Los millennials tienen una deuda de 1 billón de dólares estadounidenses, pero ahorran mejor que las generaciones anteriores

Nuevos hallazgos de la Reserva Federal de Nueva York revelan que los millennials han acumulado más de un billón de dólares en deuda.

Esta preocupante cantidad de deuda, un aumento de más del 22 por ciento en solo cinco años, es más que cualquier otra generación en la historia. Esta situación puede hacer que te preguntes cómo terminaron los millennials en un estado tan lamentable.

Tan importante como la deuda es cómo las opciones económicas de los millennials varían de las expectativas. Los millennials son mucho más conservadores de lo que pueden indicar los saldos de la deuda. De hecho, en comparación con las generaciones anteriores, este grupo es significativamente más conservador desde el punto de vista fiscal.

Un producto de los tiempos

Los millennials estadounidenses, estadounidenses nacidos entre 1981 y 1996, han experimentado la dualidad cósmica del yin y el yang como pocas otras generaciones.

Millones de personas de todas las generaciones aún tienen que recuperarse por completo de la crisis financiera mundial, pero las manifestaciones de extrema riqueza son más visibles que nunca, gracias a las redes sociales.

Los millennials se benefician de los avances dramáticos en el cuidado de la salud, mientras vivían una epidemia de opioides que ahora es una de las principales causas de muerte en los EE. UU. Han sido testigos y han contribuido a los avances tecnológicos monumentales. Al mismo tiempo, Deben reconciliar las implicaciones éticas y financieras de 29 años de acciones militares globales dirigidas con frecuencia por EE. UU.

¿Estas experiencias afectan los comportamientos de los millennials? Parece que ha llevado a los millennials a ser más conservadores con su dinero, como está bien documentado en estudios de este grupo.

Comparado con otras generaciones

Si bien los niveles de deuda acumulados por los millennials eclipsan los de la generación anterior, Generacion X, en un momento similar, la complexión de la deuda es muy diferente.

Según un informe de 2018 del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, La deuda hipotecaria es aproximadamente un 15 por ciento más baja para los millennials y la deuda de tarjetas de crédito entre los millennials era aproximadamente dos tercios de la de la Generación X.

Sin embargo, La deuda por préstamos estudiantiles era más de un 300 por ciento mayor. La deuda estudiantil afecta a un segmento de edad mucho más amplio que solo los millennials, a más de 43 millones de prestatarios, pero la carga pesa más sobre esta generación.

Dado el comportamiento de generaciones anteriores, Parece que esta menor deuda de tarjetas de crédito y deuda hipotecaria refleja el enfoque de sus finanzas más reacio al riesgo de los millennials.

Otra marcada diferencia de comportamiento entre generaciones son los niveles más altos de ahorros para la jubilación entre los millennials que cualquier generación anterior a la misma edad. Mientras que la Generación X había adquirido alrededor de $ 13, 600 aproximadamente en el mismo momento, los millennials han ahorrado $ 15, 500 en cuentas de jubilación en promedio.

Los millennials también están más comprometidos con la educación superior. Entre 2001 y 2016, el número de personas de 25 a 29 años con al menos un título de cuatro años aumentó en un 25 por ciento.

Tanto el aumento de los ahorros para la jubilación como la educación adicional son comportamientos que los economistas podrían considerar estrategias de inversión conservadoras. más aún cuando se combina con una deuda de tarjeta de crédito más baja. Pero estos cambios de actitudes o perspectivas pueden ser difíciles de medir.

El mercado de la vivienda

Otro cambio significativo en el comportamiento del gasto de esta generación es que los millennials se están retrasando cuando ingresan al mercado de la vivienda como propietarios y asumen la deuda asociada de ser propietarios de una casa.

Las estadísticas de la Oficina del Censo de EE. UU. Y la Encuesta sobre la comunidad estadounidense ilustran esta marcada diferencia en la propiedad de vivienda. El número de millennials que poseen casas está por detrás de las generaciones anteriores en aproximadamente 8 puntos porcentuales.

La deuda estudiantil fue citada por la Reserva Federal en su informe de Contexto del Consumidor y la Comunidad de enero de 2019 como un factor en los millennials que retrasan la compra de una vivienda. Sin embargo, dada la propensión de los millennials a contribuir más a sus cuentas de ahorro para la jubilación, No es seguro que la deuda de préstamos estudiantiles sea lo que los mantenga fuera del mercado inmobiliario.

Por ejemplo, en años recientes, la tendencia hacia la urbanización ha dado lugar a un aumento de los precios de las viviendas urbanas. Esto es particularmente evidente en los condados donde viven o se están mudando más jóvenes. Estos crecientes precios de la vivienda más cercanos a los centros de empleo pueden explicar en parte por qué los millennials han retrasado su entrada al mercado de la vivienda.

¿Están mejor los millennials?

Quizás se requiera una perspectiva diferente del éxito al evaluar a la generación millennial, una perspectiva que enfatiza más que la adquisición de viviendas y otros activos duros, que se basa en la perspectiva relativa de las medidas del Sueño Americano de una generación mayor.

Después de todo, las generaciones anteriores han llevado a los millennials por un camino de incertidumbre económica global y auges y caídas inmobiliarias. Los millennials ahora están mostrando su renuencia a comprometerse con una deuda a largo plazo, dados los tiempos que han vivido y el verdadero retorno económico de los hogares. Las casas devuelven poco más que la tasa de inflación, y cuando los impuestos, el seguro y el mantenimiento se tienen en cuenta porque parecen aún menos atractivos.

El resultado neto de estos cambios de comportamiento, emparejado con la economía del medio ambiente, es que el patrimonio neto promedio de los millennials es de aproximadamente $ 90, 000, en comparación con la Generación X de $ 130, 000 en un punto de edad similar.

Pero sostengo que el valor neto no es toda la historia. Los millennials han hecho hincapié en la educación postsecundaria, resultando en menos tiempo en la fuerza laboral que sus contrapartes de la Generación X. Dada esta opción de educación sobre el empleo, las cifras del patrimonio neto son bastante lógicas. Aunque uno podría profesar que en unos años estos millennials se "pondrán al día" y entrarán en esta fase de endeudamiento de los propietarios, quizás su enfoque de la vida resta importancia a la adquisición de cosas.

Si bien la deuda estudiantil a largo plazo ha reducido la capacidad de los millennials para acumular activos al mismo ritmo que las generaciones anteriores, muchos de esta generación parecen haber adoptado una visión alternativa sobre los activos, prefiriendo la adquisición de experiencias y cuentas de ahorro a las cosas. Los estudios muestran que las experiencias conducen a la felicidad a largo plazo y pueden proporcionar otra perspectiva sobre la que medir el estado fiscal de los millennials.