¿Qué es efectivo restringido?

El efectivo restringido se refiere al efectivo que una empresa retiene por razones específicas y es, por lo tanto, no disponible para uso comercial ordinario inmediato. Se puede contrastar con efectivo sin restricciones, que se refiere al efectivo que se puede utilizar para cualquier propósito.

Sumario rápido:

• El efectivo restringido se refiere al efectivo que tiene una empresa por razones específicas y no está disponible para uso comercial inmediato.
• El efectivo restringido se encuentra comúnmente en el balance general con una descripción de por qué el efectivo está restringido en las notas adjuntas a los estados financieros.
• Las razones por las que se restringe el efectivo incluyen requisitos de préstamos bancarios, depósitos de pago, y promesas de garantía.

Efectivo restringido en el balance general

El efectivo restringido se puede encontrar comúnmente en el balance general como una partida separada. Por ejemplo, el balance general puede verse de la siguiente manera:

El motivo de cualquier restricción se revela generalmente en las notas adjuntas a los estados financieros. Adicionalmente, dependiendo de cuánto tiempo esté restringido el efectivo, la partida puede aparecer en activos corrientes Activos corrientes Los activos corrientes son todos los activos que una empresa espera convertir en efectivo dentro de un año. Se utilizan comúnmente para medir la liquidez de un activo no corriente. El efectivo que está restringido por un año o menos se clasifica en activos circulantes, mientras que el efectivo restringido por más de un año se clasifica como activo no corriente.

Razones de las restricciones

Hay varias razones por las que se puede restringir el efectivo:

1. Requisitos para préstamos bancarios

Cuando una empresa recibe un préstamo bancario, el banco puede requerir que la empresa reserve (o mantenga) una cierta cantidad de efectivo que no estará disponible para gastar.

2. Depósitos de pago

Una empresa puede recibir dinero en efectivo de un cliente antes de prestar servicios o enviar bienes. El cliente puede requerir, a través de una cláusula en el contrato, que la empresa no puede gastar el efectivo hasta que se cumpla el servicio o pedido.

3. Promesa de garantía

Una compañía de seguros puede requerir que una compañía prometa una cierta cantidad de efectivo como garantía contra el riesgo.

4. Saldo de la deuda

Una empresa puede reservar una cierta cantidad de efectivo cada trimestre para realizar un pago de la deuda a largo plazo.

Coeficientes financieros

Debido a que el efectivo no está disponible para su uso, el efectivo que está restringido generalmente se excluye en varios índices de liquidez. No excluir el efectivo en el cálculo de los índices de liquidez hará que la empresa parezca más líquida de lo que es y, de este modo, ser engañoso. Ejemplos de índices de liquidez que excluyen el efectivo restringido incluyen el índice de efectivo Índice de efectivo El índice de efectivo, a veces denominado coeficiente de activos en efectivo, es una métrica de liquidez que indica la capacidad de una empresa para pagar obligaciones de deuda a corto plazo con su efectivo y equivalentes de efectivo. En comparación con otros ratios de liquidez como el ratio corriente y el ratio rápido, el coeficiente de caja es más estricto, medida más conservadora y la relación rápida Relación rápida La relación rápida, también conocida como prueba de ácido, mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo con activos fácilmente convertibles en efectivo.

Ejemplo

John, un analista junior, ha recibido instrucciones del jefe de análisis de acciones para realizar un análisis de liquidez de una empresa. Más específicamente, Se le ha pedido que determine el coeficiente circulante de una empresa para ver si tiene suficiente efectivo para pagar sus obligaciones a corto plazo. Recuerde que la razón rápida se calcula como (Efectivo y equivalentes de efectivo + Valores negociables) / Pasivo corriente .

El balance de la empresa se proporciona de la siguiente manera:

Según las notas adjuntas a los estados financieros Estados financieros auditados Las empresas públicas están obligadas por ley a asegurarse de que sus estados financieros sean auditados por una CPA registrada. El propósito de, John señala que el efectivo restringido está relacionado con un depósito de pago en el que la empresa acordó con un cliente quedarse con $ 350, 000 en efectivo hasta que se liquide su obligación con el cliente. Se espera que la obligación se liquide dentro de un año.

John excluye ese efectivo de sus cálculos y determina que la razón rápida de la empresa es de $ 150, 000 / ($ 500, 000 + $ 57, 500) = 0,27 .

Si John hubiera utilizado el efectivo restringido en su cálculo de la razón rápida, habría obtenido una proporción rápida de ($ 150, 000 + $ 350, 000) / ($ 500, 000 + $ 57, 000) = 0,90 y consideró erróneamente que la empresa era mucho más líquida de lo que es.

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