¿Qué es el estado de resultados?

El estado de resultados es uno de los estados financieros centrales de una empresa que muestra sus pérdidas y ganancias Estado de pérdidas y ganancias (P&L) Un estado de pérdidas y ganancias (P&L), o cuenta de resultados o estado de operaciones, es un informe financiero que proporciona un resumen de un período de tiempo. La ganancia o pérdida se determina tomando todos los ingresos y restando todos los gastos de las actividades operativas y no operativas.

El estado de resultados es uno de los tres estados financieros Tres estados financieros Los tres estados financieros son el estado de resultados, la hoja de balances, y el estado de flujos de efectivo. Estos tres estados fundamentales se utilizan tanto en finanzas corporativas (incluido el modelado financiero) ¿Qué es el modelado financiero? El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. cómo y por qué construir un modelo) y contabilidad. El extracto muestra los ingresos de la empresa, costos, beneficio bruto, gastos de venta y administración, otros gastos e ingresos, impuestos pagados, y beneficio neto de una manera coherente y lógica.

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La declaración se divide en períodos de tiempo que siguen lógicamente las operaciones de la empresa. La división periódica más común es mensual (para informes internos), aunque algunas empresas pueden utilizar un ciclo de trece períodos. Estos estados de cuenta periódicos se agregan en valores totales para los resultados trimestrales y anuales.

Esta declaración es un gran lugar para comenzar un modelo financiero Qué es el modelado financiero El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de lo que es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo., ya que requiere la menor cantidad de información del balance general y del estado de flujo de efectivo. Por lo tanto, en términos de información, el estado de resultados es un predecesor de los otros dos estados principales.

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Componentes de un estado de resultados

La cuenta de resultados puede tener variaciones menores entre diferentes empresas, ya que los gastos e ingresos dependerán del tipo de operaciones o negocios realizados. Sin embargo, Hay varias partidas genéricas que se ven comúnmente en cualquier estado de resultados.

Los elementos más comunes del estado de resultados incluyen:

Ingresos / Ventas

Ingresos por ventas Ingresos por ventas Los ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos "ventas" y son los ingresos de la empresa por ventas o servicios, que se muestra en la parte superior de la declaración. Este valor será el bruto de los costos asociados con la creación de los bienes vendidos o la prestación de servicios. Algunas empresas tienen múltiples fuentes de ingresos Los tipos de eso se suman a una línea de ingresos total.

Costo de bienes vendidos (COGS)

El costo de los bienes vendidos (COGS) es un artículo de línea que agrega los costos directos asociados con la venta de productos para generar ingresos. Este artículo de línea también se puede llamar Costo de ventas si la empresa es una empresa de servicios. Los costos directos pueden incluir mano de obra, partes, materiales y una asignación de otros gastos como la depreciación (ver una explicación de la depreciación a continuación).

Beneficio bruto

Beneficio bruto Beneficio bruto El beneficio bruto es el beneficio directo que queda después de deducir el costo de los bienes vendidos, o costo de ventas, de los ingresos por ventas. Se utiliza para calcular el margen de beneficio bruto. La ganancia bruta se calcula restando el costo de los bienes vendidos (o el costo de ventas) de los ingresos por ventas.

Márketing, Publicidad, y gastos de promoción

La mayoría de las empresas tienen algunos gastos relacionados con la venta de bienes y / o servicios. Márketing, publicidad, y los gastos de promoción a menudo se agrupan, ya que son gastos similares, todo relacionado con la venta.

Gastos generales y administrativos (G&A)

Gastos de venta, generales y administrativos SG &ASG &A incluye todos los gastos de no producción incurridos por una empresa en un período determinado. Incluye gastos como alquiler, publicidad, el marketing incluye la venta, general, y sección administrativa que contiene todos los demás costos indirectos asociados con el funcionamiento del negocio. Esto incluye sueldos y salarios, gastos de alquiler y oficina, seguro, los gastos de viaje, y en ocasiones depreciación y amortización, junto con otros gastos operativos. Las entidades pueden, sin embargo, optar por separar la depreciación y la amortización en su propia sección.

EBITDA

Si bien no está presente en todos los estados de resultados, EBITDA significa Beneficio antes de intereses, Impuesto, Depreciación, y Amortización. Se calcula restando los gastos de venta, generales y administrativos (excluidas la amortización y la depreciación) de la utilidad bruta.

Gastos de depreciación y amortización

Depreciación Gasto por depreciación Cuando se compra un activo a largo plazo, debe capitalizarse en lugar de registrarse como gasto en el período contable en el que se compra. y la amortización no es en efectivo. gastos que son creados por los contadores para distribuir el costo de los activos de capital, como la propiedad, Planta, y Equipo (PP &EPP &E (Propiedad, Planta y Equipo) PP&E (Propiedad, Planta, y Equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, ).

Ingresos operativos (o EBIT)

Los ingresos operativos representan lo que se gana con las operaciones comerciales regulares. En otras palabras, es el beneficio antes de cualquier ingreso no operativo, gastos no operativos, interesar, o los impuestos se restan de los ingresos. EBIT EBIT GuideEBIT significa Beneficio antes de intereses e impuestos y es uno de los últimos subtotales en el estado de resultados antes de ingresos netos. El EBIT a veces también se conoce como ingreso operativo y se llama así porque se obtiene deduciendo todos los gastos operativos (costos de producción y no producción) de los ingresos por ventas. Es un término que se usa comúnmente en finanzas y significa ganancias antes de intereses e impuestos.

Interesar

Gastos por intereses Gastos por intereses Los gastos por intereses surgen de una empresa que financia mediante deuda o arrendamientos de capital. El interés se encuentra en el estado de resultados, pero también puede. Es común que las empresas dividan los gastos por intereses y los ingresos por intereses como una partida separada en el estado de resultados. Esto se hace para conciliar la diferencia entre EBIT y EBT. El gasto por intereses está determinado por el programa de deuda. Programa de deuda Un programa de deuda establece toda la deuda que tiene una empresa en un programa basado en su vencimiento y tasa de interés. En modelos financieros, flujos de gastos por intereses

Otros gastos

Las empresas suelen tener otros gastos que son exclusivos de su industria. Otros gastos pueden incluir cumplimiento, tecnología, Investigación y desarrollo Investigación y desarrollo (I + D) La investigación y desarrollo (I + D) es un proceso mediante el cual una empresa obtiene nuevos conocimientos y los utiliza para mejorar productos existentes e introducir (I + D), Compensación basada en acciones Cargos por deterioro Deterioro El deterioro de un activo fijo puede describirse como una disminución abrupta en el valor razonable debido a daños físicos, cambios en las leyes existentes que crean, ganancias / pérdidas en la venta de inversiones, impactos cambiarios, y muchos otros gastos son específicos de la industria o la empresa.

EBT (Ingresos antes de impuestos)

EBT Ganancias antes de impuestos (EBT) Ganancias antes de impuestos, o ingresos antes de impuestos, es el último subtotal encontrado en el estado de resultados antes de la partida de ingresos netos. EBT es sinónimo de ganancias antes de impuestos, también conocido como ingreso antes de impuestos, y se calcula restando los gastos por intereses de los ingresos operativos. Este es el subtotal final antes de llegar al ingreso neto.

Impuestos sobre la renta

Impuestos sobre la renta Contabilización de los impuestos sobre la renta Los impuestos sobre la renta y su contabilidad es un área clave de las finanzas corporativas. Existen varios objetivos para contabilizar los impuestos sobre la renta y optimizar la valoración de una empresa. consulte los impuestos correspondientes que se cobran sobre los ingresos antes de impuestos. El gasto fiscal total puede consistir tanto en impuestos corrientes como en impuestos futuros.

Lngresos netos

Ingresos netos Ingresos netos Los ingresos netos son un rubro clave, no solo en la cuenta de resultados, pero en los tres estados financieros principales. Mientras se llega, se calcula deduciendo los impuestos sobre la renta de los ingresos antes de impuestos. Esta es la cantidad que fluye hacia las ganancias retenidas en el balance general, después de las deducciones por dividendos.

Un ejemplo real de un estado de resultados

A continuación, se muestra un ejemplo del estado de operaciones consolidado de Amazon, o cuenta de resultados, por los años terminados el 31 de diciembre, 2015 - 2017. Eche un vistazo a las pérdidas y ganancias y luego lea un desglose a continuación.

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Empezando por arriba vemos que Amazon tiene dos fuentes de ingresos diferentes, productos y servicios, que se combinan para formar los ingresos totales.

No hay subtotal de beneficio bruto, ya que el costo de ventas se agrupa con todos los demás gastos, que incluyen cumplimiento, márketing, tecnología, contenido, general y administración (G&A), y otros gastos.

Después de deducir todos los gastos anteriores, finalmente llegamos al primer subtotal en el estado de resultados, Ingresos operativos (también conocidos como EBIT o ganancias antes de intereses e impuestos).

Todo lo que se encuentra debajo de los Ingresos operativos no está relacionado con el funcionamiento continuo del negocio, como los gastos no operativos, provisión para impuestos sobre la renta (es decir, impuestos futuros), y actividad de inversión basada en el método de participación (ganancias o pérdidas de inversiones minoritarias), impuesto neto.

Finalmente, llegamos al ingreso neto (o pérdida neta), que luego se divide por el promedio ponderado de acciones en circulación Promedio ponderado de acciones en circulación El promedio ponderado de acciones en circulación se refiere al número de acciones de una empresa calculado después de ajustar los cambios en el capital social durante un período de informe. El número de acciones promedio ponderadas en circulación se utiliza para calcular métricas como las ganancias por acción (EPS) en los estados financieros de una empresa para determinar las ganancias por acción. la parte del accionista común de las ganancias de la empresa. EPS mide la ganancia de cada acción ordinaria (EPS).

Cómo construir un estado de resultados en un modelo financiero

Después de preparar el esqueleto de una cuenta de resultados como tal, luego se puede integrar en un modelo financiero adecuado Tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen:modelo de 3 estados, Modelo DCF, Modelo de fusiones y adquisiciones, Modelo LBO, modelo de presupuesto. Descubra los 10 tipos principales para pronosticar el rendimiento futuro.

Paso 1

Primero, Ingrese datos históricos para cualquier período de tiempo disponible en la plantilla de estado de resultados en Excel Recursos de Excel Aprenda Excel en línea con cientos de tutoriales gratuitos de Excel, recursos, guías y hojas de trucos! Los recursos de CFI son la mejor manera de aprender Excel en sus propios términos. Formatee la entrada de datos históricos usando un formato específico para poder diferenciar entre datos codificados y datos calculados. Como recordatorio, un método común de formateo Formato de modelo financiero El formateo de modelo financiero es una ciencia en sí misma. Al formatear un modelo financiero correctamente, el analista mantiene la coherencia, claridad y eficacia. dichos datos deben colorear cualquier entrada codificada en azul mientras colorea los datos calculados o enlazan los datos en negro.

Hacerlo permite al usuario y al lector saber dónde se pueden realizar cambios en las entradas y qué celdas contienen fórmulas y, como tal, no debe cambiarse ni manipularse. Independientemente del método de formato elegido, sin embargo, recuerde mantener un uso constante para evitar confusiones.

Paso 2

Próximo, analizar la tendencia en los datos históricos disponibles para crear impulsores y suposiciones para pronósticos futuros. Por ejemplo, analizar la tendencia de las ventas para pronosticar el crecimiento de las ventas, Analizar los COGS como porcentaje de las ventas para pronosticar los COGS futuros. Obtenga más información sobre los métodos de previsión Métodos de previsión Métodos de previsión superior. En este articulo, Explicaremos cuatro tipos de métodos de previsión de ingresos que utilizan los analistas financieros para predecir ingresos futuros.

Paso 3

Finalmente, utilizando los impulsores y los supuestos preparados en el paso anterior, previsión de valores futuros Previsión La previsión se refiere a la práctica de predecir lo que sucederá en el futuro teniendo en cuenta los acontecimientos del pasado y del presente. Básicamente, es una herramienta de toma de decisiones que ayuda a las empresas a afrontar el impacto de la incertidumbre del futuro mediante el examen de tendencias y datos históricos. para todas las partidas del estado de resultados. Previsión de líneas de pedido específicas, y utilícelos para calcular subtotales. Por ejemplo, para futuras ganancias brutas, Es mejor pronosticar COGS e ingresos Ingresos Ingresos es el valor de todas las ventas de bienes y servicios reconocidos por una empresa en un período. Ingresos (también denominados Ventas o Ingresos) y restarlos entre sí, en lugar de pronosticar el beneficio bruto futuro directamente.

Plantilla de declaración de ingresos

Descargue la plantilla de declaración de ingresos gratuita de CFI para producir una declaración de ingresos anual con sus propios datos.

Esta plantilla es del Curso de Fundamentos de Análisis Financiero de CFI.

¿Cuáles son los impulsores comunes para cada elemento del estado de resultados?

Elemento en linea Conductor o suposición Ingresos por ventas Porcentaje de crecimiento seleccionado, porcentaje de crecimiento fijo basado en el índice (como el PIB) Costo de bienes vendidos Porcentaje de ventas, Valor fijo en dólares SG y A Porcentaje de ventas, cantidad fija, tendencia, Valor fijo en dólares Depreciación y amortización Programa de depreciación Gastos de intereses Programa de deuda Impuesto sobre la renta Porcentaje de ingreso antes de impuestos (tasa impositiva efectiva)

Si bien estos controladores se usan comúnmente, son solo pautas generales. Hay situaciones en las que se debe ejercitar la intuición para determinar el controlador adecuado o la suposición que se debe usar. Por ejemplo, una entidad específica puede tener cero ingresos. Como tal, el porcentaje de impulso de ventas no se puede utilizar para COGS. En lugar de, un analista puede tener que confiar en examinar la tendencia pasada de COGS para determinar supuestos para pronosticar COGS en el futuro.

Los estados fundamentales que se utilizan en la modelización financiera son los mismos que se utilizan en contabilidad. Hay tres:el estado de resultados, El balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Los estados financieros son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. Estado de flujo de efectivo Estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo contiene información sobre cuánto efectivo generó y utilizó una empresa durante un período determinado. Modelo DCF, Modelo de fusiones y adquisiciones, Modelo LBO, modelo de presupuesto. Descubra los 10 tipos principales, cada una de estas declaraciones tendrá un impacto en los valores de las otras declaraciones.

Explicación en video del estado de resultados

A continuación se muestra una explicación en video de cómo funciona el estado de resultados, los diversos elementos que lo componen, y por qué es tan importante para los inversores y los equipos de gestión de la empresa.

Esperamos que este video le haya ayudado a comprender lo que muchas personas consideran el estado financiero más importante en contabilidad.

Recursos adicionales

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• Balance general Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Los estados financieros son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad.
• Estado de flujo de efectivo Estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo contiene información sobre cuánto efectivo generó y utilizó una empresa durante un período determinado.
• Pronóstico del estado de resultados Proyección de elementos de línea del estado de resultados Discutimos los diferentes métodos para proyectar elementos de línea del estado de resultados. Proyectar las partidas del estado de resultados comienza con los ingresos por ventas, entonces cuesta
• Tipos de análisis financiero Tipos de análisis financiero El análisis financiero implica el uso de datos financieros para evaluar el desempeño de una empresa y hacer recomendaciones sobre cómo puede mejorar en el futuro. Los analistas financieros realizan principalmente su trabajo en Excel, usar una hoja de cálculo para analizar datos históricos y hacer proyecciones Tipos de análisis financiero