¿Buen momento para un HELOC? Qué significan las tasas de interés del 0% (o negativas) para los inversores

La Reserva Federal recientemente redujo su tasa de interés objetivo a cerca del 0% como una forma de impulsar la economía de EE. UU. A medida que se tambalea por los efectos del COVID-19. Esta reducción de las tasas de interés puede representar una gran oportunidad para que los propietarios de bienes raíces ahorren en pedir prestado dinero a través de líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC). ya sea para la compra de una nueva propiedad o para rehabilitar una propiedad existente.

Tan bajo como el 0% de interés es, El presidente Trump incluso ha presionado para una mayor reducción de las tasas de interés, y dice que podría "acostumbrarse a [las tasas de interés negativas] muy rápidamente". Aunque queda por ver si la Reserva Federal recurrirá a una política de tasas de interés negativas para ayudar a revitalizar la economía, Estados Unidos no sería el primer país en adoptar este tipo de medidas.

Entonces, ¿qué son exactamente las tasas de interés negativas y cómo afectan la inversión inmobiliaria? Te lo explicaremos y luego profundice en lo que podrían significar tanto el 0% de interés como las tasas de interés negativas para los inversores que buscan aprovechar estas tasas bajas con un HELOC específicamente.

• ¿Qué son las tasas de interés negativas?
• Cómo funcionan las tasas negativas
• Qué significan las tasas de interés negativas o del 0% para los HELOC
• Línea de fondo

¿Qué son las tasas de interés negativas?

Normalmente, las tasas de interés juegan a favor del prestamista hipotecario. Se utilizan como una forma de compensar a los prestamistas por el uso de su dinero. Prestar dinero tiene sus riesgos, principalmente que el prestamista puede no recibir su dinero. Por tanto, las tasas de interés son un medio para tener en cuenta los riesgos asociados y para incentivar a los prestamistas.

Tasas de interés negativas, sin embargo, compensar el prestatario , no el prestamista. ¿Por qué tendría sentido pagarle a alguien para que le preste dinero? Principalmente para combatir la debilidad económica. Tener una tasa de interés negativa es un concepto nuevo adoptado solo en la última década. El experimento ha sido realizado por los bancos centrales de varios países, incluido el Banco Central Europeo, así como los bancos centrales de Japón, Suecia, Suiza, y Dinamarca.

Cuando las tasas de interés son tan bajas, la idea es que animará a los consumidores y las empresas a pedir prestado más dinero, y, por lo tanto, gastar más dinero. Todo esto es parte del proceso de intentar hacer crecer una economía. Los consumidores suelen estar más dispuestos a comprar cuando las tarifas son bajas, y las empresas están en una mejor posición para realizar las compras necesarias para expandirse. A medida que las empresas se expanden, tienden a contratar más personas para impulsar la producción. Esta, Sucesivamente, aumenta la riqueza del hogar, lo que estimula aún más el gasto.

Pero aunque una política de tipos de interés negativos recompensa a los prestatarios, tiene un efecto negativo sobre los ahorradores. Esto es cierto tanto para los consumidores como para los bancos que buscan ganar intereses sobre sus ahorros. Este es un movimiento con propósito, así como.

En junio de 2014, el BCE recortó su tasa de depósito de cero a territorio negativo. La tasa de depósito es la tasa a la que los bancos ganan intereses sobre sus reservas excedentes almacenadas en el banco central. Esta medida fue parte de una política monetaria destinada a mejorar el crecimiento económico y aumentar los préstamos bancarios. Con una tasa de depósito del -0,1%, se alentaría a los bancos a prestar a empresas y consumidores en lugar de aparcar su dinero para ganar intereses en el banco central. Si optan por mantener sus reservas excedentes, tendrían que pagar intereses en lugar de ganarlos.

Cómo funcionan las tasas negativas

El tercer banco más grande de Dinamarca, Jyske Bank, puede haber sido el primer banco en introducir tasas de interés negativas en el mercado inmobiliario cuando comenzó a ofrecer hipotecas al -0,5% anual en agosto de 2019. Básicamente, el banco paga a los prestatarios un 0,5% anual para obtener un préstamo. Como siempre, los prestatarios realizan sus pagos mensuales normales, pero, en última instancia, devuelven menos de lo que piden prestado. Debido a la tasa de interés negativa, su saldo pendiente se reduce cada mes en más de lo que pagaron.

Analicemos eso un poco más en términos de lo que significaría una tasa de interés negativa si está buscando contratar un HELOC. Decir, por ejemplo, ha establecido una equidad significativa en su casa. Tienes $ 350 000 casa con un saldo de $ 100, 000 en su primera hipoteca. Su prestamista le ofrece un HELOC basado en el 85% del valor de su vivienda, o $ 297, 500. Como todavía debes $ 100, 000 en su primera hipoteca, puedes acceder a hasta $ 197, 500 en su línea de crédito; sin embargo, solo necesitas $ 100, 000 para financiar la inversión inmobiliaria en la que desea invertir. Su prestamista le ofrece un HELOC con una tasa de interés del -1% y un plazo de 20 años.

A una tasa de interés del -1%, su pago mensual es de $ 376.21, o $ 4, 514,52 para el primer año. La cantidad que debe después del primer año, sin embargo, es $ 94, 510,63. Esta es una reducción de $ 5, 489,37. La diferencia entre lo que pagó y la reducción del saldo de su HELOC es de $ 974.85, que es solo un poco menos del 1%. Este 1% refleja el pago del 1% que recibe sobre un saldo decreciente.

Para ver los ahorros de una tasa de interés negativa, comparemos las tasas de interés del -1%, 0%, y la tasa preferencial actual de 3,25% (al 16 de marzo de 2020). La tasa preferencial es una tasa de interés establecida por la mayoría de los bancos más grandes del país y se utiliza como punto de referencia para fijar el precio de varios productos crediticios. Bajo circunstancias normales, Los HELOC tienden a seguir de cerca la tasa preferencial.

Esta fue solo una situación hipotética asumiendo que el prestamista no cobró un margen en el HELOC. Normalmente, los bancos cobran una tasa de interés un par de puntos porcentuales más alta que la tasa establecida por la Reserva Federal. Esta diferencia se conoce como propagación, y permite que los bancos se beneficien del préstamo. Pero incluso con un par de puntos porcentuales agregados para reflejar las ganancias del prestamista, aún puede ver cuánto podría ahorrarle una reducción en las tasas de interés en su HELOC.

Qué significan las tasas de interés negativas o del 0% para los HELOC

No hay duda de que las tasas de interés negativas o del 0% harían que los préstamos fueran mucho más asequibles. ya sea que esté buscando sacar su primer HELOC o refinanciar un préstamo con garantía hipotecaria existente o HELOC. Desafortunadamente, el consenso general es que los propietarios de viviendas y los inversores inmobiliarios habituales no verán que las tasas hipotecarias caigan a cero o niveles negativos.

Pero incluso una simple reducción de las tasas de interés puede generar ahorros reales y hacer que las tasas disponibles para HELOC sean más atractivas. Pero los inversores inmobiliarios que buscan aprovechar el valor líquido de su vivienda también deben tener en cuenta que las tasas de interés eventualmente volverán a aumentar. La mayoría de los HELOC tienen tasas de interés variables, lo que significa que sus pagos pueden aumentar a medida que suben las tasas. Es importante tener esto en cuenta si planea contratar un HELOC.

La historia corta:la decisión de la Fed de reducir las tasas de interés a casi cero debería traducirse en ahorros si está buscando contratar un HELOC. Pero como siempre que pides dinero prestado, Es importante comparar las tasas y tener en cuenta las tarifas asociadas para asegurarse de que su HELOC dé como resultado un ahorro de dinero durante la vigencia del préstamo.

Línea de fondo

Si está buscando una HELOC para financiar su proyecto de inversión inmobiliaria, Las medidas de la Fed para reducir las tasas de interés podrían convertirlo en un buen momento para pedir dinero prestado. Tenga en cuenta que puede haber una afluencia de solicitantes que busquen cómo obtener un préstamo para aprovechar estos ahorros. lo que podría llevar a que los bancos aumenten las tasas o rechacen las solicitudes para detener el flujo.

Como siempre, compare precios para asegurarse de obtener las mejores tarifas en su HELOC. Estos son tiempos interesantes lo que podría resultar en grandes oportunidades para ahorrar. Solo usted puede determinar si este es un buen momento para comprar una propiedad inmobiliaria para usted personalmente. Pero asegúrese de comprender los riesgos de contratar un HELOC y buena suerte en su inversión inmobiliaria.