Una guía para el flujo de efectivo libre (FCF):fórmula, ejemplo y más

El flujo de caja libre es una medida útil diseñada para proporcionar a los propietarios e inversores la verdadera rentabilidad de una empresa.

El flujo de caja libre (FCF) puede ser una medida tremendamente útil para comprender la verdadera rentabilidad de un negocio. Es más difícil de manipular y puede contar una historia mucho mejor de una empresa que las métricas más utilizadas, como los ingresos netos.

Resumen:¿Qué es el flujo de caja libre?

A diferencia del flujo de efectivo operativo, el flujo de efectivo libre mide cuánto efectivo genera una empresa después de pagar los gastos de capital, como edificios y equipos.

El flujo de caja libre se puede utilizar de varias maneras, incluida la expansión comercial, el pago de deudas o el pago de dividendos adicionales a sus inversores. Si tiene una empresa muy pequeña, es probable que esté más centrado en las tareas básicas de contabilidad y no necesite calcular el flujo de caja libre.

Sin embargo, si su negocio está creciendo, está buscando expandir su negocio o tiene una gran cantidad de inversiones, es probable que calcular su flujo de efectivo libre pueda ser beneficioso.

Puede calcular el flujo de efectivo libre apalancado o el flujo de efectivo libre no apalancado, la diferencia es que el flujo de efectivo libre apalancado indica la cantidad de efectivo que tiene una empresa después de pagar todos los gastos relacionados con el negocio, mientras que el flujo de efectivo libre no apalancado es la cantidad de efectivo que tiene una empresa. antes de haber pagado los gastos.

¿Por qué es importante el flujo de caja libre para su pequeña empresa?

Es posible que haya escuchado a alguien decir que "no puede pagar sus cuentas con los ingresos netos". Ya sea que se trate de gastos operativos como salarios, facturas de servicios públicos, construcción de una nueva fábrica o dividendos, todo se paga en efectivo, sin importar el método de contabilidad que utilice actualmente en su empresa.

Por lo tanto, mide la capacidad de la empresa para generar el efectivo que realmente importa. Estas son algunas otras razones por las que el flujo de caja libre es importante:

1. Brinda a su negocio oportunidades de crecimiento

Si está buscando expandir sus operaciones o incluso invertir en otro negocio, el flujo de caja libre puede ayudar a su empresa a lograrlo. También puede brindarle los medios para agregar ubicaciones adicionales, expandir su operación actual o incluso traer empleados adicionales a bordo.

2. Puede ayudar a atraer inversores

El flujo de efectivo libre constante es particularmente importante para los inversionistas actuales y potenciales, ya que muestra exactamente cuánto efectivo tiene que usar una empresa actualmente, lo que indica a los inversionistas que la empresa en la que están interesados ​​tiene la capacidad de pagar la deuda actual, recomprar acciones, o pagar dividendos.

3. Puede proporcionar una medida de la salud financiera

Si bien no es el único indicador, el flujo de efectivo libre constante puede ser un indicador sólido de que una empresa es estable y probablemente permanecerá en el negocio.

Cómo calcular el flujo de caja libre

Existen varios métodos para calcular el flujo de caja libre, pero el método más común es también el cálculo más fácil. Para calcular el flujo de efectivo libre, todo lo que necesita hacer es consultar los estados financieros de una empresa, como el estado de flujos de efectivo, y usar la siguiente fórmula FCF:

Flujo de caja de operaciones - gastos de capital =flujo de caja libre.

Por lo general, debido a la volatilidad del flujo de caja libre, encontrará que es mejor observar el flujo de caja libre durante un período de algunos años en lugar de un solo año o trimestre.

Usemos a Joe como ejemplo. Joe es dueño de una pequeña planta que fabrica partes de aviones. Para el año fiscal 2019, Joe informó un flujo de efectivo operativo de $774 000 en su estado de flujo de efectivo anual. En ese mismo período de tiempo, Joe gastó $295 000 en dos máquinas nuevas para la planta. Así es como Joe calcularía el flujo de caja libre:

$774,000 - $295,000 =$479,000

Eso significa que Joe tiene $479,000 en flujo de caja libre que puede usar en su negocio.

Hay otra forma de calcular el flujo de caja libre. Esa fórmula es:

Utilidad neta + Depreciación/Amortización - Cambio en Capital de trabajo - Gastos de capital =Flujo de caja libre

En esta fórmula necesitas acceder tanto a tu cuenta de resultados como a tu balance de situación para obtener los ingresos netos y los gastos de depreciación y amortización.

A continuación, deberá calcular su capital de trabajo, lo que se realiza restando los pasivos corrientes de los activos corrientes. Finalmente, restará sus gastos de capital para llegar a su flujo de caja libre.

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Qué puede decirle el flujo de caja libre sobre su pequeña empresa

El flujo de caja libre puede decirle mucho sobre la salud de su negocio. Tener una cantidad sustancial de flujo de efectivo libre indica que su negocio tiene mucho dinero para pagar sus facturas, con una buena cantidad sobrante que se puede usar de varias maneras, incluida la distribución a los inversores.

Las empresas con flujo de caja libre también pueden expandirse o adquirir otra empresa para agregar a su cartera.

Aquí hay algunas otras cosas que el flujo de efectivo libre puede decirle sobre su negocio:

• Si expandir su negocio: Tener flujo de efectivo libre indica que su negocio está en una buena posición para expandirse. Esta expansión puede significar cualquier cosa, desde agregar una oficina adicional, contratar más empleados o incluso invertir o adquirir un negocio competidor.
• Si las ganancias pueden aumentar :Los inversores suelen mirar el flujo de caja libre de una empresa antes de invertir. ¿Por qué? Porque el flujo de efectivo libre constante puede indicar un posible aumento en las ganancias futuras, lo que hace que el negocio sea una inversión mucho más atractiva.
• Si necesita reestructurar: Prácticamente todas las empresas en crecimiento se han enfrentado a un flujo de caja libre negativo en algún momento. Un flujo de caja libre bajo o negativo constante puede indicar que su negocio necesita considerar una posible reestructuración para aumentar los niveles de flujo de caja libre.

No todas las empresas utilizarán el flujo de caja libre como medida del éxito o la estabilidad financiera.

Las empresas que normalmente no realizan inversiones a largo plazo como parte de su modelo de negocio, como las empresas de servicios, las instituciones financieras o los bancos, estarán mejor atendidas utilizando los ingresos netos como indicador del rendimiento financiero, mientras que una empresa manufacturera que normalmente invierte en fábricas o equipos pesados ​​estarán mejor atendidos utilizando el flujo de caja libre como indicador del desempeño financiero.

¿Puede el cálculo del flujo de caja libre ayudar a su negocio?

Si fabrica o distribuye productos, medir el flujo de caja libre puede ser beneficioso. Tenga en cuenta que el flujo de caja libre es similar a las ganancias retenidas, aunque las ganancias retenidas se calculan sobre la base de lo devengado, mientras que el flujo de caja libre se calcula sobre la base de efectivo, lo que hace que la cifra resultante sea más útil para los inversores potenciales.

Cualquiera que sea el método que utilice para medir el éxito de su empresa, ambos se basan en una contabilidad precisa y capacidad de generación de informes.

Si está buscando un software de contabilidad que pueda ayudarlo a administrar sus transacciones financieras y brindarle estados financieros precisos, asegúrese de consultar las revisiones del software de contabilidad de The Ascent.