Así es como funcionan los intereses de préstamos para estudiantes

Los préstamos para estudiantes son una pesada carga financiera para la mayoría de los prestatarios. pero el saldo del préstamo no es el único golpe financiero importante; el interés que se acumula también es difícil de controlar.

El interés de un préstamo estudiantil es un factor importante que determina qué tan grande será su pago mensual y cuánto será su préstamo. De Verdad costo en el momento en que lo pague. Veamos cómo funcionan los intereses de los préstamos estudiantiles y qué puede hacer para que sus préstamos se paguen más rápido y por menos dinero.

Factores que determinan el interés de su préstamo estudiantil

Hay algunos factores que determinan cuánto pagará en intereses por su préstamo estudiantil:la tasa de interés, la cantidad que pides prestada, el plazo del préstamo, y su plan de pago.

Tasa de interés

Cuando solicita un préstamo estudiantil, deberá devolver la cantidad que pidió prestada, más intereses sobre el préstamo. Los intereses se cobran como un porcentaje de la cantidad adeuda. Por ejemplo, a $ 10, 000 a una tasa de interés anual del 10 por ciento (compuesto diariamente) le costará $ 1, 049 después de un año. Entonces, después de un año, tendrías que devolver los $ 10, 000 que pidió prestado, más $ 1, 049 por interés.

Monto prestado

Hemos visto que $ 10, 000 préstamos a una tasa de interés anual del 10 por ciento cuesta $ 1, 049 en intereses después de un año. Por supuesto, la mayoría de los préstamos para estudiantes son mucho más grandes que $ 10, 000 - ¿y si pides prestado más? Si pide prestados $ 20, 000, el costo de interés para mantener este préstamo durante un año sería de $ 2, 097. Si pide prestados $ 50, 000, el interés después de un año sería de $ 5, 243. Cuanto más pidas prestado, más intereses conlleva el préstamo.

Plazo del préstamo

El plazo del préstamo es el tiempo que le llevará pagar el préstamo. Por ejemplo, podrías pedir prestados $ 50, 000 y reembolsarlo en 10 años. En este caso, El plazo del préstamo es de 10 años. Puede reducir sus pagos mensuales eligiendo un plazo de préstamo más largo, pero terminarás pagando más intereses.

Si pide prestados $ 50, 000 a una tasa de interés anual del 10 por ciento, pagaría $ 660,75 por mes y el costo total de los intereses durante la vigencia del préstamo sería de $ 29, 290,44. Ahora, digamos que quiere pagos mensuales más bajos, por lo que opta por un plazo de 20 años en lugar de 10 años. Su pago mensual sería de $ 482.51, pero durante la vigencia del préstamo pagaría la friolera de $ 65, 802.60 en intereses - alrededor de $ 35, 000 más!

Plan de pago

Los préstamos para estudiantes tienen más flexibilidad en sus calendarios de pago que otros préstamos a plazos. El plan más simple es realizar los mismos pagos mensuales durante todo el plazo del préstamo. Sin embargo, Dado que los nuevos graduados universitarios generalmente tienen ingresos más bajos justo después de graduarse y ganan un salario más alto con el tiempo, puede seleccionar planes de pago que comienzan con pagos mensuales más pequeños que aumentan a medida que aumentan sus ingresos.

Los planes de pago variable facilitan los pagos de préstamos estudiantiles, pero el precio a pagar por esta flexibilidad es el interés. Cualquier plan de pago que tenga pagos más pequeños en los primeros años costará más intereses en general. (Consulte también:6 preguntas que debe hacer antes de solicitar préstamos para estudiantes)

¿Cuánto del pago de su préstamo estudiantil se destina a intereses?

Cuando realiza el pago mensual de su préstamo estudiantil, en primer lugar, la mayor parte de su pago se destinará al pago de intereses. Solo una pequeña cantidad se destinará al pago del principal. Tiempo extraordinario, eventualmente, una mayor parte de su pago se reducirá al capital hasta que su préstamo se cancele en su totalidad.

A continuación, se muestra un ejemplo de cómo un pago de $ 660,75 por mes sobre $ 50, 000 préstamos para estudiantes al 10 por ciento de interés se aplicarán a los intereses y al capital durante un período de 10 años.

En primer lugar, puede ver cómo la mayor parte del pago se destina a intereses. Pero con el tiempo a medida que continúe realizando pagos, el saldo del préstamo disminuye, reduciendo así el interés que se acumula y permitiendo que una mayor parte de su pago mensual se destine a cancelar el principal del préstamo.

La mayoría de los préstamos para estudiantes le dan la opción de aplicar pagos adicionales al capital. Si puede pagar un poco más cada mes, Reducirá su saldo más rápido y ahorrará dinero en pagos de intereses durante la vigencia de su préstamo. Por ejemplo, si pudiera pagar $ 40 más por mes, su préstamo se pagaría en nueve años en lugar de 10, y su costo total de intereses sería de aproximadamente $ 3, 000 menos. (Vea también:Qué sucede realmente cuando no paga sus préstamos para estudiantes)

Cómo reducir el interés de su préstamo estudiantil

Una vez que comprenda cómo funcionan los intereses de los préstamos estudiantiles, puedes poner ese conocimiento en práctica. Hay algunas formas de reducir el costo total de sus préstamos estudiantiles.

• Pagar su préstamo más rápido reducirá el costo de los intereses. Elija el plazo más corto que pueda pagar, y haga pagos adicionales si es posible.

• Pedir más prestado aumentará el costo de los intereses. Trate de minimizar los gastos de subsistencia mientras esté en la escuela para mantener el saldo de su préstamo estudiantil lo más bajo posible.

Seleccione la opción de préstamo estudiantil con la tasa de interés más baja disponible. Si su tasa sigue siendo más alta de lo que le gustaría, considere refinanciar su préstamo estudiantil más adelante a una tasa de interés más baja. (Consulte también:15 formas de devolver los préstamos estudiantiles más rápido)