Mi mayor error financiero:aquella vez que refinancié $20,000 en deuda de tarjeta de crédito con un préstamo para estudiantes

Pensé que era inteligente refinanciar la deuda de mayor interés con mi préstamo estudiantil. Esto es lo que aprendí sobre las deudas buenas frente a las malas.

Cuando me gradué en 2006, tenía alrededor de $7,000 en deuda de préstamos estudiantiles federales, todo acumulado durante mi último verano en la universidad. Había tenido suerte hasta entonces:mis padres tenían una cuenta de ahorros para la universidad para mí que pagó la cuenta durante dos semestres en una universidad privada, dos años en un colegio comunitario y, finalmente, la universidad estatal donde terminé mi licenciatura.

Pero debido a mi propia falta de iniciativa, además de la falta de comunicación de mi asesor, llegué al final de lo que se suponía que sería mi último semestre, todavía seis créditos por debajo del requisito de mi título. También había agotado la cuenta de ahorros para la universidad.

No pensé mucho en los términos de los préstamos estudiantiles que saqué para pagar la escuela de verano. Uno estaba subvencionado y el otro no, eso es todo lo que sabía. Necesitaba terminar la universidad y este era el medio para hacerlo. También tenía amigos que estaban en posiciones mucho peores, con padres que no podían o no querían pagar sus facturas de matrícula. Así que fui a la oficina de ayuda financiera, firmé mis préstamos y seguí con mi vida.

Tres años más tarde comencé mi primer semestre en un programa de posgrado en Escritura Creativa. Como no tenía una de las codiciadas becas de enseñanza, estaba tratando de pagarme tomando menos créditos y trabajando a tiempo parcial en la Oficina de Registro. Para entonces, había hecho algunos progresos en el pago de mi deuda de pregrado, pero ahora que era estudiante de tiempo completo nuevamente, estaba aplazada y no me molesté en pagar los intereses. Ahora, me encuentro deseando haber sabido sobre la refinanciación de mis préstamos estudiantiles a través de mercados de préstamos como Credible.

En mi segundo año de la escuela de posgrado, recibí una beca de matrícula parcial y podría haber terminado mi MFA con muy poco agregado al saldo de mi préstamo estudiantil anterior. En cambio, cometí mi mayor error financiero.

Pensé que los préstamos estudiantiles eran una "buena deuda"

Después de hablar con docenas de personas sobre su deuda de préstamos estudiantiles para mi artículo sobre esta crisis nacional, lo único que desearía poder decirles a todos los estudiantes de secundaria es esto:

No hay nada bueno sobre la deuda de préstamos estudiantiles. De hecho, puede ser uno de los peores tipos de deuda porque es prácticamente imposible deshacerse de ella.

Pero no sabía esto en 2010 cuando decidí sacar el límite máximo de préstamo federal para estudiantes graduados para “refinanciar” alrededor de $20,000 en deuda de tarjeta de crédito.

Mi razonamiento era simple:la deuda de préstamos estudiantiles tenía una tasa de interés mucho más baja que la deuda de tarjetas de crédito.

De lo que no me di cuenta es que el saldo de la deuda de un préstamo estudiantil puede aumentar tan rápida y perniciosamente como el saldo de una tarjeta de crédito renovable.

Refinanciar su deuda no significa que la pagó

Cuando tenía 18 años, obtuve mi primera tarjeta de crédito con un límite de $500 y rápidamente la agoté en el centro comercial. Mi mamá se ofreció a ayudarme a pagar el saldo si cortaba la tarjeta y no obtenía otra. Mantuve esa promesa hasta los veinte años y desarrollé fuertes sentimientos negativos sobre las deudas de las tarjetas de crédito en general.

Cuando conocí a mi esposo y me enteré de su propia deuda de tarjeta de crédito, quise deshacerme de ella lo más rápido posible. Desafortunadamente, refinanciar la deuda de la tarjeta de crédito en un préstamo estudiantil no es lo mismo que pagarla. Es posible que me haya sentido satisfecho, pero al final, todo lo que hice fue mover la deuda, a una tasa de interés más baja, claro, pero todavía estaba allí. Y no había abordado los patrones y hábitos que causaron la deuda en primer lugar.

¿Qué sucede cuando no puede pagar los pagos de su préstamo estudiantil?

La investigación muestra que el optimismo puede tener un efecto negativo en las finanzas. Por ejemplo,

Esto fue ciertamente cierto para mí, ya que imaginé conseguir un trabajo de enseñanza universitaria de tiempo completo después de la escuela de posgrado. En lugar de eso, caí en el purgatorio de la adjunción, sin nunca descifrar $30,000 en mi declaración anual de impuestos.

Esto no importaba mucho antes de quedar embarazada, ya que mi esposo tenía un trabajo de tiempo completo con seguro médico. Pero cuando tuve que tomarme un tiempo libre para tener el bebé, nuestros gastos aumentaron con la nueva incorporación a nuestra familia.

Puse mi deuda de préstamo estudiantil, ahora consolidada a través de fedloan en un pago mensual de alrededor de $ 500- $ 600, en indulgencia. Cuando comencé a trabajar nuevamente y pude hacer los pagos, el interés no pagado se había capitalizado en el saldo del préstamo y mi pago mínimo mensual era más alto.

Había estado haciendo pagos de préstamos estudiantiles de forma intermitente durante ocho años, pero mi saldo era más alto de lo que tenía al principio. Mientras tanto, volví a acumular algunas deudas de tarjetas de crédito para cubrir la diferencia entre nuestros ingresos y gastos.

Resumen

El otoño pasado pude pagar el saldo restante de mi préstamo estudiantil de aproximadamente $36,000 gracias a la venta de nuestra primera casa. Sin ese poco de suerte, todavía estaría esforzándome, haciendo pagos mensuales de alrededor de $800, casi un alquiler o un pago de hipoteca.

Estoy viviendo dentro de mis posibilidades y ahorrando dinero para el futuro. Ahora, cuando escucho a la gente hablar sobre hacer lo que hice, usar préstamos de la escuela de posgrado para refinanciar deudas con intereses más altos, es todo lo que puedo hacer para no gritar "no lo hagas".

Si no puede pagar su hipoteca, puede vender su casa. Si no puede hacer los pagos de su tarjeta de crédito, puede declararse en bancarrota. Pero los préstamos estudiantiles, como el matrimonio, son hasta que la muerte nos separe. La única manera alrededor ese tipo de deuda es a través de eso .

Leer más:

• Cómo pagar la deuda de su préstamo estudiantil
• Reduzca la deuda de su préstamo estudiantil:una guía para los programas de condonación, cancelación y refinanciación

Herramientas relacionadas

• Compare nuestras mejores selecciones de tarjetas de crédito
• Las mejores tasas de cuenta de ahorros en línea
• Obtenga su puntuación (realmente) gratuita en 5 minutos