cobrar en 90 días. Si una empresa permite que los clientes paguen a lo largo del tiempo, solo las porciones que recolectan dentro de los 90 días son activos rápidos.

Pasivo circulante

Los pasivos corrientes son obligaciones financieras que deben pagarse en el plazo de un año. Incluye cuentas por pagar, prestamos a corto plazo, impuestos sobre la nómina, impuestos sobre la renta, salarios, dividendos declarados, gastos acumulados, y las porciones corrientes de préstamos a largo plazo. No incluye elementos como hipotecas comerciales.

Ejemplo de relación rápida

Analicemos una empresa ficticia para ayudarlo a comprender cómo funciona la proporción rápida.

Acme Widgets quiere obtener un préstamo para financiar el lanzamiento de un nuevo producto. Preferiría pagar los intereses de un préstamo que gastar su efectivo disponible. El banco solicita ver el balance de la empresa, que incluye las siguientes cuentas:

• Efectivo y equivalentes:$ 26, 000

• Cuentas por cobrar:$ 4, 500

• Valores negociables:$ 5, 600

• Inventario:$ 9, 200

• Seguro prepago:$ 1, 800

• Pasivo corriente:$ 21, 000

Para encontrar la proporción rápida de la empresa, primero tenemos que sumar sus activos rápidos. Acme Widgets no puede vender a través de su inventario en aproximadamente 90 días, por lo que no incluimos esa cuenta. Tampoco incluiremos el seguro prepago porque la empresa no puede recuperarlo en un plazo de 90 días. Una vez que determinamos los activos rápidos, los dividimos por el pasivo corriente.

Efectivo y equivalentes ($ 26, 000) + Cuentas por cobrar ($ 4, 500) + Valores negociables ($ 5, 600) / Pasivo corriente ($ 21, 000) =1,7

Una proporción rápida de 1,7 significa que Acme Widgets puede pagar sus pasivos corrientes con sus activos rápidos y aún le queda un poco. El banco encontrará esto alentador porque saben que Acme Widgets siempre tendrá una forma de devolverles el dinero.

Razón rápida vs razón corriente

La razón rápida es similar a la razón corriente en que mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos con activos. Sin embargo, la razón corriente calcula todo de sus activos corrientes, no solo los que se convierten rápidamente en efectivo. Un activo corriente es cualquier activo que se pueda convertir en efectivo en aproximadamente un año.

Por ejemplo, la razón corriente consideraría el inventario de una empresa como un activo porque se puede vender en efectivo para pagar los gastos. En la mayoría de los casos, sin embargo, la proporción rápida no lo haría considere el inventario porque llevaría algún tiempo liquidarlo.

Dado que el índice rápido considera menos categorías de activos, siempre es más bajo que el coeficiente actual. Esto lo convierte en una métrica más conservadora. Piense en ello como si hiciera dos versiones del presupuesto de su hogar:una que incluye los ingresos de su trabajo a tiempo parcial y otra que no. El presupuesto que excluye ese ingreso extra será más conservador.

¿Es una proporción mejor que la otra? Para nada. Los inversores y los prestamistas utilizan ambos para evaluar empresas. Solo asegúrese de considerar el contexto durante su evaluación. Por ejemplo, un restaurante tendrá mucho inventario a mano. Dado que el inventario no se utiliza para calcular la proporción rápida, el restaurante parecerá tener pocos recursos rápidos. En este caso, tiene más sentido confiar en la razón corriente.

Usos y limitaciones de la relación rápida

Dado que la razón rápida compara el monto en dólares de los activos altamente líquidos de una empresa con el monto en dólares de los pasivos corrientes, le ofrece una breve descripción general de la solvencia de una empresa. Esencialmente, revela cuán vulnerable es a una catástrofe y cuán probable es invertir en un nuevo crecimiento.

Si la razón rápida de una empresa es inferior a 1, no tiene suficientes activos líquidos para pagar sus pasivos corrientes. Este tipo de empresa se encuentra en una situación desesperada. Un gasto repentino o una caída en las ventas podría acabar con sus activos rápidos y obligarlo a vender activos no líquidos. Dado que la mayoría de las empresas generan ingresos a través de sus activos a largo plazo (equipos, maquinaria, vehículos bienes raíces, etc.), vender estos artículos podría afectar su capacidad para ganar dinero en el futuro.

Si la razón rápida de una empresa es exactamente uno, sus activos rápidos son iguales a sus pasivos corrientes. Esta empresa podría pagar sus pasivos si vendiera todos sus activos rápidos. Presumiblemente le sobrarían algunos activos no líquidos, por lo que esta no es una posición especialmente peligrosa. Sin embargo, le vendría bien una mejora.

Si la razón rápida de una empresa es mayor que uno, tiene activos más rápidos que pasivos. Puede pagar con seguridad todos sus pasivos a corto plazo si tuviera que hacerlo sin sacrificar ninguno de sus activos no líquidos. Esta es una posición saludable y un premio para inversores y prestamistas.

¿Qué es una buena proporción rápida?

En general, las proporciones rápidas entre 1,2 y 2 se consideran saludables. Si es menos de uno, la empresa no puede pagar sus obligaciones con activos líquidos. Si son más de dos, la empresa no está invirtiendo lo suficiente en actividades generadoras de ingresos.

Tenga en cuenta, sin embargo, que la proporción rápida no es la imagen completa. Siempre debes considerar el contexto. Hay muchas razones válidas por las que una empresa puede tener una proporción rápida alta o baja. Las proporciones rápidas también pueden cambiar con el tiempo, también, razón por la cual muchas empresas se dirigen a un rango en lugar de un número específico.

Por ejemplo, una empresa puede intentar mantener su ratio rápido entre 1,3 y 1,6. Si cae por debajo de 1,3, reducirán las responsabilidades. Si se eleva por encima de 1,6, gastará parte de sus activos en nuevas actividades de ingresos.

Además, verá diferentes patrones de proporción rápida en diferentes industrias. El sector de la tecnología casi siempre cuenta con ratios rápidos saludables. Empresas del sector energético, sin embargo, son conocidos por tener pequeñas proporciones rápidas, ¡algunas tan bajas como 0,2!

La línea de fondo

La razón rápida es una forma valiosa de medir la salud a corto plazo de una empresa. Si desea elegir sus propias existencias, querrá agregarlo a su caja de herramientas de investigación. Calcúlelo siempre que considere invertir en una nueva empresa, solo asegúrate de entender el contexto. Si no se siente cómodo comprando acciones, considere una inversión automatizada o una cuenta de ahorros con altos intereses.