¿Qué es una empresa matriz?

Una empresa matriz es una empresa que posee más del 50% de las acciones con derecho a voto en circulación de otra empresa. Por lo tanto, controla a la otra empresa o empresas y puede influir directamente en las operaciones de la empresa o adoptar un enfoque más no interviniente en la propiedad.

Por lo general, una empresa matriz administra activamente sus propias empresas y realiza compras para ayudar en sus operaciones generales con sus otras subsidiarias. Las empresas matrices suelen crearse mediante fusiones y adquisiciones o mediante escisiones. Spin-Off Una escisión corporativa es una estrategia operativa utilizada por una empresa para crear una nueva filial comercial a partir de su empresa matriz. . Las subsidiarias pueden integrarse vertical u horizontalmente para ayudar a mejorar la estructura de la empresa matriz.

¿Qué es una subsidiaria?

Una empresa subsidiaria, también conocida como empresa filial, es propiedad o está bajo el control de una empresa matriz o una sociedad de cartera Una sociedad de cartera es una empresa que no realiza ninguna operación, empresas, u otras tareas activas para sí mismo. En lugar de, existe con el propósito de poseer. Esta estructura organizativa es extremadamente común, especialmente para las corporaciones multinacionales que intentan distribuir sus riesgos entre varias empresas. También suelen mantener varios niveles de filiales y están integrados tanto vertical como horizontalmente.

Por definición, las subsidiarias son entidades legales distintas para los impuestos, regulación, y propósitos de responsabilidad. Como resultado, cualquier demanda dirigida a una subsidiaria se tramitaría por separado de su empresa matriz, ayudando a separar la responsabilidad. Las subsidiarias son diferentes de las divisiones comerciales, ya que las divisiones permanecen totalmente unidas dentro de la empresa matriz.

La propiedad de una subsidiaria puede ser bastante compleja, y hay muchas formas de controlarlo. La forma más común y sencilla es a través del 50% o más de la propiedad de acciones con derecho a voto para ejercer el control de esa subsidiaria.

Una regla contable importante para las empresas matrices que poseen más del 50% de sus subsidiarias es que deben producir estados financieros consolidados para combinar los estados financieros de la matriz y la subsidiaria en un estado más grande. La práctica elimina la superposición que puede aparecer como resultado de transferencias o transacciones entre empresas.

Sociedad matriz frente a sociedad de cartera

Una empresa matriz y una sociedad de cartera son prácticamente idénticas; sin embargo, dependiendo de la ubicación de la organización, el estatus legal puede variar. La principal diferencia suele provenir de la actividad empresarial que se encuentra dentro de la empresa matriz.

Las empresas matrices a menudo supervisan sus propias empresas comerciales y enfocan sus adquisiciones para ayudar a sus subsidiarias actuales y otras operaciones.

Las sociedades de cartera son relativamente inactivas con sus subsidiarias y solo actúan como un caparazón para mantener las acciones en circulación de sus subsidiarias. Generalmente, no producen bienes ni servicios y solo brindan control / supervisión a sus empresas filiales.

Ejemplos prácticos

Como se dijo anteriormente, las empresas matrices pueden asumir diferentes estructuras organizativas asociadas a sus filiales. Ya sea una empresa matriz o un holding, las subsidiarias pueden estar integradas vertical u horizontalmente Integración horizontal La integración horizontal es una estrategia competitiva en la que las entidades comerciales operan a nivel de cadena de valor y dentro de la misma industria.

Un ejemplo de una empresa integrada verticalmente de gran éxito es Apple. Desde el nacimiento de Apple hasta la actualidad, han controlado la fabricación y distribución de sus productos. Diseña el software que se adapta perfectamente a su iPad, iPhone y computadoras.

Incluso más recientemente, en 2020, Apple anunció que recortaría su asociación de 14 años con Intel y pasará al diseño interno de todos los productos. incluyendo componentes como sus procesadores y mucho más. La medida expande la cadena de suministro integrada verticalmente de Apple y ayudará a mejorar su control sobre sus productos y, con suerte, les dará una ventaja competitiva. Ventaja competitiva Una ventaja competitiva es un atributo que permite a una empresa superar a sus competidores. Permite que una empresa logre márgenes superiores.

Un ejemplo muy notable de integración horizontal provino de la adquisición de Instagram por parte de Facebook en 2012. Ambos operan en la misma industria de las redes sociales. y Facebook vio la oportunidad de aumentar su participación de mercado y fortalecer su plataforma para compartir fotos con la adquisición de Instagram. Aunque Instagram todavía funciona por sí solo, Facebook vio los beneficios adicionales de la competencia reducida, aumento de las sinergias operativas y de marketing, y mucho más.

Aunque a menudo vemos las estrategias de integración anteriores, algunos conglomerados no se centran en negocios relacionados. Por ejemplo, Berkshire Hathaway de Warren Buffet es un conglomerado que posee muchas empresas aparentemente no relacionadas. Ha ayudado a reducir la estacionalidad y el riesgo general a través de la cartera muy diversa de empresas mantenidas bajo la empresa matriz, Berkshire Hathaway.

Convertirse en una empresa matriz

Hay muchas formas de que una empresa se convierta en una empresa matriz. La más común es a través de fusiones y adquisiciones (M&A) o escisiones. El ejemplo anterior de Facebook comprando Instagram es un excelente ejemplo de una adquisición que agregó una subsidiaria a una empresa matriz. Si Facebook no fuera ya una empresa matriz, los habría convertido en uno.

Los spin-offs son otro ejemplo común. Un negocio actual, a menudo uno que ya alcanzó la madurez y está experimentando muy poco crecimiento, escindirá uno de sus productos o servicios con mayores posibilidades de crecimiento. Ayuda a desbloquear el valor que la empresa matriz más grande no podría desarrollar o crecer.

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