¿Qué es la erosión?

La erosión se define ampliamente como cualquier impacto negativo dirigido a las ventas de una organización, ganancias, o activos. Es un factor de riesgo que debe tenerse en cuenta, especialmente cuando se considera el ciclo de vida de la empresa o el ciclo económico del mercado.

Entendiendo la erosión

La erosión no es un término específico, pero como se mencionó antes, se define ampliamente como cualquier tendencia a la baja que se produce en las operaciones de una empresa. Para que la tendencia a la baja se considere erosión, debe ser a más largo plazo, tendencia persistente. Los tres tipos de erosión son:

1. Erosión de los ingresos

La erosión de los ingresos se produce cuando hay una Tendencia a la baja a largo plazo de las ventas de una empresa. Los ingresos son la entrada de dinero que se produce al operar un negocio antes de deducir cualquier gasto.

La erosión de los ingresos puede ocurrir por muchas razones diferentes. Algunos ejemplos son:

• Los productos se vuelven obsoletos debido a los nuevos avances tecnológicos
• Nueva competencia que le quita cuota de mercado a una empresa
• La competencia actual rebaja los precios para quitarle participación de mercado a una empresa
• Reducción de la demanda general del producto y servicio de una empresa.

Para que la erosión de las ventas sea evidente, la tendencia a la baja debería ser persistente durante un período prolongado y no solo observarse a corto plazo.

2. Erosión de las ganancias

La erosión de las ganancias se produce cuando hay una Tendencia a la baja a largo plazo de los ingresos de una empresa.

La ganancia es la cantidad de entradas de dinero que queda después de deducir todos los gastos, como los gastos incurridos para fabricar o entregar productos, venta, generales y administrativos (SG&A) Los SG &ASG &A incluyen todos los gastos no relacionados con la producción incurridos por una empresa en un período determinado. Incluye gastos como alquiler, publicidad, gastos de marketing, gastos por intereses, gastos de depreciación y amortización, gastos de impuestos, y otros gastos inusuales, como gastos de litigio o pérdidas por enajenación de activos, etc.

La erosión de las ganancias puede ocurrir por muchas razones diferentes. Algunos ejemplos son:

• Erosión de ingresos (como se mencionó anteriormente)
• Inversión en proyectos no rentables
• Gastos que aumentan con el tiempo (que no pueden transferirse a los clientes en términos de aumentos de precios)

El factor distinguible entre la erosión de las ganancias y la erosión de los ingresos es que la primera se puede observar directamente en la tendencia de los márgenes de ganancia de una empresa. Si los márgenes de beneficio Margen de beneficio En contabilidad y finanzas, El margen de beneficio es una medida de las ganancias de una empresa en relación con sus ingresos. Las tres principales métricas de margen de beneficio están disminuyendo con el tiempo, Es probable que se esté produciendo una erosión de las ganancias. Significa que incluso si los ingresos son estables o incluso aumentan, La erosión de las ganancias aún podría estar ocurriendo debido al aumento de los gastos.

Algunos ejemplos de aumento de gastos son:

• Aumento de los gastos por intereses debido a una mayor carga de la deuda.
• Aumento de los costos de material directo
• Aumento de los costos laborales directos

Los ejemplos anteriores dan como resultado una erosión de las ganancias si no pueden transmitirse a los clientes a través de aumentos de precios. Para que el fenómeno sea evidente, la tendencia a la baja debe ser persistente durante un período prolongado, y no solo observado a corto plazo.

3. Erosión de activos

La erosión de activos se puede clasificar en tres formas:

Erosión de activos tangibles

La erosión de activos tangibles se refiere a la pérdida de valor de los activos tangibles a lo largo del tiempo. Los activos tangibles son activos que se pueden observar y tocar físicamente. Ejemplos incluyen:

• Maquinaria
• Equipo
• Vehículos
• Edificios

La mayoría de los activos tangibles tienen una vida útil y se desgastan con el tiempo. y se captura en la contabilidad con "depreciación". Por ejemplo, por lo general, un vehículo tendrá una vida útil finita en función de la distancia recorrida o los años de uso.

Algunos ejemplos de erosión de activos tangibles son:

• Los avances tecnológicos que hacen obsoletos los activos
• Depreciación acelerada debido al uso excesivo de un activo.

Erosión de activos intangibles

La erosión de activos intangibles se refiere a la pérdida de valor de los activos intangibles a lo largo del tiempo. Los activos intangibles son activos que no se pueden observar ni tocar físicamente. Ejemplos incluyen:

• Patentes
• Marcas comerciales
• Fondo de comercio Fondo de comercio En contabilidad, el fondo de comercio es un activo intangible. El concepto de fondo de comercio entra en juego cuando una empresa que busca adquirir otra
• Valor de la marca

Algunos activos intangibles tienen una vida útil, por ejemplo, las patentes pueden expirar con el tiempo. Se captura en contabilidad con "amortización". Sin embargo, generalmente, los activos intangibles poseen una vida indefinida, y su valor se prueba periódicamente por deterioro.

Si se considera que un activo intangible se ha deteriorado, entonces su valor se marca hacia abajo. Si las rebajas de activos intangibles persisten a lo largo del tiempo, se considera erosión de activos intangibles.

Erosión de activos financieros

La erosión de los activos financieros se refiere a la pérdida de valor de los activos financieros a lo largo del tiempo. Los activos financieros son instrumentos y valores mantenidos con fines financieros. Cualquiera especulando por una ganancia o cobertura para protegerse de los riesgos a la baja. Algunos ejemplos de activos financieros son:

• Valores de renta variable
• Valores de renta fija
• Derivados Derivados Los derivados son contratos financieros cuyo valor está vinculado al valor de un activo subyacente. Son instrumentos financieros complejos que

Los valores de renta variable son relativamente volátiles a lo largo del tiempo, por lo que es difícil observar un largo plazo, persistente tendencia a la baja en los valores. También es difícil observar una tendencia a la baja a largo plazo del valor de los valores de renta fija.

La erosión de activos financieros se observa con mayor frecuencia en opciones, que son instrumentos derivados. Los contratos de opciones vienen con una fecha de vencimiento específica en la que la opción no se puede ejercer después de esa fecha especificada. Debido al hecho, el valor de la opción se erosiona con el tiempo, eventualmente llegando a cero al vencimiento.

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