¿Qué es una inversión brownfield?

En economía, una inversión brownfield (BI) es un tipo de inversión extranjera directa (IED) Inversión extranjera directa (IED) La inversión extranjera directa (IED) es una inversión de una parte en un país en una empresa o corporación en otro país con la intención de establecer un interés duradero. El interés duradero diferencia la IED de las inversiones extranjeras de cartera, donde los inversores mantienen pasivamente valores de un país extranjero. donde una empresa invierte en una instalación existente para comenzar sus operaciones en el país extranjero. En otras palabras, una inversión en una zona industrial abandonada es el arrendamiento o la compra de una instalación preexistente en un país extranjero.

Comprensión de una inversión abandonada

Una inversión en áreas industriales abandonadas a menudo se lleva a cabo cuando una empresa desea invertir y comenzar a operar en un nuevo país, pero no quiere incurrir en los altos costos de puesta en marcha asociados con una inversión en áreas nuevas. una inversión greenfield (GI) se refiere a un tipo de inversión extranjera directa donde una empresa establece nuevas operaciones en un país extranjero (una inversión greenfield es una inversión extranjera directa donde, en lugar de utilizar negocios existentes en el país extranjero, el inversor abre su propio negocio nuevo allí, básicamente, un enfoque "desde cero"). La razón fundamental detrás de una inversión en zonas industriales abandonadas es entrar en un nuevo mercado extranjero a través de empresas que ya tienen presencia allí.

En una inversión abandonada, la empresa invierte en instalaciones e infraestructura existentes a través de un acuerdo de fusión y adquisición (M&A) Fusiones Adquisiciones Proceso de M&A Esta guía le explica todos los pasos del proceso de M&A. Descubra cómo se completan las fusiones, adquisiciones y acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición de principio a fin, los diversos tipos de adquirentes (compras estratégicas frente a compras financieras), la importancia de las sinergias, y costos de transacción o arrendamientos de instalaciones existentes en el país extranjero.

Ventajas de una inversión brownfield

Una inversión en zonas industriales abandonadas ofrece varias ventajas, incluyendo lo siguiente:

• La capacidad de acceder rápidamente a un nuevo mercado exterior.
• Costos fijos más bajos Costos fijos y variables El costo es algo que se puede clasificar de varias formas dependiendo de su naturaleza. Uno de los métodos más populares es la clasificación según el uso de instalaciones ya establecidas, infraestructura, y red
• Menores costos de personal y capacitación, debido a la presencia de trabajadores ya empleados en la instalación
• Puede incluir aprobaciones y licencias existentes del gobierno o reguladores.
• Dependiendo de si la instalación está hecha a la medida, si existen modificaciones, o si la instalación se puede utilizar sin grandes alteraciones y actualizaciones, una inversión en áreas industriales abandonadas puede ser una opción muy rentable en comparación con una inversión nueva

Desventajas de una inversión abandonada

Una inversión en una zona industrial abandonada también tiene algunas desventajas potenciales, entre ellos, el seguimiento:

• La instalación o la infraestructura pueden requerir mejoras importantes, lo que aumentaría el costo de la inversión extranjera
• La instalación puede ser vieja y, por lo tanto, requieren un alto costo de mantenimiento y conservación
• Puede haber ineficiencias operativas si la instalación no se puede adaptar a las nuevas necesidades de producción.
• Puede haber escalabilidad Escalabilidad La escalabilidad puede caer en contextos tanto financieros como de estrategia empresarial. En ambos casos, representa la capacidad de la entidad para soportar la presión y los problemas de expansión relacionados con el uso de instalaciones ya construidas
• Restricciones de ubicación
• Puede haber problemas impositivos y regulatorios imprevistos

Ejemplo de una inversión brownfield

Actualmente, la empresa A tiene su sede en los Estados Unidos y busca expandir sus operaciones a la India. Debido a la incertidumbre en el mercado exterior de su producto, el director ejecutivo decidió realizar una inversión en zonas industriales abandonadas para "probar las aguas".

Además, hay numerosas aprobaciones y licencias que se pueden adquirir en la India, y se ha determinado que esas actividades que consumen mucho tiempo pueden eliminarse adquiriendo una empresa local con licencias ya aprobadas.

A continuación, la empresa A identifica una posible empresa objetivo en la India. Al realizar una inversión en una zona industrial abandonada mediante la adquisición de la empresa objetivo, La empresa A puede expandirse rápidamente en el mercado. Además, a través de una inversión brownfield, es capaz de evitar importantes costos de inversión extranjera, como construir sus propias instalaciones o el costo de contratar y capacitar a nuevos miembros del personal.

Ejemplos del mundo real de una inversión abandonada

1. Vodafone en India

Vodafone es una empresa de telecomunicaciones con sede en Londres y Newbury, Berkshire. En 2007, la empresa de telecomunicaciones completó la adquisición de una participación mayoritaria en Mumbai, Hutchison Essar, con sede en India, por $ 10.9 mil millones en efectivo. A través de la adquisición, Vodafone pudo penetrar en la industria de telecomunicaciones india de rápido crecimiento que, En ese tiempo, sumaba casi seis millones de suscriptores mensuales.

2. Tata Motors en el Reino Unido

Tata Motors fue la empresa automotriz más grande de India durante 2007-08. En ese tiempo, el fabricante de automóviles indio era el líder en la producción de vehículos comerciales y era el segundo y cuarto mayor fabricante de autobuses y camiones del mundo, respectivamente.

En junio de 2008, Tata adquirió los negocios de Jaguar Land Rover en una transacción en efectivo valorada en $ 2.3 mil millones. A través de la adquisición, el fabricante de automóviles indio pudo obtener derechos de propiedad intelectual, plantas de fabricación, dos centros de diseño en el Reino Unido, y una red de empresas nacionales de ventas de renombre mundial.

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